信维通信(300136):每股净资产 5.86元,每股净利润 1.01元,历史净利润年均增长 54.4%,预估未来三年净利润年均增长 31.16%,更多数据见:信维通信300136核心经营数据 信维通信的当前股价 29.15元,市盈率 30.07,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 21.81%;20倍PE,预期收益率 62.41%;25倍PE,预期收益率 103.01%;30倍PE,预期收益率 143.62%。 1,信维通信出了一季度业绩预告,另有美国制裁的传闻,不过已经证实是乌龙,不要再对此多做无用文章了。 2,对于一季报,自然是看空者欢呼雀跃,即使这些人要么已经割肉,要么还深套,但是他们就是要欢呼一下,以证其爽。看多者亦唏嘘摇首,痛心不已,因为他们已经深套,望眼欲穿,悲观绝望,看多实空,被动持有。 3,我个人对一季报是满意的,当然也希望更好,就像一个孩子,考试80分,想想之前是70,那么还是欣然接受的。相对于利润,我更看重营收,一季度16亿多,那么今年100亿目标就有望了。可以对比一下他的历史营收数据,一直稳定且快速增长。只是这三四年利润迟滞。如果说营收增长,利润也增长,那么买茅台好了。股价也不是现在的表现。利润迟滞的原因各类报告都有,不必赘述。说点乐观的,营收。营收的增加说明企业扩大了产品线,客户线。利润减少有研发、疫情、新品上市等原因,其中还有更重要的,就是竞争。本身企业所处行业就是充满了竞争,显然营收角度,企业是竞争的获益者。而这个竞争的最终过程就是优胜劣汰,信维通信大概率会是剩下来的一小部分,到时候利润率就会改善。一季报,信维通信净利率下跌到8%,这个也不会是全年的最终数据,实际情况会乐观一些,在15%甚至更多,那么今年我预期的12-15亿利润是可以实现的。对应目前股价,已经充分反应悲观预期,估值合理。 4,投资信维通信是投资什么?如果说要投资确定性,那么还是买茅台好了,根本不应该为了投资确定性而买入任何科技股。我投资他有以下几个出发点,其一,5g时代,天线的增量是大概率事件;其二,无线充的普及趋势是大概率事件;其三,信维通信具备略有困境,但是又即将脱困的逆向投资基因;其四,企业聚焦主业,各业务板块具备协同性,无污点,无造假史,无单一客户风险;其五,科技股买的就是未来,组合投资,要给科技股留仓位。想想这些理由现在是否依然成立,那么就没有卖出或悲观的理由。也会欣然接受看错的代价。 5,之前就有机构预告信维通信一季度利润大概1.2亿,看来还是很准的,为什么这么准,咱就不猜了,只能说散户还是弱势。不过从出预告以来股价走势,其实蛮不错的。明天怎么走?如果我有力量影响短期股价,那么会狠狠的杀一波绝望盘。本来就是战场,血腥是底蕴。千金难买早知道,我当然什么都不会提前知道,也不想装神弄鬼,也不怕妖魔鬼怪。投资,投的是未来,是心性,是国运。 作者:陈剑1983原文链接:https://xueqiu.com/7273000574/176648538 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 对信维通信的一些看法 喜欢 (0)or分享 (0)