振华科技000733核心经营数据 |
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当前股价：43.64，市值：242
亿，动态市盈率PE：19.07，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：15.9%。 其中，历史营业增长率：11.63%，净利增长率：15.24%； 未来三年预估净利增长率：-13.02% （24E:-55.46%, 25E:23.94%, 26E:19.20%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 55222.62 | 52041.32 | 51813.36 | 51480.56 | 51480.56 | 51480.56 | 46934.22 | 46934.22 | 46934.22 | 46934.22 |
| 净资产(万) | 1434666.85 | 975274.86 | 743722.96 | 597232.14 | 538235.23 | 496929.15 | 429684.8 | 404859.69 | 381680.8 | 357022.75 |
| 总资产(万) | 1797451.4 | 1356017.96 | 1112276.89 | 895802.91 | 876660.13 | 1013709.41 | 899671.24 | 818240.41 | 665605.04 | 527011.42 |
| 营业收入(万) | 778928.62 | 726686.57 | 565597.18 | 394973.1 | 366828.18 | 533757.15 | 801783.11 | 658904.98 | 506357.17 | 417001.52 |
| 营业收入增长率(%) | 7.19 | 28.48 | 43.2 | 7.67 | -31.27 | -33.43 | 21.68 | 30.13 | 21.43 | 40.28 |
| 营业成本(万) | 316696.61 | 270874.39 | 221628.05 | 183380.16 | 204044.1 | 399555.44 | 681996.73 | 549788.52 | 404687.87 | 331129.01 |
| 营业成本增长率(%) | 16.92 | 22.22 | 20.86 | -10.13 | -48.93 | -41.41 | 24.05 | 35.85 | 22.21 | 43.03 |
| 毛利率(%) | 59.34 | 62.72 | 60.82 | 53.57 | 44.38 | 25.14 | 14.94 | 16.56 | 20.08 | 20.59 |
| 三项费用(万) | 105406.74 | 110982.66 | 125504.41 | 84555.96 | 79310.42 | 79264.38 | 94729.21 | 83569.25 | 73596.1 | 68449.83 |
| 费用增长率(%) | -5.02 | -11.57 | 48.43 | 6.61 | 0.06 | -16.33 | 13.35 | 13.55 | 7.52 | 31.11 |
| 费用率(%) | 22.8 | 24.35 | 36.49 | 39.96 | 48.72 | 59.06 | 79.08 | 76.59 | 72.39 | 79.71 |
| 净利润(万) | 268339.47 | 238304.45 | 149696.49 | 60249.83 | 29531.08 | 25711.2 | 20767.18 | 18795.2 | 18623.82 | 13359.21 |
| 净利润增长率(%) | 12.6 | 59.19 | 148.46 | 104.02 | 14.86 | 23.81 | 10.49 | 0.92 | 39.41 | 31.34 |
| 经营现金流(万) | 123186.38 | 82128.69 | 133535.89 | -6923.91 | 25950.62 | 31813.13 | -54611.64 | 16741.92 | 35422.32 | 7851.53 |
| 现金流增长率(%) | 49.99 | -38.5 | -2028.62 | -126.68 | -18.43 | -158.25 | -426.2 | -52.74 | 351.15 | -7.76 |
| 净利润现金比(-) | 0.46 | 0.34 | 0.89 | -0.11 | 0.88 | 1.24 | -2.63 | 0.89 | 1.9 | 0.59 |
| 净资产收益率ROE(%) | 22.27 | 27.73 | 22.33 | 10.61 | 5.71 | 5.55 | 4.98 | 4.78 | 5.04 | 4.41 |
| 生产资本回报率(%) | 132.25 | 129.53 | 95.43 | 43.65 | 22.67 | 16.37 | 13.33 | 13.95 | 14.35 | 12.52 |
| 资本支出(万) | 46433.96 | 43822.91 | 47659.57 | 40028.13 | 33003.67 | 25810.87 | 37909.82 | 36277.4 | 39244.07 | 35150.54 |
| 折旧和摊销(万) | 30788 | 28955 | 24910 | 21847 | 21159 | 26236 | 22760 | 17263 | 15829 | 14042 |
| 归属股东权益(万) | 1434860.02 | 975598.56 | 744105.11 | 597132.35 | 537828.33 | 482453.61 | 415024.72 | 398647.63 | 351875.38 | 333657.72 |
| 股东权益增长率(%) | 47.07 | 31.11 | 24.61 | 11.03 | 11.48 | 16.25 | 4.11 | 13.29 | 5.46 | 49.71 |
| 自由现金流(万) | 252563 | 223378 | 126346 | 42376 | 17917 | 26321 | 5213 | -864 | -5764 | -8218 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -85.01 | -29.86 | -255.67 |
| 每股股东权益(元) | 25.98 | 18.75 | 14.36 | 11.6 | 10.45 | 9.37 | 8.84 | 8.49 | 7.5 | 7.11 |
| 每股股东收益(元) | 4.86 | 4.58 | 2.88 | 1.18 | 0.58 | 0.5 | 0.43 | 0.39 | 0.38 | 0.27 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AABAA | AABAA | ABBAA | ABCBA | ABBCA | BBACA | CCCCA | CCBCA | BCACA | BCBCA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-- | --- | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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