南都物业603506核心经营数据 |
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当前股价：9.4，市值：18
亿，动态市盈率PE：13.42，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：59.7%。 其中，历史营业增长率：20.22%，净利增长率：30.08%； 未来三年预估净利增长率：0.22% （24E:-27.33%, 25E:21.48%, 26E:14.02%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 18777.78 | 18777.78 | 18777.78 | 13412.7 | 13412.7 | 10317.46 | 5952.38 | 5952.38 | 5000 | 500 |
| 净资产(万) | 118402.61 | 105147.47 | 96298.7 | 83984.24 | 73361.31 | 64637.04 | 28456.43 | 23654.17 | 6957.69 | 10771.67 |
| 总资产(万) | 266295.23 | 229385.6 | 211545.64 | 175591.36 | 161045.1 | 134269.55 | 81040.44 | 57297.31 | 34022.18 | 32297.3 |
| 营业收入(万) | 185088.66 | 184672.97 | 159291.71 | 141347.46 | 124446.85 | 105862.86 | 81952.34 | 57774.53 | 47076.24 | 39086.15 |
| 营业收入增长率(%) | 0.23 | 15.93 | 12.7 | 13.58 | 17.55 | 29.18 | 41.85 | 22.73 | 20.44 | 33.15 |
| 营业成本(万) | 155472.28 | 148637.6 | 123029.46 | 110590.12 | 96517.68 | 82471.41 | 61955.15 | 42069.63 | 33059.44 | 28639.37 |
| 营业成本增长率(%) | 4.6 | 20.81 | 11.25 | 14.58 | 17.03 | 33.11 | 47.27 | 27.25 | 15.43 | 31.99 |
| 毛利率(%) | 16 | 19.51 | 22.76 | 21.76 | 22.44 | 22.1 | 24.4 | 27.18 | 29.77 | 26.73 |
| 三项费用(万) | 15961.99 | 16132.18 | 14989.45 | 13525.01 | 12974.13 | 12205.08 | 10132.87 | 6696.18 | 4970.32 | 4526.35 |
| 费用增长率(%) | -1.05 | 7.62 | 10.83 | 4.25 | 6.3 | 20.45 | 51.32 | 34.72 | 9.81 | 13.53 |
| 费用率(%) | 53.9 | 44.77 | 41.34 | 43.97 | 46.45 | 52.18 | 50.67 | 42.64 | 35.46 | 43.33 |
| 净利润(万) | 19604.3 | 15498.99 | 16953.45 | 14531.13 | 12028.5 | 9586.71 | 7536.67 | 6296.48 | 5427.19 | 3149.59 |
| 净利润增长率(%) | 26.49 | -8.58 | 16.67 | 20.81 | 25.47 | 27.2 | 19.7 | 16.02 | 72.31 | 135.89 |
| 经营现金流(万) | 18535.18 | 15608.87 | 19102.83 | 12467.07 | 19269.3 | 15461.18 | 17569.05 | 6329.65 | 20020.47 | 5461.26 |
| 现金流增长率(%) | 18.75 | -18.29 | 53.23 | -35.3 | 24.63 | -12 | 177.57 | -68.38 | 266.59 | -228.9 |
| 净利润现金比(-) | 0.95 | 1.01 | 1.13 | 0.86 | 1.6 | 1.61 | 2.33 | 1.01 | 3.69 | 1.73 |
| 净资产收益率ROE(%) | 17.54 | 15.39 | 18.81 | 18.47 | 17.43 | 20.6 | 28.93 | 41.14 | 61.22 | 34.25 |
| 生产资本回报率(%) | 640.72 | 464 | 564.41 | 487.69 | 455.78 | 341.68 | 361.28 | 285.05 | 237.61 | 132.54 |
| 资本支出(万) | 480.39 | 1350.54 | 1067.06 | 2297.32 | 2802.71 | 2486.61 | 5704.52 | 276.13 | 217.77 | 128.82 |
| 折旧和摊销(万) | 1937 | 2051 | 2872 | 1724 | 1510 | 1110 | 579 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 115543.58 | 102731.23 | 94706.89 | 82568.18 | 72187.68 | 63885.93 | 28337.41 | 23654.17 | 6957.69 | 10751.1 |
| 股东权益增长率(%) | 12.47 | 8.47 | 14.7 | 14.38 | 12.99 | 125.45 | 19.8 | 239.97 | -35.28 | 41.48 |
| 自由现金流(万) | 20033 | 15236 | 18082 | 13214 | 10100 | 7805 | 2358 | 6020 | 5211 | 3023 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -60.83 | 15.52 | 72.38 | 174.82 |
| 每股股东权益(元) | 6.15 | 5.47 | 5.04 | 6.16 | 5.38 | 6.19 | 4.76 | 3.97 | 1.39 | 21.5 |
| 每股股东收益(元) | 0.99 | 0.77 | 0.87 | 1.03 | 0.85 | 0.89 | 1.26 | 1.06 | 1.09 | 6.3 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBAA | CBAAA | BBAAA | BBBAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | ++- | +-- | +-- | +-+ | ++- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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