杉杉股份600884核心经营数据 |
4325 ℃ |
|
当前股价：8.28，市值：187
亿，动态市盈率PE：-45.11，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-43.67%。 其中，历史营业增长率：12%，净利增长率：9.33%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 225822.32 | 226397.34 | 214291.99 | 162800.92 | 112276.5 | 112276.5 | 112276.5 | 112276.5 | 41085.82 | 41085.82 |
| 净资产(万) | 2359285.57 | 2413011.45 | 1935037.45 | 1390725.83 | 1362045.22 | 1252227.12 | 1112973.17 | 864411.82 | 509920.36 | 441010.47 |
| 总资产(万) | 4847496.6 | 4492549.12 | 4028846.9 | 2454065.88 | 2501582.72 | 2344882.1 | 2207319.04 | 1458641.59 | 1019798.45 | 916571.84 |
| 营业收入(万) | 1907022.52 | 2170161.73 | 2069938.26 | 821589.67 | 867991.1 | 885342.28 | 827054.09 | 547476.94 | 430229.94 | 365899.06 |
| 营业收入增长率(%) | -12.13 | 4.84 | 151.94 | -5.35 | -1.96 | 7.05 | 51.07 | 27.25 | 17.58 | -9.61 |
| 营业成本(万) | 1597721.11 | 1648739.33 | 1551902.88 | 670263.5 | 683941.27 | 689720.43 | 617104.47 | 410856.95 | 337058.36 | 278574.08 |
| 营业成本增长率(%) | -3.09 | 6.24 | 131.54 | -2 | -0.84 | 11.77 | 50.2 | 21.89 | 20.99 | -12.31 |
| 毛利率(%) | 16.22 | 24.03 | 25.03 | 18.42 | 21.2 | 22.1 | 25.39 | 24.95 | 21.66 | 23.87 |
| 三项费用(万) | 137946 | 169035.9 | 151287.51 | 108625.31 | 125428.56 | 118011.08 | 149470.47 | 104894.81 | 81662.24 | 81441.28 |
| 费用增长率(%) | -18.39 | 11.73 | 39.27 | -13.4 | 6.29 | -21.05 | 42.5 | 28.45 | 0.27 | 2.09 |
| 费用率(%) | 44.6 | 32.42 | 29.2 | 71.78 | 68.15 | 60.33 | 71.19 | 76.78 | 87.65 | 93.26 |
| 净利润(万) | 76482.02 | 282540.09 | 357032.64 | 20513.4 | 37513.46 | 124753.73 | 100985.64 | 39794.18 | 67746.73 | 32853.35 |
| 净利润增长率(%) | -72.93 | -20.86 | 1640.48 | -45.32 | -69.93 | 23.54 | 153.77 | -41.26 | 106.21 | 111.96 |
| 经营现金流(万) | -19813.16 | 50649.77 | -36449.51 | 32929.2 | 88643.8 | 54042.15 | -38138.06 | -57794.59 | -25796.51 | -40323.68 |
| 现金流增长率(%) | -139.12 | -238.96 | -210.69 | -62.85 | 64.03 | -241.7 | -34.01 | 124.04 | -36.03 | 218.29 |
| 净利润现金比(-) | -0.26 | 0.18 | -0.1 | 1.61 | 2.36 | 0.43 | -0.38 | -1.45 | -0.38 | -1.23 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.21 | 13 | 21.47 | 1.49 | 2.87 | 10.55 | 10.21 | 5.79 | 14.25 | 8.29 |
| 生产资本回报率(%) | 5.35 | 22.55 | 42.06 | 3.43 | 5 | 28.11 | 30.94 | 18.15 | 53.26 | 36.34 |
| 资本支出(万) | 596337.7 | 430402.11 | 137874.15 | 64345.4 | 191548.6 | 179311.86 | 136560.79 | 111590.03 | 58288.63 | 35108.5 |
| 折旧和摊销(万) | 108414 | 112516 | 101293 | 57468 | 46734 | 34806 | 27391 | 16759 | 7895 | 8829 |
| 归属股东权益(万) | 2266916.91 | 2305334.19 | 1892838.15 | 1240799.57 | 1182258.22 | 1070719.84 | 1043322.94 | 814241.73 | 479883.06 | 424318.68 |
| 股东权益增长率(%) | -1.67 | 21.79 | 52.55 | 4.95 | 10.42 | 2.63 | 28.13 | 69.68 | 13.09 | 31.9 |
| 自由现金流(万) | -411390 | -48760 | 297389 | 6923 | -117834 | -32978 | -19558 | -61815 | 16088 | 8563 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -484.23 | 87.88 | -38.65 |
| 每股股东权益(元) | 10.04 | 10.18 | 8.83 | 7.62 | 10.53 | 9.54 | 9.29 | 7.25 | 11.68 | 10.33 |
| 每股股东收益(元) | 0.34 | 1.19 | 1.56 | 0.08 | 0.24 | 0.99 | 0.8 | 0.29 | 1.62 | 0.85 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBCCB | BBBBA | BACAA | CCACB | BBACB | BBBBA | BCCBA | BCCCA | BCCBA | BCCBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --+ | +-- | --+ | ++- | +-+ | +-+ | --+ | --+ | -+- | -++ |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
|||||||||