同仁堂(600085)：每股净资产 7.41元，每股净利润 0.75元，历史净利润年均增长 8.55%，预估未来三年净利润年均增长 8.91%，更多数据见：同仁堂600085核心经营数据 同仁堂的当前股价 29.16元，市盈率 38.77，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -52.22%；20倍PE，预期收益率 -36.29%；25倍PE，预期收益率 -20.37%；30倍PE，预期收益率 -4.44%。 阿胶：外号水煮驴皮 目前3月行情驴皮大概是30-50元一斤，取中位数40元一斤（这个行情不知道准不准）无法确定 根据龙头东阿阿胶情报，一公斤阿胶大概需要4.7kg驴皮，而阿胶原材料占比大概90%。 阿胶一公斤成本376元，再加上其他，450元一公斤，成本大概120元左右一盒 同仁堂出厂价格？？–>上游流通公司260元–>医药批发公司300-340元–>零售价格400元左右。 价格控制良好，但是目前阿胶行业的局面处于去库存阶段，老大东阿阿胶还在去库存，所以同仁堂销量目前不会有太大起色。同时由于产地不是东阿，天然有一些劣势，所以本款产品大概率是跟随行业大势。 测算同仁堂阿胶销售额： 2015年年报，较上年同比+94.97%，同年过亿品种8个，提及阿胶。1亿 2016年年报，较上年同比+10.61%，同年过亿品种8个，提及阿胶，1.1亿 2017年年报，较上年同比-34.32%，同年过亿品种9个，提及阿胶，1亿 前面数据不对，倒推。。。 2018年年报，较上年同比-55.69%，同年过亿品种9个，提及阿胶假设1亿 前面数据再次倒推2017年约2.2亿，2016年约3.3亿，2015年大约3亿，2014年大约1.5亿 2019年年报，较上年同比+1.56%，同年过亿品种9个，提及阿胶，1.01亿 2020年3季度有一批阿胶生产，估计和2019年差不多。销量也不大，毕竟龙头在去库存。 但是这个品种比较有潜力。整个市场有6000吨左右的市场，目前福牌和东阿是两个老大，九芝堂，同仁堂，等一批还在争夺市场。未来看可以有5亿+的潜力。 同仁堂还是厉害呀，几年时间切入一个新产品 就能快速突破2-3亿。 不知道以后那些明星产品同仁堂能否仿制 比如同仁堂蒲地蓝，同仁堂蓝芩口服液 同仁堂丹参滴丸。 虽然普药利润没有那些保密性产品毛利高。 但是一旦证实有效，同仁堂可以凭借他的品牌优势 各种切入新单品。。 等年报了，把这个简单的写了 现在同仁堂科技不管涨跌幅 有没有可能一天涨个百分之30% 感觉我在做梦 $同仁堂科技(01666)$ 作者：真投机伪投资老白原文链接：https://xueqiu.com/6322093310/175443632 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 同仁堂科技主力品种分析5 喜欢 (0)or分享 (0)
