得邦照明603303核心经营数据 |
4782 ℃ |
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当前股价：12.44，市值：59
亿，动态市盈率PE：16.66，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：42.01%。 其中，历史营业增长率：8.72%，净利增长率：19.32%； 未来三年预估净利增长率：13.71% （24E:8.42%, 25E:15.07%, 26E:17.86%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 47694.46 | 47694.46 | 47694.46 | 48771.54 | 48771.54 | 40800 | 40800 | 18000 | 18000 | 18000 |
| 净资产(万) | 354786.99 | 332883.95 | 315124.32 | 290345.67 | 266450.77 | 257779.97 | 237262.22 | 124162.8 | 100149.7 | 73508.62 |
| 总资产(万) | 559567.66 | 502558.88 | 500830.37 | 445143.35 | 411661.69 | 383780.32 | 348649.66 | 231999.03 | 208162.02 | 177360.39 |
| 营业收入(万) | 469698.59 | 465689.44 | 527308.1 | 450752.56 | 424363.56 | 399539.01 | 403135.39 | 322551.95 | 323012.67 | 279223.08 |
| 营业收入增长率(%) | 0.86 | -11.69 | 16.98 | 6.22 | 6.21 | -0.89 | 24.98 | -0.14 | 15.68 | 13.29 |
| 营业成本(万) | 378792.03 | 387629.17 | 454783.23 | 365025.01 | 344731.55 | 337100.2 | 344361.71 | 255490.73 | 258263.87 | 216530.47 |
| 营业成本增长率(%) | -2.28 | -14.77 | 24.59 | 5.89 | 2.26 | -2.11 | 34.78 | -1.07 | 19.27 | 8.46 |
| 毛利率(%) | 19.35 | 16.76 | 13.75 | 19.02 | 18.77 | 15.63 | 14.58 | 20.79 | 20.05 | 22.45 |
| 三项费用(万) | 35596.81 | 31700.15 | 31301.17 | 30483.04 | 33667.66 | 28860.52 | 39555.24 | 32562.31 | 32633.6 | 27021.5 |
| 费用增长率(%) | 12.29 | 1.27 | 2.68 | -9.46 | 16.66 | -27.04 | 21.48 | -0.22 | 20.77 | 6.21 |
| 费用率(%) | 39.16 | 40.61 | 43.16 | 35.56 | 42.28 | 46.22 | 67.3 | 48.56 | 50.4 | 43.1 |
| 净利润(万) | 37800.14 | 34033.39 | 32787.21 | 34350.73 | 31135.35 | 24741.97 | 21227.33 | 32450.02 | 34767.94 | 31024.44 |
| 净利润增长率(%) | 11.07 | 3.8 | -4.55 | 10.33 | 25.84 | 16.56 | -34.58 | -6.67 | 12.07 | 69.66 |
| 经营现金流(万) | 78363.66 | 92857.77 | -10443.86 | 40526.72 | 30443.21 | 17489.1 | 5858.31 | 7860.71 | 26708.9 | 34289.64 |
| 现金流增长率(%) | -15.61 | -989.11 | -125.77 | 33.12 | 74.07 | 198.53 | -25.47 | -70.57 | -22.11 | 31.77 |
| 净利润现金比(-) | 2.07 | 2.73 | -0.32 | 1.18 | 0.98 | 0.71 | 0.28 | 0.24 | 0.77 | 1.11 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.99 | 10.5 | 10.83 | 12.34 | 11.88 | 10 | 11.75 | 28.93 | 40.04 | 52.51 |
| 生产资本回报率(%) | 44.32 | 36.4 | 37.53 | 43.06 | 43.04 | 41.8 | 43.48 | 84.5 | 90.65 | 108.95 |
| 资本支出(万) | 10793.98 | 15637.25 | 15665.37 | 15991.83 | 19892.59 | 18928.89 | 13921.14 | 6842.22 | 9523.48 | 9919.24 |
| 折旧和摊销(万) | 10124 | 10768 | 7632 | 6467 | 6881 | 6087 | 4624 | 4446 | 3897 | 3370 |
| 归属股东权益(万) | 348636.74 | 327126.23 | 309576.26 | 288943.41 | 265554.11 | 257045.08 | 237262.22 | 119465.28 | 95695.11 | 68302.79 |
| 股东权益增长率(%) | 6.58 | 5.67 | 7.14 | 8.81 | 3.31 | 8.34 | 98.6 | 24.84 | 40.1 | 70.12 |
| 自由现金流(万) | 36888 | 29179 | 24740 | 24681 | 17962 | 11901 | 11712 | 29476 | 28493 | 23769 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -60.27 | 3.45 | 19.87 | 72.56 |
| 每股股东权益(元) | 7.31 | 6.86 | 6.49 | 5.92 | 5.44 | 6.3 | 5.82 | 6.64 | 5.32 | 3.79 |
| 每股股东收益(元) | 0.79 | 0.71 | 0.69 | 0.7 | 0.64 | 0.61 | 0.51 | 1.77 | 1.9 | 1.68 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBABA | CBCBA | CBABA | CBBBA | CBBBA | CBBBA | BBBAA | BBBAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | -+- | ++- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | ++- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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