佛山照明000541核心经营数据 |
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当前股价：5.91，市值：92
亿，动态市盈率PE：30.25，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-7.5%。 其中，历史营业增长率：12.27%，净利增长率：3.02%； 未来三年预估净利增长率：16.74% （24E:20.37%, 25E:16.14%, 26E:13.82%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 154877.82 | 136199.46 | 139934.62 | 139934.62 | 139934.62 | 139934.62 | 127213.29 | 127213.29 | 127213.29 | 97856.37 |
| 净资产(万) | 977139.75 | 860034.68 | 627640.8 | 631218.01 | 490741.12 | 434131.43 | 479963.51 | 500547.46 | 505774.02 | 309449.99 |
| 总资产(万) | 1693443.99 | 1528706.11 | 969959.25 | 851933.69 | 617520 | 558816.67 | 567581.18 | 610016.94 | 604829.64 | 373670.43 |
| 营业收入(万) | 905729.2 | 875996.53 | 477269.05 | 374491.45 | 333757.67 | 380195.59 | 380018.83 | 336645.5 | 287665.91 | 306864.12 |
| 营业收入增长率(%) | 3.39 | 83.54 | 27.44 | 12.2 | -12.21 | 0.05 | 12.88 | 17.03 | -6.26 | 21.45 |
| 营业成本(万) | 735481.43 | 722397.15 | 396221.2 | 299627.39 | 256051.31 | 292283.35 | 294006.91 | 251816.41 | 218555.86 | 224705.47 |
| 营业成本增长率(%) | 1.81 | 82.32 | 32.24 | 17.02 | -12.4 | -0.59 | 16.75 | 15.22 | -2.74 | 18.87 |
| 毛利率(%) | 18.8 | 17.53 | 16.98 | 19.99 | 23.28 | 23.12 | 22.63 | 25.2 | 24.02 | 26.77 |
| 三项费用(万) | 76158.4 | 66494 | 37973.71 | 30058.51 | 38649.54 | 41135.65 | 43836.59 | 41619.03 | 44469.8 | 44411.37 |
| 费用增长率(%) | 14.53 | 75.11 | 26.33 | -22.23 | -6.04 | -6.16 | 5.33 | -6.41 | 0.13 | 33.09 |
| 费用率(%) | 44.73 | 43.29 | 46.85 | 40.15 | 49.74 | 46.79 | 50.97 | 49.06 | 64.35 | 54.06 |
| 净利润(万) | 38467.26 | 35084.34 | 26729.74 | 32216.86 | 30345.25 | 37915.03 | 74582.03 | 107325.64 | 3768.47 | 26666.6 |
| 净利润增长率(%) | 9.64 | 31.26 | -17.03 | 6.17 | -19.97 | -49.16 | -30.51 | 2747.99 | -85.87 | 5.7 |
| 经营现金流(万) | 117439 | 106488.83 | -27702.51 | 39482.83 | 50808.48 | 61798.75 | 21582.12 | 28997.88 | 18832.52 | 30563.87 |
| 现金流增长率(%) | 10.28 | -484.4 | -170.16 | -22.29 | -17.78 | 186.34 | -25.57 | 53.98 | -38.38 | 49.27 |
| 净利润现金比(-) | 3.05 | 3.04 | -1.04 | 1.23 | 1.67 | 1.63 | 0.29 | 0.27 | 5 | 1.15 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.19 | 4.72 | 4.25 | 5.74 | 6.56 | 8.3 | 15.21 | 21.33 | 0.92 | 8.86 |
| 生产资本回报率(%) | 8.02 | 7.44 | 12.57 | 27.04 | 38.41 | 49.6 | 108.84 | 187.84 | 6.76 | 43.05 |
| 资本支出(万) | 37654.99 | 59323.05 | 32601.23 | 23267.82 | 5347.62 | 16858.72 | 22328.95 | 9954.67 | 6859.65 | 8545.02 |
| 折旧和摊销(万) | 61114 | 60096 | 16274 | 8982 | 7625 | 8106 | 8299 | 8325 | 7470 | 8609 |
| 归属股东权益(万) | 628544.28 | 517306.61 | 580055.86 | 626392.13 | 488073.68 | 431925.94 | 477911.55 | 499046.66 | 502354.69 | 304458.57 |
| 股东权益增长率(%) | 21.5 | -10.82 | -7.4 | 28.34 | 13 | -9.62 | -4.24 | -0.66 | 65 | 5.33 |
| 自由现金流(万) | 52495 | 23812 | 8682 | 17406 | 32396 | 29009 | 60001 | 105605 | 5951 | 26676 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 1674.56 | -77.69 | -1.71 |
| 每股股东权益(元) | 4.06 | 3.8 | 4.15 | 4.48 | 3.49 | 3.09 | 3.76 | 3.92 | 3.95 | 3.11 |
| 每股股东收益(元) | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.23 | 0.22 | 0.27 | 0.58 | 0.84 | 0.04 | 0.27 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CBACA | CBCCA | CBACA | BBABA | BBABA | BBBAA | BBBAA | BBACA | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | -+- | +-- | +-- | ++- | +-- | ++- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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