联明股份603006核心经营数据 |
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当前股价：11.46，市值：29
亿，动态市盈率PE：55.03，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-44.44%。 其中，历史营业增长率：14.79%，净利增长率：14.42%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 25425.43 | 25425.43 | 25425.43 | 19107.82 | 19107.82 | 19232.46 | 19283.56 | 19291.76 | 9449.48 | 8000 |
| 净资产(万) | 171635.59 | 172149.71 | 166448.75 | 144641.26 | 137966.46 | 129697.93 | 109400.98 | 83017.33 | 72100.09 | 56976.67 |
| 总资产(万) | 225628.9 | 229044.37 | 227061.4 | 201396.64 | 203371.25 | 204757.52 | 165096.14 | 111629.6 | 93376.97 | 73584.6 |
| 营业收入(万) | 113748.96 | 123116.52 | 121961.81 | 91078.21 | 103601.05 | 102550.55 | 101550.84 | 92257.69 | 68363.52 | 52783.64 |
| 营业收入增长率(%) | -7.61 | 0.95 | 33.91 | -12.09 | 1.02 | 0.98 | 10.07 | 34.95 | 29.52 | 30.33 |
| 营业成本(万) | 84341.68 | 93828.61 | 93002.63 | 70497.64 | 79717.02 | 81219.29 | 80183.65 | 67995.08 | 50307.1 | 39526 |
| 营业成本增长率(%) | -10.11 | 0.89 | 31.92 | -11.57 | -1.85 | 1.29 | 17.93 | 35.16 | 27.28 | 33.72 |
| 毛利率(%) | 25.85 | 23.79 | 23.74 | 22.6 | 23.05 | 20.8 | 21.04 | 26.3 | 26.41 | 25.12 |
| 三项费用(万) | 7577.5 | 7588.23 | 7250.62 | 5881.61 | 7641.57 | 6961.63 | 6355.85 | 7093.91 | 5852 | 4221.17 |
| 费用增长率(%) | -0.14 | 4.66 | 23.28 | -23.03 | 9.77 | 9.53 | -10.4 | 21.22 | 38.63 | 52.47 |
| 费用率(%) | 25.77 | 25.91 | 25.04 | 28.58 | 31.99 | 32.64 | 29.75 | 29.24 | 32.41 | 31.84 |
| 净利润(万) | 9931.54 | 15354.9 | 14284.93 | 8967.74 | 7894.39 | 10386.02 | 11348.76 | 12912.75 | 9773.28 | 6627.73 |
| 净利润增长率(%) | -35.32 | 7.49 | 59.29 | 13.6 | -23.99 | -8.48 | -12.11 | 32.12 | 47.46 | 9.92 |
| 经营现金流(万) | 25414.9 | 16381.9 | 18545.9 | 24372.17 | 21594.86 | 8610.46 | 2917.54 | 19006.05 | 7828.44 | 5311.71 |
| 现金流增长率(%) | 55.14 | -11.67 | -23.91 | 12.86 | 150.8 | 195.13 | -84.65 | 142.78 | 47.38 | 5.1 |
| 净利润现金比(-) | 2.56 | 1.07 | 1.3 | 2.72 | 2.74 | 0.83 | 0.26 | 1.47 | 0.8 | 0.8 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.78 | 9.07 | 9.18 | 6.35 | 5.9 | 8.69 | 11.8 | 16.65 | 15.14 | 14.7 |
| 生产资本回报率(%) | 16.16 | 23.09 | 20.61 | 14.75 | 14.28 | 16.82 | 19.83 | 31.54 | 25.6 | 22.18 |
| 资本支出(万) | 6974.88 | 4554.57 | 7077.86 | 2794.57 | 2469.8 | 9525.9 | 7080.51 | 8464.72 | 11298.29 | 11603.61 |
| 折旧和摊销(万) | 7833 | 7749 | 8422 | 7257 | 14110 | 6326 | 4734 | 3830 | 3169 | 2049 |
| 归属股东权益(万) | 144693.61 | 143806.26 | 138660.21 | 116937.74 | 110950.3 | 103279.47 | 92570.94 | 83017.33 | 72100.09 | 56976.67 |
| 股东权益增长率(%) | 0.62 | 3.71 | 18.58 | 5.4 | 7.43 | 11.57 | 11.51 | 15.14 | 26.54 | 71.76 |
| 自由现金流(万) | 11407 | 17994 | 15054 | 12743 | 18944 | 6908 | 9016 | 8278 | 1644 | -2927 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 403.53 | -156.17 | 530.82 |
| 每股股东权益(元) | 5.69 | 5.66 | 5.45 | 6.12 | 5.81 | 5.37 | 4.8 | 4.3 | 7.63 | 7.12 |
| 每股股东收益(元) | 0.41 | 0.58 | 0.54 | 0.43 | 0.38 | 0.53 | 0.59 | 0.67 | 1.03 | 0.83 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAACA | BAABA | BAABA | BAABA | BBACA | BBBBA | BABBA | BAAAA | BBBAA | BBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | ++- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | ++- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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