苏能股份600925核心经营数据 |
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当前股价：5.35，市值：369
亿，动态市盈率PE：20.91，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：0.83%，净利增长率：9.16%； 未来三年预估净利增长率：3.9% （24E:-9.03%, 25E:9.68%, 26E:12.42%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 688888.89 | 620000 | 620000 | 620000 | 620000 | 620000 | - | - | - | - |
| 净资产(万) | 1773829.42 | 1254735.56 | 951582.55 | 891195.97 | 1222293.58 | 1104499.6 | - | - | - | - |
| 总资产(万) | 3789197.65 | 3174690.95 | 3073444.83 | 2373298.56 | 2919564.01 | 2650527.29 | - | - | - | - |
| 营业收入(万) | 1202874.73 | 1514020.64 | 1167762.22 | 1003554.42 | 1127543 | 1154101.54 | - | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -20.55 | 29.65 | 16.36 | -11 | -2.3 | - | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 685888.24 | 903167.18 | 703343.51 | 665935.13 | 686546.3 | 733204.36 | - | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -24.06 | 28.41 | 5.62 | -3 | -6.36 | - | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 42.98 | 40.35 | 39.77 | 33.64 | 39.11 | 36.47 | - | - | - | - |
| 三项费用(万) | 106142.55 | 128254.35 | 140254.08 | 119657.76 | 140706.66 | 121490.88 | - | - | - | - |
| 费用增长率(%) | -17.24 | -8.56 | 17.21 | -14.96 | 15.82 | - | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 20.53 | 21 | 30.2 | 35.44 | 31.91 | 28.86 | - | - | - | - |
| 净利润(万) | 262531.65 | 300583.02 | 215286.18 | 205014.93 | 225955.08 | 182442.05 | - | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | -12.66 | 39.62 | 5.01 | -9.27 | 23.85 | - | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 328379.74 | 434155.95 | 295218.2 | 126960.09 | 347547.18 | 298370.43 | - | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | -24.36 | 47.06 | 132.53 | -63.47 | 16.48 | - | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 1.25 | 1.44 | 1.37 | 0.62 | 1.54 | 1.64 | - | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 17.34 | 27.25 | 23.37 | 19.4 | 19.42 | 33.04 | - | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 14.47 | 24.04 | 15.56 | 90.29 | 105 | 79.07 | - | - | - | - |
| 资本支出(万) | 406623.68 | 411160.05 | 189129.92 | 83792.79 | 79760.95 | 19234.46 | - | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 141078 | 124149 | 121800 | 110273 | 126492 | 118162 | - | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 1592538.02 | 1091778.68 | 819373.77 | 763825.16 | 1034772.35 | 926943.06 | - | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 45.87 | 33.25 | 7.27 | -26.18 | 11.63 | - | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | -25919 | -15214 | 132924 | 217036 | 244500 | 253501 | - | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | -111.45 | -38.75 | -11.23 | -3.55 | - | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 2.31 | 1.76 | 1.32 | 1.23 | 1.67 | 1.5 | - | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.35 | 0.44 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.25 | - | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AAAAA | AAAAA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | BAAAA | CABCB | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | --- | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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