伊之密(300415)：每股净资产 3.85元，每股净利润 0.74元，历史净利润年均增长 19.32%，预估未来三年净利润年均增长 24.39%，更多数据见：伊之密300415核心经营数据 伊之密的当前股价 19.76元，市盈率 27.73，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -34.25%；20倍PE，预期收益率 -12.34%；25倍PE，预期收益率 9.58%；30倍PE，预期收益率 31.49%。 伊之密和双星新材都是价投公社的精选标的，12个月时间伊之密涨幅285%（7～20元）；双星新材涨幅238%（5.03～11.99元）并且昨天3.29都创了2015年年中以来的新高。这个形势下有必要判断接下来的走势以及什么时间见顶，世上绝没有只涨不跌之标的。毫无疑问这两家公司的基本面是逆转的，市场会根据企业的发展逐步确认发展趋势，给出估值并且一步步抬高合理估值的中枢。这是公司市值不断提升的动因，伊之密的对应21年合理估值约24元；双星新材合理估值16元。这是去年底根据企业业绩不断确认的情况通过研究给出的，也通过20年业绩以及一季度业绩预估去再确认的，也是需要不断跟踪才能确信。在股价从底部上来不断接近目标价格的时候，通常还有15%-30%的时候需要不断确认。这个确认的过程除了要确认企业业绩之外，更需要从交易的层面去判断，是否会提前见顶，还是会在合理估值之上继续爬升上去。这里对研究层面不做过多阐述，以上已经有了自己的结论。因此仅从交易层面谈一下看法和做法： 伊之密： 按照去年3.31的情况看，是筑底状态。筹码峰之前两年多的下跌整理之后变得集中，那时候大约是15/10。而18年十一月初跌到底部横盘的初期是50/40。之后的走势可以从上图看出来，在去年七月八月快速上涨翻倍之后（7～14元）形成了从去年九月到今年二月长达六个月的上涨横盘中枢；之后是今年二三月份间的约50%的上涨，因此我们需要判断的是接下来是一个新的上涨中枢还是会继续向合理估值前进。 伊之密股价在2.18就已经达到19.12元，昨天突破箱顶成突破态势但是仔细观察成交量和之前每次新高相比是减弱的： 这不应该是一个可能拉升的形态，除非在之后有实质性的利好或者基本面的提升导致市场机构散户一致性看好才有可能。 再看筹码状态，目前26.5/19.6相对分散，平均成本17.19元；几乎所有筹码都在现在股价之下，平均成本之下的筹码还占相当比重，而股价上行是没有压力的。这种状态下，主力要么通过放巨量快速拉升才能够实现底部筹码逐步换上去，要么通过继续打压洗盘来达到交换筹码的目的。 看清楚这两点很重要，可以导出我们的结论：一是快速拉升，放巨量，因为散户筹码在都赚钱的情况下很容易出来；这种情况应该跟进，不过从合理估值上看，二季度很难按照明年业绩去估值的就谈不上估值转换，如果按照24元急速拉升的空间是不够的；二是打压至箱顶支撑位之下甚至到箱底支撑之后再上来交换筹码，这种情况是继续走上涨中枢；三是箱顶支撑处回踩再慢上。第一点基本排除，因此接下来就是箱顶支撑之上，持股待涨；跌破箱顶可以看箱底价位。箱顶和箱底的差异是18.74/16.57，12%左右。 双星新材 按照去年3.31的情况看，也是筑底状态。筹码峰之前两年多的下跌整理之后变得集中，那时候大约是8.9/6.5，比伊之密更为集中。之后的走势可以从上图看出来，类似伊之密五元涨到十元之后也是经历了长达六个月的上涨横盘中枢。 双星新材的创新高同样有量能不足的问题： 真正的突破是在3/12和3/15跳空高开的两天，这两天的换手率超过10%以上。之后的十个交易日就是回踩确认，每天换手率也就是在5%左右。 再看筹码峰： 目前筹码状态是双峰，平均成本11.16元；一半筹码在上面，一半在下面（十周期前筹码54%）集中度24/17。 目前的结论也是类同与伊之密，相同之处是在于基本排除了急速拉升，如果快速拉升就是比如年报超预期，一季度业绩或者其他基本面变化的刺激。（今天出年报可以看下市场反应） 同样如果快速拉升则应跟进。不同之处是双星新材已经完成了回踩确认（3.25那天还补了缺口），可能性较大的是慢涨的形式去填补余下的30%左右估值空间。 本文思路成型于高速开车途中，希望通过探讨能对大家有帮助。一家之言，皆为个人经验之谈。有不对的请指正！ 作者：clover21原文链接：https://xueqiu.com/9400537476/175788007 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 从伊之密和双星新材当前情况判断走势 喜欢 (0)or分享 (0)
