中粮资本002423核心经营数据 |
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当前股价：14.17，市值：326
亿，动态市盈率PE：24.12，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：35.4%。 其中，历史营业增长率：19.44%，净利增长率：16.55%； 未来三年预估净利增长率：34.28% （24E:55.29%, 25E:29.75%, 26E:20.17%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 230410.56 | 230410.56 | 230410.56 | 230410.56 | 230410.56 | 50298.66 | 50298.66 | 50298.66 | 50298.66 | 50298.66 |
| 净资产(万) | 2648681.47 | 2482908.76 | 2481268.54 | 2296065.57 | 2150368.39 | 145492.11 | 157211.38 | 182933 | 182314.12 | 203592.49 |
| 总资产(万) | 12480146.09 | 11729889.99 | 10243638.07 | 8481214.17 | 6717826.57 | 323427.31 | 342586.88 | 377329.62 | 348388.53 | 354285.83 |
| 营业收入(万) | 305863.94 | 452673.7 | 634742.53 | 157161.43 | 32663.08 | 102555.91 | 97292.59 | 87421.29 | 95447.78 | 121850.18 |
| 营业收入增长率(%) | -32.43 | -28.68 | 303.88 | 381.16 | -68.15 | 5.41 | 11.29 | -8.41 | -21.67 | -7.4 |
| 营业成本(万) | 315009.36 | 468485.27 | 622561.56 | 168602.28 | 12130.8 | 93561.44 | 92781.87 | 79181.12 | 93600.43 | 105458.27 |
| 营业成本增长率(%) | -32.76 | -24.75 | 269.25 | 1289.87 | -87.03 | 0.84 | 17.18 | -15.41 | -11.24 | -9.52 |
| 毛利率(%) | -2.99 | -3.49 | 1.92 | -7.28 | 62.86 | 8.77 | 4.64 | 9.43 | 1.94 | 13.45 |
| 三项费用(万) | 269919.49 | 221779.77 | 232116.85 | 245540.6 | 237396.42 | 20083.15 | 26275.36 | 20892.68 | 24013.08 | 21912.87 |
| 费用增长率(%) | 21.71 | -4.45 | -5.47 | 3.43 | 1082.07 | -23.57 | 25.76 | -12.99 | 9.58 | -7.43 |
| 费用率(%) | -2951.42 | -1402.64 | 1905.57 | -2146.17 | 1156.21 | 223.28 | 582.51 | 253.55 | 1299.87 | 133.68 |
| 净利润(万) | 148358.7 | 109913.65 | 206112.49 | 161860.91 | 116238.25 | -11270.48 | -25792.04 | 519.79 | -21335.22 | -4664.22 |
| 净利润增长率(%) | 34.98 | -46.67 | 27.34 | 39.25 | -1131.35 | -56.3 | -5062.01 | -102.44 | 357.42 | -2114.61 |
| 经营现金流(万) | 676299.64 | 803903.04 | 932958.88 | 637075.61 | 498459.48 | 820.69 | 161.11 | -10455.47 | -8313.04 | 3173.81 |
| 现金流增长率(%) | -15.87 | -13.83 | 46.44 | 27.81 | 60636.63 | 409.4 | -101.54 | 25.77 | -361.93 | 1288.37 |
| 净利润现金比(-) | 4.56 | 7.31 | 4.53 | 3.94 | 4.29 | -0.07 | -0.01 | -20.11 | 0.39 | -0.68 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.78 | 4.43 | 8.63 | 7.28 | 10.13 | -7.45 | -15.17 | 0.28 | -11.06 | -2.44 |
| 生产资本回报率(%) | 67.4 | 61.71 | 148.67 | 92.55 | 62.78 | -5.4 | -11.89 | 0.23 | -10.4 | -2.35 |
| 资本支出(万) | 28775.5 | 30756.49 | 23293.69 | 12151.82 | 25861.37 | 11015.83 | 9029.53 | 3898.45 | 25392.55 | 39488.05 |
| 折旧和摊销(万) | 12123 | 10238 | 9359 | 11728 | 7612 | 7775 | 7900 | 7430 | 8667 | 8390 |
| 归属股东权益(万) | 1944224.59 | 1832049.72 | 1834976.55 | 1728551.96 | 1633439.28 | 145492.11 | 157211.38 | 182933 | 182314.12 | 203592.49 |
| 股东权益增长率(%) | 6.12 | -0.16 | 6.16 | 5.82 | 1022.7 | -7.45 | -14.06 | 0.34 | -10.45 | 13.7 |
| 自由现金流(万) | 85405 | 39180 | 123298 | 104930 | 46969 | -14511 | -26922 | 4051 | -38061 | -35762 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -110.64 | 6.43 | 107 |
| 每股股东权益(元) | 8.44 | 7.95 | 7.96 | 7.5 | 7.09 | 2.89 | 3.13 | 3.64 | 3.62 | 4.05 |
| 每股股东收益(元) | 0.44 | 0.26 | 0.6 | 0.46 | 0.28 | -0.22 | -0.51 | 0.01 | -0.42 | -0.09 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAACA | CAACA | CCABA | CAABA | ACABA | CCCCB | CCCCB | CCCCB | CCBCB | CCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | -+- | --+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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