上海机场(600009)：每股净资产 16.61元，每股净利润 2.61元，历史净利润年均增长 9.63%，预估未来三年净利润年均增长 0.0%，更多数据见：上海机场600009核心经营数据 上海机场的当前股价 63.98元，市盈率 24.51，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -38.81%；20倍PE，预期收益率 -18.41%；25倍PE，预期收益率 1.98%；30倍PE，预期收益率 22.38%。 作者丨永远好奇的二哈 来源丨路的财路（ID：doymoneyroad) 习得一款机械交易系统，具体还需要在电脑上练习一下，看看是否可行，学习下其他人的操作方式，没准别人的更好呢，没有坏处。 再说说自己的交易系统，这里小结一下，方便大家通过阅读来提升自己。 1、李大霄：“做好人，买好股，得好报。”这是投资精髓。 2、唐朝《价值投资实战手册》，估值技术。 3、但斌《时间的玫瑰》，学习持仓的耐心。 4、王洪《林园炒股秘籍》，专门购买关于吃有关的行业，食品、医药。 5、HOLDLE.COM，学习个股基本面的研究。 通过以上的方式去买股票，基本就会出现一个简单的套用公式，叫做大市值策略+ROE策略。虽然不是很准，不建议直接套用，但是很有代表性，能反映出我买得的股票是哪些类型的。 大市值策略意味着是各行各业细分领域的总市值前3名。 ROE策略是近三年ROE均大于20%，勉强的17%也行。 比起机械化操作，我这样的方式去购买，需要的条件是懂财务报表。 学习但斌《时间的玫瑰》的时候，里面反复提到的耐心持有的重要性。 不容易卖出好股票是正确的。比如中国中免，它是我错过的一只股票，我222元/股卖的，现在已经320元/股。 说到中国中免，那就不得不提及下上海机场。 中国中免和上海机场在2018年签署了合作协议，约定中国中免租赁区域“保底抽成取其高”，现2021年1月签了补充协议。 总地来说：上海机场让步幅度大得出乎意料，没有像过去一样硬了。上海机场是中国中免的原配，婆家有势力，自己也很强势。但是中免又娶了二房三房，而且二房三房的能量也在不断扩大中，中免在原配上机面前也牛X起来了。 主要条款我就不说了，意思就是你上海机场给我提供的客流少了，那我租金也相应少下来；提供的客流足够，那么咱们就按比例分配。 那明显是中国中免占了便宜了，中国中免比上海机场强势，有点类似于购物中心的主力店，购物中心为了整个场而去讨好主力店。 国际疫情发展依旧不明朗，2021年中国都不太可能完全打开国门。上海机场免税业务不会有太大气色。 原来还指望合同保底，这新合同一签彻底断气，毕竟保底的金额还有客流的限制。 从估值的角度上来讲，上海机场的回报空间也不太大。 今年的预亏损超12亿就不说了，不影响估值。 去年的12月底做的分析，预估2023年上海机场的净利润为65亿元，给予的市盈率为24倍，则2023年的预估总市值为65*24=1560亿元。 目前上海机场的总市值为1522亿元，投资回报空间仅为2%。 原应该属于持有关注卖点的股票，加上现在与中国中免达成的补充协议，加上国外疫情的不确定性，卖出的逻辑是已经显现出来了。 最近，还有件事情很奇怪，一个自媒体让歌尔股份跌停。 “市值风云”于2021年1月28日在发布关于歌尔股份造假。 内容大概是业绩造假，理由是应收账款和库存太多。 歌尔的回应是先否认造假质疑，再发布业绩快报，又回购股份，拟以5亿元-10亿元回购股份，回购价格不超过39元/股，截止2021年1月31日股价为33.2元/股。 看来，歌尔的管理层是真的生气了，正面回击造谣。 歌尔永不为奴！ 苹果作为歌尔股份的第一大客户，业务占比超过40%。也就说，苹果行，歌尔就行，苹果不行，歌尔就不行，依赖性太强。 ROE在2017年前还不错，在2018年、2019年不及10%，有点低了。 一个自媒体的质疑让股价跌停，我倒不是怀疑该自媒体，或去判断对错，是否哗众取宠，是否真分析正确，歌尔是否业绩造假等。 我倒觉证券制度需要健全，业绩造假直接退市就完事了，罚款还解决不了根本问题。 相比于机构，没有圈子、没有一手资料的股民已经很弱势了，最基本的报表都不能够真实的话，有些亏损是真的很冤枉。 强烈声明 文中任何操作或看法，均可能充满本人的偏见和错误； 风险来自不确定因素，时间越长，风险越多； 不可依赖本人的判断或行为作出买入或卖出决策； 图文来源于网络，如有侵权，请联系删除。 END 拒绝白嫖，帮忙点个“在看”呀~ 作者：永远好奇的二哈原文链接：https://xueqiu.com/9920501471/170534212 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 上海机场萎了歌尔永不为奴 喜欢 (0)or分享 (0)
