神州泰岳300002核心经营数据 |
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当前股价：13.52，市值：265
亿，动态市盈率PE：18.71，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-3.5%。 其中，历史营业增长率：24.76%，净利增长率：26.1%； 未来三年预估净利增长率：20.81% （24E:36.19%, 25E:13.33%, 26E:14.24%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 196109.2 | 196109.2 | 196109.2 | 196109.2 | 196109.2 | 196109.2 | 196109.2 | 196109.2 | 199447.99 | 132748.15 |
| 净资产(万) | 578676.2 | 484973.91 | 433343.52 | 395602.51 | 374655.82 | 523016.83 | 513997.41 | 503462.01 | 498486.69 | 493176.95 |
| 总资产(万) | 680277.21 | 581780.51 | 524807.04 | 519017.09 | 528263.54 | 663498.01 | 692462.54 | 703110.88 | 590657.94 | 553697.34 |
| 营业收入(万) | 596224.45 | 480601.38 | 431426.87 | 359579.47 | 177724.82 | 201945.57 | 202649.87 | 293658.19 | 277348.73 | 254884.44 |
| 营业收入增长率(%) | 24.06 | 11.4 | 19.98 | 102.32 | -11.99 | -0.35 | -30.99 | 5.88 | 8.81 | 33.69 |
| 营业成本(万) | 222200.5 | 190352.39 | 162970.47 | 142955.79 | 62205.94 | 58122.12 | 62251 | 171333.1 | 175478.53 | 135081.33 |
| 营业成本增长率(%) | 16.73 | 16.8 | 14 | 129.81 | 7.03 | -6.63 | -63.67 | -2.36 | 29.91 | 68.59 |
| 毛利率(%) | 62.73 | 60.39 | 62.23 | 60.24 | 65 | 71.22 | 69.28 | 41.66 | 36.73 | 47 |
| 三项费用(万) | 238737.46 | 203370.29 | 189421.44 | 151514.01 | 130417.07 | 120093.25 | 127112.44 | 85352.24 | 75217.86 | 65221.71 |
| 费用增长率(%) | 17.39 | 7.36 | 25.02 | 16.18 | 8.6 | -5.52 | 48.93 | 13.47 | 15.33 | 9.71 |
| 费用率(%) | 63.83 | 70.07 | 70.56 | 69.94 | 112.9 | 83.5 | 90.54 | 69.77 | 73.84 | 54.44 |
| 净利润(万) | 88031.3 | 53232.85 | 36542.94 | 32734.74 | -146947.94 | 7884.31 | 9705.79 | 46905.91 | 29377.65 | 60412.14 |
| 净利润增长率(%) | 65.37 | 45.67 | 11.63 | -122.28 | -1963.8 | -18.77 | -79.31 | 59.67 | -51.37 | 17.43 |
| 经营现金流(万) | 107837.75 | 104490.25 | 41060.04 | 64150.37 | 16488.63 | 27214.82 | 54066.48 | 9129.14 | 6423.95 | 34952.31 |
| 现金流增长率(%) | 3.2 | 154.48 | -35.99 | 289.06 | -39.41 | -49.66 | 492.24 | 42.11 | -81.62 | -3.76 |
| 净利润现金比(-) | 1.22 | 1.96 | 1.12 | 1.96 | -0.11 | 3.45 | 5.57 | 0.19 | 0.22 | 0.58 |
| 净资产收益率ROE(%) | 16.55 | 11.59 | 8.82 | 8.5 | -32.74 | 1.52 | 1.91 | 9.36 | 5.92 | 14.15 |
| 生产资本回报率(%) | 187.78 | 117.5 | 58.92 | 54.28 | -189.36 | 7.87 | 15.05 | 66.9 | 53 | 123 |
| 资本支出(万) | 16908.07 | 10172.91 | 18664.31 | 7427.02 | 13192 | 13879.03 | 52759.39 | 17894.22 | 22337.11 | 13098.32 |
| 折旧和摊销(万) | 14435 | 15433 | 13124 | 10900 | 11214 | 9061 | 9869 | 7819 | 6037 | 4546 |
| 归属股东权益(万) | 576443.7 | 483503.32 | 432642.71 | 392645.39 | 372307.47 | 523923.38 | 514619.92 | 503334.92 | 494601 | 484351.78 |
| 股东权益增长率(%) | 19.22 | 11.76 | 10.19 | 5.46 | -28.94 | 1.81 | 2.24 | 1.77 | 2.12 | 35.09 |
| 自由现金流(万) | 86245 | 59449 | 32911 | 38588 | -149396 | 3207 | -30935 | 40658 | 18834 | 53888 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 115.88 | -65.05 | 7.22 |
| 每股股东权益(元) | 2.94 | 2.47 | 2.21 | 2 | 1.9 | 2.67 | 2.62 | 2.57 | 2.48 | 3.65 |
| 每股股东收益(元) | 0.45 | 0.28 | 0.2 | 0.18 | -0.75 | 0.04 | 0.06 | 0.26 | 0.18 | 0.47 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABAAA | ACABA | ACABA | ABABA | ACCCB | ACACA | ACACA | ABBBA | BCBCA | ABBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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