华利集团300979核心经营数据 |
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当前股价：75.01，市值：875
亿，动态市盈率PE：23.3，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-10.75%。 其中，历史营业增长率：12.34%，净利增长率：19.37%； 未来三年预估净利增长率：17.08% （24E:21.39%, 25E:15.64%, 26E:14.33%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 116700 | 116700 | 116700 | 105000 | 105000 | 10606.19 | 3948.89 | - | - | - |
| 净资产(万) | 1511609.08 | 1319543.26 | 1092675.83 | 574140.34 | 416828.25 | 147486.35 | 384186.11 | - | - | - |
| 总资产(万) | 1944682.19 | 1711027.01 | 1617932.29 | 973828.62 | 961298.61 | 757980.45 | 689243.17 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 2011374.1 | 2056926.73 | 1746957.62 | 1393113.8 | 1516566.13 | 1238848.02 | 1000918.39 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -2.21 | 17.74 | 25.4 | -8.14 | 22.42 | 23.77 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 1496725.92 | 1525032.7 | 1271177.87 | 1047379.96 | 1160475.29 | 938843.42 | 769578.28 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -1.86 | 19.97 | 21.37 | -9.75 | 23.61 | 21.99 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 25.59 | 25.86 | 27.23 | 24.82 | 23.48 | 24.22 | 23.11 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 75897.13 | 84943.3 | 75080.87 | 84939.07 | 103201.57 | 79960.65 | 68099.6 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | -10.65 | 13.14 | -11.61 | -17.7 | 29.07 | 17.42 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 14.75 | 15.97 | 15.78 | 24.57 | 28.98 | 26.65 | 29.44 | - | - | - |
| 净利润(万) | 320021.21 | 322802.49 | 276786.11 | 187858.83 | 182108.51 | 153247.53 | 110964.66 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | -0.86 | 16.63 | 47.34 | 3.16 | 18.83 | 38.1 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 369439.28 | 350336.86 | 242296.69 | 297816.7 | 228831.55 | 173195.47 | 123498.51 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | 5.45 | 44.59 | -18.64 | 30.15 | 32.12 | 40.24 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 1.15 | 1.09 | 0.88 | 1.59 | 1.26 | 1.13 | 1.11 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 22.61 | 26.76 | 33.21 | 37.91 | 64.54 | 57.65 | 57.77 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 75.4 | 87.82 | 100.62 | 76.16 | 78.89 | 75.77 | 67.38 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 115527.81 | 168529.13 | 127669.22 | 62205.06 | 132885.42 | 75583.74 | 64429.87 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 81883 | 68955 | 51784 | 50881 | 46271 | 34862 | 28048 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 1510900.67 | 1319543.26 | 1092675.83 | 574140.34 | 416828.25 | 147486.35 | 378460.36 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 14.5 | 20.76 | 90.32 | 37.74 | 182.62 | -61.03 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 286376 | 223228 | 200901 | 176535 | 95494 | 112489 | 74248 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | 13.8 | 84.87 | -15.11 | 51.5 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 12.95 | 11.31 | 9.36 | 5.47 | 3.97 | 13.91 | 95.84 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 2.74 | 2.77 | 2.37 | 1.79 | 1.73 | 14.45 | 28.02 | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAAAA | BAAAA | BABAA | BAAAA | BAAAA | BAAAA | BAAAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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