明志科技688355核心经营数据 |
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当前股价：18.41，市值：23
亿，动态市盈率PE：33.52，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：6.62%，净利增长率：-20.5%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 12395.61 | 12395.61 | 12307.77 | 9230.77 | 9230.77 | 1592.49 | 1500 | - | - | - |
| 净资产(万) | 105923.18 | 106991.04 | 107386.13 | 45407.4 | 33535.19 | 27548.17 | 26165.37 | - | - | - |
| 总资产(万) | 138612.16 | 146254.7 | 140507.61 | 78358.3 | 74281.5 | 67534.66 | 56918.43 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 53348.3 | 61266.45 | 71378.88 | 61247.49 | 58997.16 | 47064.43 | 36321.78 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -12.92 | -14.17 | 16.54 | 3.81 | 25.35 | 29.58 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 37884.91 | 44328.73 | 46854.82 | 37114.72 | 38087.88 | 29494.47 | 22955.45 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -14.54 | -5.39 | 26.24 | -2.56 | 29.14 | 28.49 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 28.99 | 27.65 | 34.36 | 39.4 | 35.44 | 37.33 | 36.8 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 9455.43 | 9735.78 | 9295.75 | 9430.83 | 9642.96 | 10896.35 | 5810.53 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | -2.88 | 4.73 | -1.43 | -2.2 | -11.5 | 87.53 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 61.15 | 57.48 | 37.9 | 39.08 | 46.12 | 62.02 | 43.47 | - | - | - |
| 净利润(万) | 1466.35 | 3702.52 | 12336.04 | 11769.33 | 7412.48 | 2835.82 | 5809.07 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | -60.4 | -69.99 | 4.82 | 58.78 | 161.39 | -51.18 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 17013.87 | -199.96 | 14294.22 | 14431.19 | 6573.21 | 7078.97 | 3743.24 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | -8608.64 | -101.4 | -0.95 | 119.55 | -7.14 | 89.11 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 11.6 | -0.05 | 1.16 | 1.23 | 0.89 | 2.5 | 0.64 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 1.38 | 3.45 | 16.15 | 29.82 | 24.27 | 10.56 | 44.4 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 2.76 | 12.15 | 68.06 | 67.53 | 41.22 | 24.14 | 43.61 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 14781.44 | 12451.29 | 4641.72 | 6170.73 | 7401.15 | 3624.35 | 1718.22 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 3560 | 2845 | 2627 | 2473 | 2100 | 2364 | 1846 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 105923.18 | 106991.04 | 107386.13 | 45407.4 | 33535.19 | 27548.17 | 26165.37 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | -1 | -0.37 | 136.49 | 35.4 | 21.73 | 5.28 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | -9755 | -5904 | 10321 | 8072 | 2111 | 1575 | 5937 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | -100 | 282.38 | 34.03 | -73.47 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 8.55 | 8.63 | 8.73 | 4.92 | 3.63 | 17.3 | 17.44 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.12 | 0.3 | 1 | 1.28 | 0.8 | 1.78 | 3.87 | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACB | BBCCA | BBAAA | BBAAA | BBBAA | BBABA | BBBAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | --+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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