南方航空600029核心经营数据 |
5325 ℃ |
|
当前股价：6.67，市值：1209
亿，动态市盈率PE：-33.91，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-152.75%。 其中，历史营业增长率：10.78%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:422.01%, 26E:57.45%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 1812100 | 1812100 | 1694800 | 1532900 | 1226700 | 1226700 | 1008800 | 981800 | 981800 | 981800 |
| 净资产(万) | 5199700 | 5511400 | 8424500 | 8486300 | 7705400 | 7818300 | 6216500 | 5470800 | 4957300 | 4427400 |
| 总资产(万) | 30922600 | 31200100 | 32294800 | 32611500 | 30664600 | 24665500 | 21832900 | 20046100 | 18625000 | 18969700 |
| 营业收入(万) | 15992900 | 8705900 | 10164400 | 9256100 | 15432200 | 14362300 | 12748900 | 11479200 | 11146700 | 10831300 |
| 营业收入增长率(%) | 83.7 | -14.35 | 9.81 | -40.02 | 7.45 | 12.66 | 11.06 | 2.98 | 2.91 | 10.38 |
| 营业成本(万) | 14758200 | 10586200 | 10422900 | 9490300 | 13566800 | 12861300 | 11168700 | 9635900 | 9138200 | 9515100 |
| 营业成本增长率(%) | 39.41 | 1.57 | 9.83 | -30.05 | 5.49 | 15.15 | 15.91 | 5.45 | -3.96 | 9.29 |
| 毛利率(%) | 7.72 | -21.6 | -2.54 | -2.53 | 12.09 | 10.45 | 12.39 | 16.06 | 18.02 | 12.15 |
| 三项费用(万) | 1680100 | 1735500 | 1269600 | 1223000 | 1942300 | 1593000 | 1168700 | 1530200 | 1766100 | 1278000 |
| 费用增长率(%) | -3.19 | 36.7 | 3.81 | -37.03 | 21.93 | 36.31 | -23.62 | -13.36 | 38.19 | 21.21 |
| 费用率(%) | 136.07 | -92.3 | -491.14 | -522.2 | 104.12 | 106.13 | 73.96 | 83.01 | 87.93 | 97.1 |
| 净利润(万) | -308200 | -3369800 | -1101100 | -1182000 | 309500 | 345600 | 683300 | 588800 | 498600 | 241800 |
| 净利润增长率(%) | -90.85 | 206.04 | -6.84 | -481.91 | -10.45 | -49.42 | 16.05 | 18.09 | 106.2 | -8.72 |
| 经营现金流(万) | 4013400 | 346500 | 1337100 | 904900 | 3812200 | 1958500 | 2140400 | 2638800 | 2571300 | 1511600 |
| 现金流增长率(%) | 1058.27 | -74.09 | 47.76 | -76.26 | 94.65 | -8.5 | -18.89 | 2.63 | 70.1 | 35.84 |
| 净利润现金比(-) | -13.02 | -0.1 | -1.21 | -0.77 | 12.32 | 5.67 | 3.13 | 4.48 | 5.16 | 6.25 |
| 净资产收益率ROE(%) | -5.75 | -48.36 | -13.02 | -14.6 | 3.99 | 4.92 | 11.69 | 11.29 | 10.63 | 5.59 |
| 生产资本回报率(%) | -1.65 | -32.38 | -14.28 | -16.52 | 4.62 | 133.98 | 4.59 | 4.28 | 3.85 | 1.99 |
| 资本支出(万) | 1136900 | 1169600 | 1713700 | 1106100 | 1562200 | 2403300 | 1384600 | 1897400 | 1175700 | 823200 |
| 折旧和摊销(万) | 1081600 | 934700 | 948800 | 2455800 | 2458100 | 1433700 | 1328400 | 1276900 | 1199300 | 1098200 |
| 归属股东权益(万) | 3678400 | 4105700 | 6761600 | 6934600 | 6386300 | 6500300 | 4959400 | 4318100 | 3896600 | 3555400 |
| 股东权益增长率(%) | -10.41 | -39.28 | -2.49 | 8.59 | -1.75 | 31.07 | 14.85 | 10.82 | 9.6 | 4.14 |
| 自由现金流(万) | -476200 | -3503100 | -1975200 | 265500 | 1161000 | -671300 | 535200 | -115000 | 408700 | 452300 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -128.14 | -9.64 | -842.69 |
| 每股股东权益(元) | 2.03 | 2.27 | 3.99 | 4.52 | 5.21 | 5.3 | 4.92 | 4.4 | 3.97 | 3.62 |
| 每股股东收益(元) | -0.23 | -1.8 | -0.71 | -0.71 | 0.22 | 0.24 | 0.59 | 0.51 | 0.39 | 0.18 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCCCB | CACCB | CACCB | CACCB | CCACB | CCACA | CCABB | CCABB | CCABB | CCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||