科华控股603161核心经营数据 |
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当前股价：10.97，市值：21
亿，动态市盈率PE：15.99，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：58.57%。 其中，历史营业增长率：22.53%，净利增长率：14.14%； 未来三年预估净利增长率：18.7% （24E:23.15%, 25E:16.46%, 26E:16.60%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 13340 | 13340 | 13340 | 13340 | 13340 | 13340 | 10000 | 10000 | 10000 | 8000 |
| 净资产(万) | 139552.03 | 126977.6 | 124401.48 | 130779.02 | 128748.24 | 124654.71 | 65779.8 | 56574.62 | 46403.3 | 23887.56 |
| 总资产(万) | 355362.96 | 381975.59 | 400212.51 | 399040.81 | 339057.81 | 330429.7 | 210017.74 | 137630.19 | 94794.15 | 71898.95 |
| 营业收入(万) | 261482.42 | 226240.04 | 189688.77 | 162215.35 | 162334.64 | 137626.91 | 91695.11 | 73485.83 | 61658.29 | 50532.47 |
| 营业收入增长率(%) | 15.58 | 19.27 | 16.94 | -0.07 | 17.95 | 50.09 | 24.78 | 19.18 | 22.02 | 36.52 |
| 营业成本(万) | 215423 | 195779.8 | 163088.62 | 138571.08 | 134477.59 | 105089.01 | 63199.65 | 48201.45 | 42205.12 | 33231.66 |
| 营业成本增长率(%) | 10.03 | 20.05 | 17.69 | 3.04 | 27.97 | 66.28 | 31.12 | 14.21 | 27 | 28.59 |
| 毛利率(%) | 17.61 | 13.46 | 14.02 | 14.58 | 17.16 | 23.64 | 31.08 | 34.41 | 31.55 | 34.24 |
| 三项费用(万) | 19359.43 | 16721.42 | 22647.31 | 16428.03 | 13964.06 | 14344.72 | 16561.13 | 12800.42 | 9287.04 | 9509.61 |
| 费用增长率(%) | 15.78 | -26.17 | 37.86 | 17.65 | -2.65 | -13.38 | 29.38 | 37.83 | -2.34 | 38.99 |
| 费用率(%) | 42.03 | 54.9 | 85.14 | 69.48 | 50.13 | 44.09 | 58.12 | 50.63 | 47.74 | 54.97 |
| 净利润(万) | 12270.61 | 1784.11 | -4675.63 | 2086.27 | 8242.77 | 10458.44 | 10656.8 | 10033.86 | 8102.25 | 5969.55 |
| 净利润增长率(%) | 587.77 | -138.16 | -324.11 | -74.69 | -21.19 | -1.86 | 6.21 | 23.84 | 35.73 | 78.3 |
| 经营现金流(万) | 54193.98 | 12894.59 | 29787.3 | 12152.15 | 34673.48 | 22.94 | 41.05 | 5085.93 | 1654.38 | 2702.32 |
| 现金流增长率(%) | 320.28 | -56.71 | 145.12 | -64.95 | 151048.56 | -44.12 | -99.19 | 207.42 | -38.78 | -0.34 |
| 净利润现金比(-) | 4.42 | 7.23 | -6.37 | 5.82 | 4.21 | - | - | 0.51 | 0.2 | 0.45 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.21 | 1.42 | -3.66 | 1.61 | 6.51 | 10.98 | 17.42 | 19.49 | 23.05 | 28 |
| 生产资本回报率(%) | 7.8 | 0.19 | -3.06 | 1.04 | 5.44 | 8.32 | 11.77 | 18.27 | 22.28 | 19.98 |
| 资本支出(万) | 1934.36 | 3669.28 | 18629.65 | 44090.84 | 40642.31 | 66530.34 | 32619.66 | 25605.6 | 12948 | 7330.08 |
| 折旧和摊销(万) | 21031 | 20390 | 18182 | 14827 | 13392 | 9180 | 5435 | 4156 | 3332 | 2748 |
| 归属股东权益(万) | 139141.62 | 126516.89 | 124401.48 | 130779.02 | 128748.24 | 124654.71 | 65779.8 | 56574.62 | 46403.3 | 23887.56 |
| 股东权益增长率(%) | 9.98 | 1.7 | -4.88 | 1.58 | 3.28 | 89.5 | 16.27 | 21.92 | 94.26 | 27.34 |
| 自由现金流(万) | 31417 | 18673 | -5123 | -27178 | -19008 | -46892 | -16528 | -11416 | -1514 | 1387 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 44.78 | 654.03 | -209.16 | -1.98 |
| 每股股东权益(元) | 10.43 | 9.48 | 9.33 | 9.8 | 9.65 | 9.34 | 6.58 | 5.66 | 4.64 | 2.99 |
| 每股股东收益(元) | 0.92 | 0.15 | -0.35 | 0.16 | 0.62 | 0.78 | 1.07 | 1 | 0.81 | 0.75 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBACB | CCCCB | CBACB | CBABB | BBBBA | BBBAA | BBBAA | BBBAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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