中源协和600645核心经营数据 |
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当前股价：21.53，市值：101
亿，动态市盈率PE：93.76，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-70.39%。 其中，历史营业增长率：6.65%，净利增长率：4.72%； 未来三年预估净利增长率：23.39% （24E:38.09%, 25E:16.33%, 26E:16.96%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 46794.89 | 46794.89 | 46794.89 | 46794.89 | 46796.99 | 44016.11 | 38521.33 | 38609.13 | 38625.53 | 37539.82 |
| 净资产(万) | 379861.13 | 365365.44 | 353276.03 | 350237.77 | 346072.23 | 298441.09 | 163442.67 | 175180.56 | 168178.04 | 115629.62 |
| 总资产(万) | 541135.52 | 528461.94 | 503337.77 | 487956.95 | 488853.85 | 444342.72 | 299998 | 300363.46 | 281614.72 | 241688.41 |
| 营业收入(万) | 158972.33 | 155488.69 | 153532.87 | 131889.39 | 138677.88 | 132051.77 | 87091.35 | 83790.06 | 70899.49 | 47686.46 |
| 营业收入增长率(%) | 2.24 | 1.27 | 16.41 | -4.9 | 5.02 | 51.62 | 3.94 | 18.18 | 48.68 | 31.98 |
| 营业成本(万) | 49137.59 | 50300.81 | 46698.18 | 44148.6 | 44871.2 | 44229.3 | 26269.82 | 29493.18 | 24534.72 | 12613.81 |
| 营业成本增长率(%) | -2.31 | 7.71 | 5.77 | -1.61 | 1.45 | 68.37 | -10.93 | 20.21 | 94.51 | 17.02 |
| 毛利率(%) | 69.09 | 67.65 | 69.58 | 66.53 | 67.64 | 66.51 | 69.84 | 64.8 | 65.4 | 73.55 |
| 三项费用(万) | 72482.04 | 72701.39 | 75419.35 | 63441.29 | 62487.92 | 66472.76 | 53165.88 | 41681.1 | 34990.08 | 28849.65 |
| 费用增长率(%) | -0.3 | -3.6 | 18.88 | 1.53 | -5.99 | 25.03 | 27.55 | 19.12 | 21.28 | 21.54 |
| 费用率(%) | 65.99 | 69.12 | 70.59 | 72.31 | 66.61 | 75.69 | 87.41 | 76.77 | 75.47 | 82.26 |
| 净利润(万) | 9855.17 | 10668.22 | 15121 | -12692.16 | 5395.47 | 6585.31 | -1039.97 | 5008.42 | 21703.88 | 4687.43 |
| 净利润增长率(%) | -7.62 | -29.45 | -219.14 | -335.24 | -18.07 | -733.22 | -120.76 | -76.92 | 363.02 | 177.32 |
| 经营现金流(万) | 29901.53 | 26189.08 | 32095.71 | 24435.44 | 24149 | 13008.2 | 7026.92 | 14366.73 | 817.49 | 22145.47 |
| 现金流增长率(%) | 14.18 | -18.4 | 31.35 | 1.19 | 85.64 | 85.12 | -51.09 | 1657.42 | -96.31 | 100.01 |
| 净利润现金比(-) | 3.03 | 2.45 | 2.12 | -1.93 | 4.48 | 1.98 | -6.76 | 2.87 | 0.04 | 4.72 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.64 | 2.97 | 4.3 | -3.65 | 1.67 | 2.85 | -0.61 | 2.92 | 15.29 | 5.16 |
| 生产资本回报率(%) | 18.79 | 20.38 | 26.04 | -10.11 | 12.45 | 11.02 | 2.96 | 10.52 | 37.8 | 15.81 |
| 资本支出(万) | 8861.49 | 9919.09 | 12773.97 | 9171.83 | 12295.29 | 12813.32 | 8301.72 | 26984.92 | 12870.27 | 6047.3 |
| 折旧和摊销(万) | 14283 | 13693 | 12599 | 12765 | 11863 | 12758 | 8590 | 7077 | 5923 | 4755 |
| 归属股东权益(万) | 368406.23 | 355580.24 | 346345.38 | 339634.9 | 335370.22 | 277254.96 | 150901.53 | 158783 | 155346.28 | 103246.11 |
| 股东权益增长率(%) | 3.61 | 2.67 | 1.98 | 1.27 | 20.96 | 83.73 | -4.96 | 2.21 | 50.46 | 105.87 |
| 自由现金流(万) | 16067 | 15073 | 15357 | -9093 | 4537 | 5870 | -1558 | -16122 | 13888 | 2254 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -216.09 | 516.15 | -221.51 |
| 每股股东权益(元) | 7.87 | 7.6 | 7.4 | 7.26 | 7.17 | 6.3 | 3.92 | 4.11 | 4.02 | 2.75 |
| 每股股东收益(元) | 0.23 | 0.24 | 0.33 | -0.27 | 0.11 | 0.13 | -0.05 | 0.1 | 0.54 | 0.09 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABACA | ABACA | ACACA | ACCCB | ABACA | ACACA | ACCCB | ACACA | ACBAA | ACACA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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