吉祥航空603885核心经营数据 |
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当前股价：14.27，市值：314
亿，动态市盈率PE：36.15，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：32.33%。 其中，历史营业增长率：14.31%，净利增长率：3.08%； 未来三年预估净利增长率：52.32% （24E:95.13%, 25E:49.30%, 26E:21.31%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 221400.53 | 221400.53 | 196614.42 | 196614.42 | 196614.42 | 179701.35 | 179701.35 | 128358.11 | 113600 | 50000 |
| 净资产(万) | 839071.7 | 956976.55 | 1009974.15 | 1088438.14 | 1294377.06 | 960038.36 | 878347.7 | 773508.41 | 346320.91 | 211915.9 |
| 总资产(万) | 4486137.59 | 4514725.12 | 4385857.77 | 3230847.37 | 3313817.71 | 2145504.59 | 2023691.11 | 1735745.59 | 1340457.12 | 793222.22 |
| 营业收入(万) | 2009567.22 | 821034.84 | 1176710.79 | 1010155.21 | 1674941.24 | 1436616.66 | 1241169.05 | 992849.21 | 815823.81 | 664686.36 |
| 营业收入增长率(%) | 144.76 | -30.23 | 16.49 | -39.69 | 16.59 | 15.75 | 25.01 | 21.7 | 22.74 | 12.1 |
| 营业成本(万) | 1721215.41 | 1116409.96 | 1177967.35 | 1027325.47 | 1440040.68 | 1220801.18 | 985880.3 | 774036.19 | 603877.52 | 540424.66 |
| 营业成本增长率(%) | 54.17 | -5.23 | 14.66 | -28.66 | 17.96 | 23.83 | 27.37 | 28.18 | 11.74 | 9.09 |
| 毛利率(%) | 14.35 | -35.98 | -0.11 | -1.7 | 14.02 | 15.02 | 20.57 | 22.04 | 25.98 | 18.69 |
| 三项费用(万) | 271678.55 | 300066.71 | 150521.89 | 125619.25 | 146416.59 | 128680.65 | 118455.31 | 95274.73 | 97345.96 | 83157.47 |
| 费用增长率(%) | -9.46 | 99.35 | 19.82 | -14.2 | 13.78 | 8.63 | 24.33 | -2.13 | 17.06 | 25.85 |
| 费用率(%) | 94.22 | -101.59 | -11978.89 | -731.61 | 62.33 | 59.63 | 46.4 | 43.54 | 45.93 | 66.92 |
| 净利润(万) | 75882.46 | -416949.82 | -49818.09 | -48548.39 | 101203.36 | 123958.6 | 135192.74 | 124978.74 | 102806.47 | 41499.55 |
| 净利润增长率(%) | -118.2 | 736.94 | 2.62 | -147.97 | -18.36 | -8.31 | 8.17 | 21.57 | 147.73 | 22.55 |
| 经营现金流(万) | 640754.03 | 20786.17 | 155685.37 | 61265.28 | 273674.79 | 194890.87 | 276134.93 | 202727.16 | 197562.93 | 86728.81 |
| 现金流增长率(%) | 2982.6 | -86.65 | 154.12 | -77.61 | 40.42 | -29.42 | 36.21 | 2.61 | 127.79 | -13.8 |
| 净利润现金比(-) | 8.44 | -0.05 | -3.13 | -1.26 | 2.7 | 1.57 | 2.04 | 1.62 | 1.92 | 2.09 |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.45 | -42.4 | -4.75 | -4.07 | 8.98 | 13.49 | 16.37 | 22.32 | 36.83 | 22.15 |
| 生产资本回报率(%) | 5.45 | -28.86 | -3.75 | -3.05 | 7.11 | 17.02 | 11.89 | 12.93 | 14.33 | 10.83 |
| 资本支出(万) | 49987.91 | 169682.77 | 203227.16 | 58793.48 | 375890.44 | 539692.92 | 350778.34 | 352076.01 | 466005.23 | 134725.93 |
| 折旧和摊销(万) | 112647 | 96995 | 87919 | 102051 | 82772 | 76700 | 70530 | 48356 | 33153 | 30677 |
| 归属股东权益(万) | 840287.8 | 954163.88 | 1005559.67 | 1085118.08 | 1289903.06 | 942896.5 | 865025.57 | 762828.56 | 336510.13 | 200524.93 |
| 股东权益增长率(%) | -11.93 | -5.11 | -7.33 | -15.88 | 36.8 | 9 | 13.4 | 126.69 | 67.81 | 23.21 |
| 自由现金流(万) | 137789 | -487476 | -165070 | -4121 | -193671 | -339700 | -147685 | -178813 | -328123 | -61280 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -45.5 | 435.45 | 665.9 |
| 每股股东权益(元) | 3.8 | 4.31 | 5.11 | 5.52 | 6.56 | 5.25 | 4.81 | 5.94 | 2.96 | 4.01 |
| 每股股东收益(元) | 0.34 | -1.87 | -0.25 | -0.24 | 0.51 | 0.69 | 0.74 | 0.97 | 0.92 | 0.86 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCABB | CACCB | CACCB | CACCB | CBABA | CBABA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | CBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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