狐狸狐狸金：分众传媒厨房里有蟑螂的时候肯定不止一只 以下内容仅代表个人观点 ， 不是投资建议 ， 股市有风险 ， 投资需谨慎 。 终于找到分众高层损害股东利益的隐蔽手法 。 巴菲特:1 ， 和品德败坏的人没有做成过好生意 。 2 ， 厨房里有蟑螂的时候 ， 肯定不止一只 。 虽然从国外转回国内 ， 但是某些人圈 钱的本质是不会变的 。 明年1月2号有52.55％的限售股解禁 ， 估计会有类似范某人吹票 、 大V对于公司价值分析之类一波提高股价的神操…… 靠谱青年的哥哥：05-分众传媒学习笔记 结论: 1 、 行业方面 ： 行业龙头 。 上游供应商较为分散 ， 下游客户优质 ， 未来盈利增长空间巨大 。 规模的扩大 ， 价格的上涨 ， 量价可以齐飞的行业 。 2 、 收入 、 成本 、 毛利 ： 公司优势明显 ， 现有覆盖范围广 ， 个人认为未来广告行业和互联网行业有共性 ， 赢者通吃 。 目前夸张带来成本增加 ， 未来行业的垄断地位能够带来成本的下降 。 新潮传媒的高调竞争带来毛利…… 奇货可居的商人：分众传媒价值几何—- 读抢占心智有感 近几日读完 《 抢占心智 》 ， 结合分众传媒最近问题缠身 ， 先谈谈个人对书的看法 ： 一 。 书中的理论与特劳特定位理论一脉相承 ， 本人读过几本特劳特的书 ， 看似理论十分简单 ， 实则大道至简 。 江南春利用自己二十年广告传媒行业经验除了将其理论中国化外 ， 还为不同行业不同地位的企业发展提出了不少宝贵意见 ， 实属佳作 ； 二 。 书中提到了分众的核心竞争力 ， 除了占据一个行业门类–…… 期_指游历：万华化学聚氨酯系列以外营收占比飞速提升 万华化学聚氨酯系列以外营收占比飞速提升 2015年 ， 万华的主要营收在于聚氨酯产品 ， 在全部营收中占比高达84.76% 。 近三年 ， 由于石化系列 、 特殊化学品及新材料系列的异军突起 ， 聚氨酯产品所占营收占比已经大幅度下降到52.95% 。 2015年全年 ， 聚氨酯以外的其他产品所贡献的利润只有大约4亿元左右 ， 平均每个季度只有1亿元左右 。 然而今年 ， 聚氨酯以外其他产品的利润贡…… 拾荒投资：巨额解禁前的报表粉饰分众传媒应收账款之谜 分众传媒今年业绩粗看很好 ， 2018年中报营收和利润均取得了30%左右的同比增幅 。 但仔细看下来却不容乐观 ： 1.业绩中含有大量的非经常性损益 ， 比如投资收益和政府补助 ， 未来能否持续有较大不确定性 。 2.之前浑水质疑过的情况依然存在 ， 频繁的子公司关联交易 ， 买进再卖出 ， 有利益输送嫌疑 。 3.应收账款的问题 ： 坏账计提金额可能无法对应真实的坏账水平 。 下面重点来说一下应…… 小小火炉山：分众传媒扩张终端巩固竞争优势 点位扩张 ： 合理扩张终端点位 ， 加密一二线覆盖 、 加速三四线渗透 。 2018 年公司加速了电梯点位的扩张 ， 年底预计可售自营点位将达到 250-270 万个 ， 电梯海报覆盖城市从去年底 48 个增加到了220 个 ， 加速了三四线城市的渗透 ； 而电梯电视的增长主要来自一二线城市加密 。 目前 ， 三四线城市点位对一二线形成了补充 ， 尚未实现较好盈利 ， 但三四线城市的购买力和广告价…… 研究挖掘价值：格力电器华北经销商11月7日交流纪要 本纪要版权归属于安信证券 交流要点 1.11月初的促销活动 ， 销售额较上年同期下滑20% 。 2.T市格力的销售额中 ， 30%来自工程渠道 ， 70%为零售 。 3.2017年8月份 ， G公司 （ 即 $格力电器(SZ000651)$ ） 对经销商定了30%的提货量增长任务 ， 但是终端销售情况不理想 。 库存压力比较大 。 新冷年的任务与上一冷年持平 。 4.从年龄分布看 ， 年轻…… 雪球活动：2018雪球嘉年华嘉宾曝光NO.7兴业银行华福证券首席经济学家鲁政委 2018年国际贸易摩擦不断 ， 反观国内市场 ， 央行连续4次降准 。 贸易摩擦与货币政策到底存在怎样的关系 ？ 在此大环境下 ， 我们应该如何调整我们的投资策略 。 国内货币政策权威解读者 ， 经济形势预测帝鲁政委将会亲临雪球嘉年华现场 ， 为大家解读未来的货币政策 。 「 嘉宾介绍 」 鲁政委 ， 经济学博士 ， 兴业银行首席经济学家 ， 华福证券首席经济学家 ， 兴业经济研究咨询股份有限公司…… 东先生：兴业银行完成首支境外绿色债券发行 兴业银行成为了中资商业银行中首家完成境内境外两个市场绿色金融债发行的银行 ， 同时亦成为全球绿色金融债发行余额最大的商业金融机构 。 根据兴业银行此次发布的绿色债券发行框架 ， 本次债券募集资金将全部用于支持境内外绿色金融项目投放 ， 项目类型涵盖可再生能源 、 低碳及低排放交通 、 能效提升和可持续水资源管理等四类符合国际标准绿色项目的融资和再融资 。 该发行框架获得了国际气候与环境研究中心的最…… MrYE1991：贵州茅台印象2018年11月文字版 原文题目 ： 依然供不应求 ， 依然保持优秀 ！ 2018年Q3单季度 ， 贵州茅台营收188.45亿元 ， 净利润89.7亿元 ； 2017年Q3单季度 ， 贵州茅台营收182.6亿元 ， 净利润87.33亿元 。 所以 ， 贵州茅台2018Q3的季度增速是 ： 营收提升3.2% ， 净利润提升2.7% 。 对比贵州茅台2017Q3的大象起舞 ， 2018Q3的茅台出问题了吗 ？ 我们看到 ， …… 邓小铄：财务分析五粮液市场获利能力分析 前言 ： 企业投资获利能力分析中 ， 市场获利能力比率 是比较特别的一类 。 严格地说 ， 除 每股收益比率外 ， 每股净资产 、 市盈率 、 市净率等 指标比率并不直接表明投资的获利能力 ， 但是 ， 却受到企业获利能力的影响 ， 是证券市场的投资者依据企业获利能力进行企业估值的重要工具 。 1基础知识 （ 1 ） 市场获利能力逻辑框架 （ 2 ） 展开逻辑框架分支 1 ） 每股净资产 2 ） …… 秋分扫树叶：华兰生物 血制品温和复苏 ， 应收和库存周转天数显著降低 ， 存货中产成品降至历史低位 ； 疫苗迎来向上的拐点 ， 国内首家通过WHO预认证的民营疫苗企业 ， 质量和安全优势是其核心的竞争力,市场份额25% ； 单抗研发稳步推进 ， 目前布局7款单抗生物类似药物已全部获批进入临床 ， 其中贝伐珠单抗已进入临床3期 ， 曲妥珠单抗 、 利妥昔单抗和阿达木单抗进入临床1期 ， 伊匹单抗等其他3个产品已于近期获批…… 枫红麦熟：直营渠道营收占比下滑是导致贵州茅台终端零售价飙升的因素之一 【 坚持原创 ， 请多多关注 ， 也请多多指正教诲 】 自2012年贵州茅台公司推出茅台商城之后 ， 电商与直营专卖店线上线下相辅相成的直营模式得到确认 。 线上电商作为B2C重要战略得到贵州茅台领导层的重视 ， 而线下茅台直营专卖店除日常的经营之外 ， 还有一个重要的作用就是进行茅台文化宣传 、 产品展示 、 活动举办等等 。 茅台商城 ， 茅台云商 ， 以及与近20个主流电商平台官方旗舰店 （…… 享个豆腐：$万华化学(SH600309)$ 人到中年狗都嫌 $万华化学(SH600309)$ 人到中年狗都嫌 场景一 ： 闲来无事 ， 江边漫步 ， 偶遇以前在健身房锻炼认识的一妹子也在散步 ， 不咸不淡的边聊边走 ， 有人唠嗑 ， 走路不累 ， 很是惬意 。 不觉走远了 ， 前面几户人家 ， 一片竹林 ， 有小径通幽可以进入竹林 ， 准备走进去看看风景 。 突然 ， 小径窜出两条大狗 ， 一边狂吠一边向我们扑来 。 距离不到20米 ， 目测这俩狗速…… 玩赚组合：11月19日组合龙虎榜中国平安登买入榜首位 今日组合调仓方向 买入 53.59% VS 卖出 46.41% 10 大净买入 $中国平安(SH601318)$ $格力电器(SZ000651)$ $上汽集团(SH600104)$ $农业银行(SH601288)$ $成都银行(SH601838)$ $中信证券(SH600030)$ $海螺水泥(SH600585)$ $福耀玻璃(SH600660)$ $长江电力(SH600900)$ $贵州茅台(S…… 恋家好先生：行业老二五粮液的价值第二百三十六期 今天两地市场收阳线 ， 成交量变化不大 ， 前期的一个小缺口也补了 ， ST们的狂欢过了头 ， 上面不声不响 ， 一纸文件 ， 退市新政发布 ， 长生停了……. 真正的反转 ， 是不能依靠这些小丑们所带动的 《 投机者要到倒霉了 ？ （ 第二百三十三期 ） 》 A股在刘主席手中发展壮大 ， 只进不出 ， 三千多 “ 条 ” 股票 ， 不乏三千倍估值的垃圾股票 ， 这种是会炸死人的雷 。 如…… 股票淘吧：2018-3季度贵州茅台股价变化区间一 一 ． 2008年11月以来历史高点 、 低点数据 ： 二.2018年高点估值情况 ： 从上面两个表格可以看得出来 ， 2018年的两个高点 ， 都在平均估值以上 ， 短期来看 ， 上涨缺乏动力 。 从上表可以看出10月30日的跌停 ， 跌到了估值均值以下的区域 （ PB和股息率 ） ， 但是ROE/PB还在平均估值以上,需要耐心等待 。 三.估算 ： 1.当净资产为81.49元/股 ， ROE为…… 爱像是昨天：深度解析行业老二五粮液的价值 A股在刘主席手中发展壮大 ， 只进不出 ， 三千多 “ 条 ” 股票 ， 不乏三千倍估值的垃圾股票 ， 这种是会炸死人的雷 。 如果将每一只股票的数据汇总成砖头 ， 那么五粮液无疑是一块金砖 ； 尽管当年由于战略的不同 ， 五粮液打错了一手好牌 ， 惜败茅台 ， 做了行业老二 。 但也是强过了太多A股的金砖股 ； 前者品牌多元化 ， 是想卖的更多 ； 后者只做高端精品 ， 终究物以稀为贵 ， 虽然…… 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 投资分析选录 – 2018年11月19日 喜欢 (0)or分享 (0)
