明新旭腾605068核心经营数据 |
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当前股价：13.7，市值：22
亿，动态市盈率PE：79.18，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：25.99%。 其中，历史营业增长率：9.85%，净利增长率：-0.07%； 未来三年预估净利增长率：52.23% （24E:70.05%, 25E:58.72%, 26E:30.72%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 16254.01 | 16660.16 | 16660 | 16600 | 12450 | 12450 | 12450 | 11500 | - | - |
| 净资产(万) | 187594.47 | 191701.1 | 176304.24 | 170598.45 | 61358.75 | 43431.84 | 36355.35 | 20339.91 | - | - |
| 总资产(万) | 343972.95 | 330894.04 | 266943.37 | 213262.57 | 94340.43 | 70548.48 | 71720.63 | 54624.2 | - | - |
| 营业收入(万) | 90573.88 | 85555.2 | 82077.5 | 80823.36 | 65813.24 | 57036.39 | 55114.64 | 46924.31 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 5.87 | 4.24 | 1.55 | 22.81 | 15.39 | 3.49 | 17.45 | - | - | - |
| 营业成本(万) | 66972.94 | 57757.79 | 49078.07 | 41107.76 | 36032.21 | 35409.09 | 35984.17 | 31646.52 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | 15.95 | 17.69 | 19.39 | 14.09 | 1.76 | -1.6 | 13.71 | - | - | - |
| 毛利率(%) | 26.06 | 32.49 | 40.21 | 49.14 | 45.25 | 37.92 | 34.71 | 32.56 | - | - |
| 三项费用(万) | 11634.19 | 7467.57 | 6479.77 | 5804.55 | 5001.13 | 4725.2 | 4073.98 | 5115.67 | - | - |
| 费用增长率(%) | 55.8 | 15.24 | 11.63 | 16.06 | 5.84 | 15.98 | -20.36 | - | - | - |
| 费用率(%) | 49.3 | 26.86 | 19.64 | 14.62 | 16.79 | 21.85 | 21.3 | 33.48 | - | - |
| 净利润(万) | 5508.26 | 9979.96 | 16310.83 | 22051.02 | 17931.69 | 10810.94 | 9544.24 | 5535.54 | - | - |
| 净利润增长率(%) | -44.81 | -38.81 | -26.03 | 22.97 | 65.87 | 13.27 | 72.42 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 5727.01 | 8169.82 | 6461.69 | 10016.93 | 14533.38 | 15334.35 | 1716.69 | 1790.57 | - | - |
| 现金流增长率(%) | -29.9 | 26.43 | -35.49 | -31.08 | -5.22 | 793.25 | -4.13 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 1.04 | 0.82 | 0.4 | 0.45 | 0.81 | 1.42 | 0.18 | 0.32 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.9 | 5.42 | 9.4 | 19.01 | 34.22 | 27.1 | 33.67 | 54.43 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 4.2 | 13.8 | 30.76 | 51.48 | 242.27 | 137.81 | 120.06 | 127.18 | - | - |
| 资本支出(万) | 41491.74 | 27936.31 | 18848.78 | 18930.33 | 9748.36 | 4452.93 | 3458.93 | 1415.25 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 6568 | 4883 | 4033 | 2917 | 2339 | 1895 | 1310 | 1012 | - | - |
| 归属股东权益(万) | 187594.47 | 191701.1 | 174607.82 | 170598.45 | 61358.75 | 43431.84 | 36355.35 | 20339.91 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | -2.14 | 9.79 | 2.35 | 178.03 | 41.28 | 19.46 | 78.74 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | -29415 | -13027 | 1523 | 6038 | 10522 | 8253 | 7395 | 5132 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -42.62 | 27.49 | 11.6 | 44.1 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 11.54 | 11.51 | 10.48 | 10.28 | 4.93 | 3.49 | 2.92 | 1.77 | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.34 | 0.6 | 0.98 | 1.33 | 1.44 | 0.87 | 0.77 | 0.48 | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACB | BABCA | AABBA | AABAA | AABAA | BAAAA | BABAA | BBBAA | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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