鸣志电器603728核心经营数据 |
4121 ℃ |
|
当前股价：58.2，市值：244
亿，动态市盈率PE：234.94，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-81.74%。 其中，历史营业增长率：9.91%，净利增长率：8.36%； 未来三年预估净利增长率：20.12% （24E:-7.06%, 25E:50.04%, 26E:24.30%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 42006.6 | 42006.3 | 42016.5 | 41600 | - | 41600 | 32000 | 24000 | 24000 | 24000 |
| 净资产(万) | 285518.28 | 271675.11 | 244514.67 | 218208.46 | - | 184778.42 | 169009.42 | 77507.82 | 63757.4 | 54951.26 |
| 总资产(万) | 384155.96 | 386554.44 | 325765.59 | 275835.61 | - | 246481.94 | 216898.06 | 121486.35 | 105692.34 | 88068.57 |
| 营业收入(万) | 254279.11 | 295996.24 | 271422.22 | 221283.55 | - | 189404.81 | 162839.13 | 147455 | 117305.84 | 112219.47 |
| 营业收入增长率(%) | -14.09 | 9.05 | 22.66 | - | -100 | 16.31 | 10.43 | 25.7 | 4.53 | 20.23 |
| 营业成本(万) | 159716.73 | 182937.22 | 169210.42 | 132399.73 | - | 123133.68 | 100736.64 | 89703.84 | 74279.38 | 73796.22 |
| 营业成本增长率(%) | -12.69 | 8.11 | 27.8 | - | -100 | 22.23 | 12.3 | 20.77 | 0.65 | 21.02 |
| 毛利率(%) | 37.19 | 38.2 | 37.66 | 40.17 | - | 34.99 | 38.14 | 39.17 | 36.68 | 34.24 |
| 三项费用(万) | 55415.13 | 61900.86 | 54546.63 | 48825.19 | - | 41504.58 | 43468.32 | 38053.8 | 32123.22 | 26765.88 |
| 费用增长率(%) | -10.48 | 13.48 | 11.72 | - | -100 | -4.52 | 14.23 | 18.46 | 20.02 | 15.51 |
| 费用率(%) | 58.6 | 54.75 | 53.37 | 54.93 | - | 62.63 | 69.99 | 65.89 | 74.66 | 69.66 |
| 净利润(万) | 14193.81 | 24907.01 | 28151.8 | 20182.69 | - | 16676.02 | 16610.59 | 15688.75 | 9807.52 | 9334.26 |
| 净利润增长率(%) | -43.01 | -11.53 | 39.48 | - | -100 | 0.39 | 5.88 | 59.97 | 5.07 | 23.55 |
| 经营现金流(万) | 20313.93 | 847.39 | 22302.2 | 33032.75 | - | 11382.06 | 14670.61 | 13163.97 | 13542.22 | 10667.5 |
| 现金流增长率(%) | 2297.24 | -96.2 | -32.48 | - | -100 | -22.42 | 11.45 | -2.79 | 26.95 | -35.37 |
| 净利润现金比(-) | 1.43 | 0.03 | 0.79 | 1.64 | - | 0.68 | 0.88 | 0.84 | 1.38 | 1.14 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.09 | 9.65 | 12.17 | 18.5 | - | 9.43 | 13.48 | 22.21 | 16.52 | 18.18 |
| 生产资本回报率(%) | 16.94 | 35.41 | 47.09 | 47.82 | - | 70.64 | 121.8 | 127.86 | 82.56 | 85.07 |
| 资本支出(万) | 19498.48 | 19971.65 | 23658.87 | 14570.38 | - | 10793.21 | 4752.85 | 4527.55 | 2791.74 | 2644.25 |
| 折旧和摊销(万) | - | 6403 | 6217 | 5999 | - | 4369 | 3003 | 3021 | 2594 | 2205 |
| 归属股东权益(万) | 284810.73 | 271117.01 | 244139.25 | 218011.87 | - | 184672.24 | 168967.25 | 77477.72 | 63734.86 | 54933.61 |
| 股东权益增长率(%) | 5.05 | 11.05 | 11.98 | - | -100 | 9.29 | 118.08 | 21.56 | 16.02 | 16.18 |
| 自由现金流(万) | -5454 | 11156 | 10522 | 11508 | - | 10262 | 14849 | 14175 | 9605 | 8852 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 47.58 | 8.51 | 79.63 |
| 每股股东权益(元) | 6.78 | 6.45 | 5.81 | 5.24 | - | 4.44 | 5.28 | 3.23 | 2.66 | 2.29 |
| 每股股东收益(元) | 0.33 | 0.59 | 0.67 | 0.48 | - | 0.4 | 0.52 | 0.65 | 0.41 | 0.39 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACA | BBBBA | BBBBA | ABAAA | CABCB | BBBBA | BBBBA | BBBAA | BCAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | --- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||