春兰股份600854核心经营数据 |
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当前股价：5.05，市值：26
亿，动态市盈率PE：17.7，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-8.43%。 其中，历史营业增长率：-8.36%，净利增长率：-2.01%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 51945.85 | 51945.85 | 51945.85 | 51945.85 | 51945.85 | 51945.85 | 51945.85 | 51945.85 | 51945.85 | 51945.85 |
| 净资产(万) | 220203.44 | 208943.97 | 195417.03 | 190867.37 | 186199.47 | 184660.25 | 184975.99 | 188044.69 | 189369.11 | 189020.92 |
| 总资产(万) | 239541.54 | 241455.14 | 245277.31 | 221355.15 | 209927.48 | 224610.31 | 250118 | 228339.43 | 245007 | 257453.92 |
| 营业收入(万) | 17298.97 | 28182.71 | 23585.83 | 25542.47 | 19831.73 | 65977.27 | 81859.1 | 18646.93 | 25877.13 | 47457.07 |
| 营业收入增长率(%) | -38.62 | 19.49 | -7.66 | 28.8 | -69.94 | -19.4 | 339 | -27.94 | -45.47 | -50.94 |
| 营业成本(万) | 8950.19 | 14179.72 | 14413.96 | 16254.84 | 11307.34 | 48820.37 | 62013.72 | 18679.86 | 19883.7 | 32459.65 |
| 营业成本增长率(%) | -36.88 | -1.63 | -11.33 | 43.75 | -76.84 | -21.27 | 231.98 | -6.05 | -38.74 | -53.32 |
| 毛利率(%) | 48.26 | 49.69 | 38.89 | 36.36 | 42.98 | 26 | 24.24 | -0.18 | 23.16 | 31.6 |
| 三项费用(万) | 3794.72 | 4038.64 | 6987.87 | 6097.07 | 6238.6 | 11897.75 | 14725.24 | 12511.06 | 16907.36 | 21453.19 |
| 费用增长率(%) | -6.04 | -42.2 | 14.61 | -2.27 | -47.56 | -19.2 | 17.7 | -26 | -21.19 | -25.41 |
| 费用率(%) | 45.45 | 28.84 | 76.19 | 65.65 | 73.19 | 69.35 | 74.2 | -37992.89 | 282.1 | 143.05 |
| 净利润(万) | 15546.38 | 13665.08 | 10401.53 | 4203.48 | 2543.22 | 1588.56 | -3024.89 | -1214.47 | 611.29 | -796.46 |
| 净利润增长率(%) | 13.77 | 31.38 | 147.45 | 65.28 | 60.1 | -152.52 | 149.07 | -298.67 | -176.75 | -129.09 |
| 经营现金流(万) | -1781.99 | 9064.23 | 29572.72 | 3321.64 | 5901.41 | -12112.98 | 35322.38 | -3690.72 | -13493.21 | 4145.05 |
| 现金流增长率(%) | -119.66 | -69.35 | 790.3 | -43.71 | -148.72 | -134.29 | -1057.06 | -72.65 | -425.53 | -51.32 |
| 净利润现金比(-) | -0.11 | 0.66 | 2.84 | 0.79 | 2.32 | -7.63 | -11.68 | 3.04 | -22.07 | -5.2 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.25 | 6.76 | 5.39 | 2.23 | 1.37 | 0.86 | -1.62 | -0.64 | 0.32 | -0.42 |
| 生产资本回报率(%) | 170.74 | 133.77 | 93.26 | 34.11 | 18.63 | 21.43 | -0.09 | -2.25 | 2.77 | -0.85 |
| 资本支出(万) | 93.45 | 69.74 | 54.83 | 9.63 | 4.79 | 144.94 | 30.04 | 81.22 | 14.73 | 1542.51 |
| 折旧和摊销(万) | 2628 | 2783 | 3025 | 2769 | 2882 | 4115 | 4464 | 4660 | 5027 | 5296 |
| 归属股东权益(万) | 234355.94 | 222781.26 | 210298.81 | 205732.04 | 200816.39 | 198265.06 | 195194.35 | 193406.22 | 192197.31 | 191078.18 |
| 股东权益增长率(%) | 5.2 | 5.94 | 2.22 | 2.45 | 1.29 | 1.57 | 0.92 | 0.63 | 0.59 | 0.09 |
| 自由现金流(万) | 17345 | 15000 | 12893 | 6743 | 5573 | 8053 | 6198 | 5788 | 6131 | 4862 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -5.59 | 26.1 | 900.41 |
| 每股股东权益(元) | 4.51 | 4.29 | 4.05 | 3.96 | 3.87 | 3.82 | 3.76 | 3.72 | 3.7 | 3.68 |
| 每股股东收益(元) | 0.29 | 0.24 | 0.19 | 0.08 | 0.05 | 0.08 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.02 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABCBA | AABBA | BCACA | BBBCA | ACACA | BBCCA | BCCCB | CAACB | BCCCB | BCCCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | -+- | ++- | ++- | ++- | ++- | -+- | ++- | -+- | -++ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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