三夫户外002780核心经营数据 |
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当前股价：13.02，市值：21
亿，动态市盈率PE：62.06，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-30.56%。 其中，历史营业增长率：12%，净利增长率：0.69%； 未来三年预估净利增长率：29.3% （24E:2.64%, 25E:59.84%, 26E:31.75%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 15758.75 | 15758.75 | 15758.75 | 14536.86 | 14557.13 | 11213.39 | 11234.95 | 6748.06 | 6700 | 5000 |
| 净资产(万) | 70701.56 | 68364.53 | 71631.99 | 55320.94 | 61430.33 | 63894.53 | 63491.08 | 39194.92 | 36021.38 | 19768.76 |
| 总资产(万) | 110505.36 | 107062.42 | 101124.46 | 80046.75 | 83025.41 | 87124.6 | 82152.29 | 48291.13 | 42840.08 | 25224.63 |
| 营业收入(万) | 84640 | 56236.71 | 55553.76 | 46748.78 | 40228.69 | 42033.4 | 35139.57 | 35325.48 | 32757.03 | 29150.46 |
| 营业收入增长率(%) | 50.51 | 1.23 | 18.83 | 16.21 | -4.29 | 19.62 | -0.53 | 7.84 | 12.37 | 2.65 |
| 营业成本(万) | 39278.42 | 26615.7 | 27609.14 | 26445.66 | 20820.99 | 24017.77 | 20112.36 | 18992.88 | 18466.12 | 16441.9 |
| 营业成本增长率(%) | 47.58 | -3.6 | 4.4 | 27.01 | -13.31 | 19.42 | 5.89 | 2.85 | 12.31 | -0.85 |
| 毛利率(%) | 53.59 | 52.67 | 50.3 | 43.43 | 48.24 | 42.86 | 42.76 | 46.23 | 43.63 | 43.6 |
| 三项费用(万) | 35887.78 | 30202.11 | 25169.88 | 18477.4 | 17706.18 | 16029.85 | 15501.97 | 11778.07 | 9762.23 | 8547.79 |
| 费用增长率(%) | 18.83 | 19.99 | 36.22 | 4.36 | 10.46 | 3.41 | 31.62 | 20.65 | 14.21 | 18.7 |
| 费用率(%) | 79.11 | 101.96 | 90.07 | 91.01 | 91.23 | 88.98 | 103.16 | 72.11 | 68.31 | 67.26 |
| 净利润(万) | 2272.79 | -3867.43 | -2522.84 | -6770.32 | -2867.38 | 472.06 | -1320 | 3538.45 | 3080.21 | 2785.1 |
| 净利润增长率(%) | -158.77 | 53.3 | -62.74 | 136.12 | -707.42 | -135.76 | -137.3 | 14.88 | 10.6 | -14.53 |
| 经营现金流(万) | 5411.05 | -4565.9 | 3096.26 | -2519.3 | -4337.47 | 1987.08 | -3490.3 | -91.23 | 1141.32 | 1725.67 |
| 现金流增长率(%) | -218.51 | -247.47 | -222.9 | -41.92 | -318.28 | -156.93 | 3725.82 | -107.99 | -33.86 | 420.64 |
| 净利润现金比(-) | 2.38 | 1.18 | -1.23 | 0.37 | 1.51 | 4.21 | 2.64 | -0.03 | 0.37 | 0.62 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.27 | -5.53 | -3.97 | -11.6 | -4.58 | 0.74 | -2.57 | 9.41 | 11.04 | 14.79 |
| 生产资本回报率(%) | 11.02 | -10.88 | -4.03 | -28.76 | -14.29 | 5.25 | -10.48 | 353.08 | 332.18 | 297.4 |
| 资本支出(万) | 2186.74 | 3641.36 | 8376.42 | 13319.66 | 4020.86 | 1216.5 | 12598.15 | 241.76 | 228.45 | 371.68 |
| 折旧和摊销(万) | 8564 | 3786 | 3012 | 2129 | 1551 | 645 | 406 | 340 | 390 | 306 |
| 归属股东权益(万) | 68876.95 | 65166.2 | 68553.82 | 52674.57 | 59217.94 | 63913.18 | 63478.93 | 39193.64 | 36021.38 | 19768.76 |
| 股东权益增长率(%) | 5.69 | -4.94 | 30.15 | -11.05 | -7.35 | 0.68 | 61.96 | 8.81 | 82.21 | 10.48 |
| 自由现金流(万) | 10031 | -3173 | -7981 | -17736 | -5443 | -69 | -13483 | 3635 | 3242 | 2719 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 12.12 | 19.24 | 47.85 |
| 每股股东权益(元) | 4.37 | 4.14 | 4.35 | 3.62 | 4.07 | 5.7 | 5.65 | 5.81 | 5.38 | 3.95 |
| 每股股东收益(元) | 0.23 | -0.21 | -0.17 | -0.45 | -0.2 | 0.04 | -0.11 | 0.52 | 0.46 | 0.56 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACACA | ACACB | ACCCB | ACBCB | ACACB | ACACB | ACACB | ACCBA | ABBBA | ABBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | -++ | +-+ | --+ | -+- | +-+ | --+ | --+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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