恒源煤电600971核心经营数据 |
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当前股价：9.41，市值：113
亿，动态市盈率PE：8.38，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：98.88%。 其中，历史营业增长率：16.26%，净利增长率：19.2%； 未来三年预估净利增长率：-4.75% （24E:-25.33%, 25E:7.19%, 26E:7.98%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 120000.49 | 120000.49 | 120000.49 | 120000.49 | 120000.49 | 100000.41 | 100000.41 | 100000.41 | 100000.41 | 100000.41 |
| 净资产(万) | 1268590.13 | 1189779.44 | 1005849.93 | 932746.91 | 881976.92 | 795251.65 | 704135.41 | 579226.34 | 572407.22 | 699446.42 |
| 总资产(万) | 2126342.22 | 2083317.94 | 1776681.48 | 1568488.46 | 1542276.03 | 1445102.64 | 1424571.57 | 1354646.86 | 1297264.24 | 1381375.17 |
| 营业收入(万) | 778589.87 | 838611.38 | 674937.5 | 520979.26 | 600197.32 | 590033.28 | 653617.9 | 462561.24 | 396625.62 | 644466.37 |
| 营业收入增长率(%) | -7.16 | 24.25 | 29.55 | -13.2 | 1.72 | -9.73 | 41.3 | 16.62 | -38.46 | -20.83 |
| 营业成本(万) | 412984.2 | 412709.82 | 390576.17 | 324755.14 | 332776.26 | 319671.84 | 386462.87 | 313911.98 | 443791.61 | 547092.28 |
| 营业成本增长率(%) | 0.07 | 5.67 | 20.27 | -2.41 | 4.1 | -17.28 | 23.11 | -29.27 | -18.88 | -18.81 |
| 毛利率(%) | 46.96 | 50.79 | 42.13 | 37.66 | 44.56 | 45.82 | 40.87 | 32.14 | -11.89 | 15.11 |
| 三项费用(万) | 82937.71 | 82545.89 | 81392.96 | 81061.97 | 84119.81 | 77688.43 | 103145.43 | 62882.2 | 88178.13 | 85387.52 |
| 费用增长率(%) | 0.47 | 1.42 | 0.41 | -3.64 | 8.28 | -24.68 | 64.03 | -28.69 | 3.27 | -5.67 |
| 费用率(%) | 22.69 | 19.38 | 28.62 | 41.31 | 31.46 | 28.74 | 38.61 | 42.3 | -186.95 | 87.69 |
| 净利润(万) | 203123.08 | 250631.98 | 138284.21 | 77092.35 | 112618.18 | 122317.41 | 111026.6 | 4013.96 | -137495.13 | 3000.1 |
| 净利润增长率(%) | -18.96 | 81.24 | 79.37 | -31.55 | -7.93 | 10.17 | 2666.01 | -102.92 | -4683.02 | -90.8 |
| 经营现金流(万) | 357696.82 | 298976.52 | 215336.55 | 166632.08 | 224937.85 | 237696.81 | 275488.17 | 193822 | -23015.43 | 21203.04 |
| 现金流增长率(%) | 19.64 | 38.84 | 29.23 | -25.92 | -5.37 | -13.72 | 42.13 | -942.14 | -208.55 | -65.9 |
| 净利润现金比(-) | 1.76 | 1.19 | 1.56 | 2.16 | 2 | 1.94 | 2.48 | 48.29 | 0.17 | 7.07 |
| 净资产收益率ROE(%) | 16.53 | 22.83 | 14.27 | 8.5 | 13.43 | 16.32 | 17.3 | 0.7 | -21.62 | 0.42 |
| 生产资本回报率(%) | 24.02 | 37.47 | 22.67 | 13.55 | 19.77 | 25.97 | 19.37 | 0.63 | -16.06 | 0.39 |
| 资本支出(万) | 121466.3 | 91976.27 | 53948.69 | 40523.2 | 112599.05 | 52369.79 | 26442.01 | 12827.17 | 54628.98 | 57852.75 |
| 折旧和摊销(万) | 70754 | 68198 | 66312 | 60942 | 66700 | 62616 | 66498 | 72699 | 78895 | 78496 |
| 归属股东权益(万) | 1260220.18 | 1180948.61 | 996351.43 | 922795.91 | 871834.3 | 782864.51 | 691487.95 | 566786.68 | 553618.7 | 680737.31 |
| 股东权益增长率(%) | 6.71 | 18.53 | 7.97 | 5.85 | 11.36 | 13.21 | 22 | 2.38 | -18.67 | -2.29 |
| 自由现金流(万) | 152882 | 227498 | 151079 | 97701 | 66913 | 132322 | 150531 | 63400 | -114063 | 22201 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -155.58 | -613.8 | -18.53 |
| 每股股东权益(元) | 10.5 | 9.84 | 8.3 | 7.69 | 7.27 | 7.83 | 6.91 | 5.67 | 5.54 | 6.81 |
| 每股股东收益(元) | 1.7 | 2.09 | 1.16 | 0.64 | 0.94 | 1.22 | 1.1 | 0.04 | -1.38 | 0.02 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AAAAA | AAAAA | AAABA | BBABA | ABABA | AAAAA | ABAAA | BBACB | CABCB | CCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | --+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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