三鑫医疗300453核心经营数据 |
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当前股价：8.07，市值：42
亿，动态市盈率PE：18.08，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：19.49%。 其中，历史营业增长率：15.94%，净利增长率：15.94%； 未来三年预估净利增长率：15.39% （24E:13.96%, 25E:15.80%, 26E:16.41%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 51959.65 | 39737.47 | 39402.75 | 26268.5 | 26270.5 | 16331.5 | 15872 | 15872 | 7936 | 5950 |
| 净资产(万) | 133396.41 | 115540.52 | 97879.47 | 84523.49 | 71802.41 | 61031.72 | 58180.87 | 55261.65 | 53187.45 | 25027.22 |
| 总资产(万) | 203080.78 | 178653.57 | 140603.95 | 124475.43 | 114570.04 | 82743.1 | 67053.54 | 62526.44 | 59227.81 | 38137 |
| 营业收入(万) | 130006.1 | 133600.26 | 116428.88 | 94038.56 | 72166.81 | 53130.24 | 40387.19 | 31777.44 | 31184.82 | 32220.46 |
| 营业收入增长率(%) | -2.69 | 14.75 | 23.81 | 30.31 | 35.83 | 31.55 | 27.09 | 1.9 | -3.21 | 5.73 |
| 营业成本(万) | 84649.94 | 88703.24 | 76414.99 | 63586.48 | 47342.33 | 37212.93 | 27914.33 | 21166.6 | 20342.75 | 21680.2 |
| 营业成本增长率(%) | -4.57 | 16.08 | 20.17 | 34.31 | 27.22 | 33.31 | 31.88 | 4.05 | -6.17 | 8.78 |
| 毛利率(%) | 34.89 | 33.61 | 34.37 | 32.38 | 34.4 | 29.96 | 30.88 | 33.39 | 34.77 | 32.71 |
| 三项费用(万) | 16971.41 | 19343.09 | 16069.84 | 13011 | 16034.81 | 10164.61 | 7643.86 | 6136.72 | 5420.86 | 5091.68 |
| 费用增长率(%) | -12.26 | 20.37 | 23.51 | -18.86 | 57.75 | 32.98 | 24.56 | 13.21 | 6.47 | 5.92 |
| 费用率(%) | 37.42 | 43.08 | 40.16 | 42.73 | 64.59 | 63.86 | 61.28 | 57.83 | 50 | 48.31 |
| 净利润(万) | 22323.44 | 19909.73 | 17181.14 | 12898.93 | 6653.71 | 4090.52 | 4236.42 | 3661.4 | 5187.64 | 4861.54 |
| 净利润增长率(%) | 12.12 | 15.88 | 33.2 | 93.86 | 62.66 | -3.44 | 15.7 | -29.42 | 6.71 | -0.06 |
| 经营现金流(万) | 33981.19 | 40217.64 | 32971.7 | 27289.55 | 16735.5 | 5888.68 | 6226.21 | 6130.34 | 6288.02 | 6829.15 |
| 现金流增长率(%) | -15.51 | 21.98 | 20.82 | 63.06 | 184.2 | -5.42 | 1.56 | -2.51 | -7.92 | 127.6 |
| 净利润现金比(-) | 1.52 | 2.02 | 1.92 | 2.12 | 2.52 | 1.44 | 1.47 | 1.67 | 1.21 | 1.4 |
| 净资产收益率ROE(%) | 17.94 | 18.66 | 18.84 | 16.5 | 10.02 | 6.86 | 7.47 | 6.75 | 13.27 | 21.24 |
| 生产资本回报率(%) | 24.69 | 27.19 | 27.05 | 24.42 | 13.03 | 10.48 | 12.53 | 12.89 | 23.48 | 25.84 |
| 资本支出(万) | 28747.34 | 21055.2 | 17480.22 | 9813.07 | 12304.65 | 13243.43 | 8911.24 | 11167.06 | 6703.24 | 4735.81 |
| 折旧和摊销(万) | 7654 | 6889 | 5890 | 5133 | 3618 | 2937 | 2045 | 1571 | 1371 | 1180 |
| 归属股东权益(万) | 124642.7 | 107612.08 | 90550.64 | 78519.84 | 66915.14 | 60608.3 | 57913.41 | 55261.65 | 53187.45 | 25027.22 |
| 股东权益增长率(%) | 15.83 | 18.84 | 15.32 | 17.34 | 10.41 | 4.65 | 4.8 | 3.9 | 112.52 | 20.55 |
| 自由现金流(万) | -430 | 4297 | 4001 | 6882 | -2518 | -6192 | -2627 | -5935 | -145 | 1306 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -55.74 | 3993.1 | -111.1 | 66.79 |
| 每股股东权益(元) | 2.4 | 2.71 | 2.3 | 2.99 | 2.55 | 3.71 | 3.65 | 3.48 | 6.7 | 4.21 |
| 每股股东收益(元) | 0.4 | 0.46 | 0.4 | 0.44 | 0.23 | 0.25 | 0.27 | 0.23 | 0.65 | 0.82 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
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| 经营画像 | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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