穗恒运A000531核心经营数据 |
4766 ℃ |
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当前股价：6.16，市值：64
亿，动态市盈率PE：34.64，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：33.15%。 其中，历史营业增长率：8.22%，净利增长率：7.11%； 未来三年预估净利增长率：12.43% （24E:-11.18%, 25E:34.05%, 26E:19.36%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 104140.13 | 82209.94 | 68508.28 | 68508.28 | 68508.28 | 68508.28 | 68508.28 | 68508.28 | 68508.28 | 68508.28 |
| 净资产(万) | 719358.27 | 553864.31 | 584943.07 | 588406.54 | 461865.62 | 424033.53 | 421515.59 | 428386.74 | 394791.29 | 347776.53 |
| 总资产(万) | 1970840.67 | 1499127.88 | 1598300.43 | 1360448.63 | 1162817.71 | 1030398.42 | 919870.04 | 918646.37 | 837237.78 | 749316.81 |
| 营业收入(万) | 482224.78 | 393218.77 | 392819.98 | 346200.09 | 322859.38 | 311894.28 | 296539.5 | 263538.67 | 222594.44 | 439447.08 |
| 营业收入增长率(%) | 22.64 | 0.1 | 13.47 | 7.23 | 3.52 | 5.18 | 12.52 | 18.39 | -49.35 | 33.95 |
| 营业成本(万) | 410567.45 | 398665.64 | 372569.02 | 251032.98 | 251659.89 | 255101.35 | 239171.82 | 177474.39 | 151596.15 | 296139.63 |
| 营业成本增长率(%) | 2.99 | 7 | 48.41 | -0.25 | -1.35 | 6.66 | 34.76 | 17.07 | -48.81 | 29 |
| 毛利率(%) | 14.86 | -1.39 | 5.16 | 27.49 | 22.05 | 18.21 | 19.35 | 32.66 | 31.9 | 32.61 |
| 三项费用(万) | 50283.25 | 49739.64 | 36759.36 | 34920.39 | 33984.12 | 36240.99 | 33611.46 | 31801.32 | 30486.51 | 34447.97 |
| 费用增长率(%) | 1.09 | 35.31 | 5.27 | 2.76 | -6.23 | 7.82 | 5.69 | 4.31 | -11.5 | -4.02 |
| 费用率(%) | 70.17 | -913.18 | 181.52 | 36.69 | 47.73 | 63.81 | 58.59 | 36.95 | 42.94 | 24.04 |
| 净利润(万) | 34695.17 | -1817.07 | 17840.26 | 89209.44 | 43402.71 | 10245.3 | 20239.64 | 58737.4 | 49033.39 | 79305.62 |
| 净利润增长率(%) | -2009.4 | -110.19 | -80 | 105.54 | 323.64 | -49.38 | -65.54 | 19.79 | -38.17 | 112.76 |
| 经营现金流(万) | 56061.89 | -23940.43 | -39290.21 | 81285.76 | 75740.56 | 42293.7 | 50104.43 | 84454.43 | 25894.59 | 49528.67 |
| 现金流增长率(%) | -334.17 | -39.07 | -148.34 | 7.32 | 79.08 | -15.59 | -40.67 | 226.15 | -47.72 | -64.6 |
| 净利润现金比(-) | 1.62 | 13.18 | -2.2 | 0.91 | 1.75 | 4.13 | 2.48 | 1.44 | 0.53 | 0.62 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.45 | -0.32 | 3.04 | 16.99 | 9.8 | 2.42 | 4.76 | 14.27 | 13.21 | 25.63 |
| 生产资本回报率(%) | 3.83 | -2.74 | 3.19 | 27.73 | 14.23 | 9.43 | 7.48 | 21.12 | 18.03 | 27.87 |
| 资本支出(万) | 220612.28 | 194921.7 | 102501.3 | 97382.92 | 38078.87 | 24624.39 | 22717.38 | 23239.66 | 15326.22 | 17134.68 |
| 折旧和摊销(万) | 39128 | 40232 | 32859 | 39450 | 31282 | 25559 | 25288 | 23451 | 22908 | 20812 |
| 归属股东权益(万) | 655608.71 | 496856.16 | 513305.63 | 508233.22 | 408330.14 | 391981.6 | 390374.89 | 392795.2 | 359200.97 | 313729.44 |
| 股东权益增长率(%) | 31.95 | -3.2 | 1 | 24.47 | 4.17 | 0.41 | -0.62 | 9.35 | 14.49 | 24.45 |
| 自由现金流(万) | -152173 | -160421 | -53595 | 20061 | 34293 | 9129 | 20995 | 57558 | 52589 | 68222 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 9.45 | -22.91 | 56.13 |
| 每股股东权益(元) | 6.3 | 6.04 | 7.49 | 7.42 | 5.96 | 5.72 | 5.7 | 5.73 | 5.24 | 4.58 |
| 每股股东收益(元) | 0.28 | -0.07 | 0.23 | 1.14 | 0.6 | 0.12 | 0.27 | 0.84 | 0.66 | 0.94 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCACB | CAACB | CCCCB | BBBAA | BBABA | CBACA | CBACA | BBABA | BBBBA | BABAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | --- | --+ | +-+ | +-+ | +++ | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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