平安银行的前身是为全国性股份制商业银行——原深圳发展银行，2012年原深发展银行完成对原平安银行 的吸收合并,正式更名为平安银行。 为应对利率市场化、息差收窄、“金融脱媒”以及经济低速运行抬升风险成本趋势并满 足客户的多元化需求，2013 年初平安银行正式启动零售业务转型。明确了由“高资本 消耗转向轻资本化运行，粗放式经营转向专业化经营，同质化经营转向差异化经营”的 发展路径。制定了“三步走”的发展战略，即五年内以对公业务为主、发展零售业务为 基础；5 至 8 年，对公和零售并重；8 年以后，以零售业务为主。 历经近四年的发展，平安银行已顺利完成 “三步走”战略目标的第一步，为零 售银行的转型升级奠定了坚实基础。 2016年下半年，平安银行正式步入零售银行“三 步走”战略的第二阶段，全面启动零售转型2.0战略。并正式提出“全面向零售银行转型的战略目标”，平安的零 售转型战略综合利用集团资源、线上布局、社交媒体等多种优势，计划用 2 至 3 年的时间， 使得零售规模占公司资产规模达 2/3，剔除信贷成本因素后的零售利润占总利润比重超过 2/3。在整体银行业抢滩零售市场的大局下，平安银行零售转型迎难而上，扎实推进。 转型战略全面：大数据保驾护航，全方位提升智能化水平 零售转型战略清晰，全方位深入大数据及智能化领域。公司提出“SAT+智能主账户”的 智能银行发展方向，即综合利用社交媒体（S）+客户端应用程序（A）+远程服务团队（T）， 利用移动智能技术平台拓展零售客户资源及提高客户服务能力。具体来说，在大数据领域 从数据洞察、数字营销、数字运营层层深入，提升智能化客户服务水平，并且通过大数据 及数字运营形成线上线下结合的一体化客户服务机制，全面提升客户体验、客户粘性、精 准营销水平以及成本控制效率。此外在科技领域明显加大投入，同时积极强化风险管控能 力，保证转型高效、平稳、安全推进。 数字洞察：大数据实现客户洞察。公司自 2016 年起即加快各类线上平台建设，并且通过 打通银行内部历史数据、各个产品之间数据、寿险数据、公安数据、交易场景等多层次数 据来源，充分积累了客户消费数据、房产、汽车、保单数据、客户上网习惯等。通过数据 整合，识别单个客户信息，逐步形成单个客户的 360 度精准画像，洞察客户标签，识别客 户需求，形成对于客户精准定位。 数字营销：预判客户需求，实现产品精准呈现。在大数据发展的大趋势下，金融机构前台 销售模式未来将逐渐被互联网所取代，精准化营销是未来取代人力营销的重要方向。公司 积极利用大数据平台，以客户标签为重要基础，瞄准特定数字媒体，预判客户金融需求， 并通过特定渠道展现在客户眼前，极大的提高营销的成功率及效率。此外口袋银行 APP 支持用户以 H5 页面的方式分享给好友，以口口相传加数字营销的方式拓展客户群体，取 得效果显著。上半年公司 H5 界面转发量超过 600 万，未来仍蕴含巨大拓展空间。 数字运营：实现移动互联对于客户业务办理的全流程覆盖。零售转型成功的核心竞争力在 于流程数据化、高效以及成本控制。公司抓住了在运营过程中流程简化、数字化及精简的 机会，陆续搭建数字化销售与服务平台，通过大数据系统及审批系统，自动化处理流程， 极大的控制业务成本。如现在平安信用卡业务实时审批已可达到 8 秒出结果、T+2 收到卡 片的高效流程；平安汽车贷款方面，实时审批可达到 1 秒钟得到审批结果，整体系统自动 化审批占比超过 60%。通过审批自动化、客户操作线上化，能够极大的控制业务成本、提 高业务效率、优化客户体验。 一体化客户体验：打通渠道，线上线下结合。随着移动设备的普及以及人群金融习惯变化， 公司提出线上线下无缝对接的实体网点转型战略。线上方面，公司 2017 上半年启动“凤 凰计划”，推动包括口袋银行、信用卡、平安橙子等三大 APP 整合，整合后的平安银行 APP 以口袋银行为主，通过连接证券、信托、保险等端口，实现为客户的一站式服务。截 止 2017 年上半年，公司口袋银行 APP 客户数达 3164 万，环比 2016 年末增长 50%，APP 月活用户量达到 1054 万。线下方面，公司积极进行网点智能化改造，客户能够通过手机 客户端预约业务办理，并且在进入网点时自动分配客户经理提供理财、融资、消费等多项 服务，且保证线上线下资料数据的同步更新。公司提出线下网点“零排队”目标，在打造 极致客户体验的方向上加足马力。 集团支持有力：大树底下好乘凉 平安集团长期重点推进集团综合化经营战略，为平安银行后续零售发力提供较为坚实后续 力。截止 2017 年中期，集团个人客户达 1.43 亿人，较年初增长 9.3%，上半年新增客户 1854 万人，同比提高 11%。根据中国平安公布的 2017 年中报，集团客户构成中银行客 户占比约 34%，后续仍有蕴含较大迁徙空间。考察集团综合化经营水平，2017 年上半年 集团各户中有 3734 万人同时持有多家子公司的合同，在整体客户中占比 26%，客均利润 242 元，同比提高 18.5%。集团的综合经营战略为平安银行的未来客户迁徙打下坚实基础。 集团积极支持公司与寿险等渠道的客户迁徙，整体迁徙水平在 2017 年明显提高。2017 上半年综拓渠道迁徙客户新增 239 万，其中财富及以上客户新增 2.2 万，客户资产余额新 增 500 亿元，综拓渠道占比分别达 22.9%、30.3%及 30.3%。在集团整体加强银行客户迁 徙背景下，各产品线迁徙情况在近两月出现明显提升，上半年新一贷综拓迁徙比例达 28%， 预计下半年将达 40%；上半年信用卡交叉销售渠道占比约 37%，预计下半年将达 60%。 此外，公司内部数据统计显示，集团迁徙客户整体资产质量占优，未来集团迁徙有望进一 步为公司零售转型增续动力。 零售递喜报，转型现成效 公司自零售转型持续深化以来，各项零售业务均如约出现较快增长。2017 上半年公司零售金融营业收入达 218 亿元，占比达 40%，占比较去年同期提高 11 个百分点，其中利息 收入占比达 54%，自零售转型以来个人贷款利息收入占比持续明显上行。零售业务利润总 额实现 106 亿元，由于零售业务较好的资产质量，零售资产减值损失占比仅 15%，使得 零售业务利润总额占比达到 64%，占比较去年同期提高 35 个百分点。考虑到整体零售资 产总额仅为 19%，公司零售业务以不到 1/5 的资产规模实现超过 2/3 的利润贡献，零售转 型效果显著。 公司零售转型使用尖兵战略，即大力发展零售贷款优势项目，如信用卡、新一贷及汽车消 费贷款。公司尖兵产品发展时间较长，市场份额较大，积累了丰富的经验及数据库基础， 在整体零售转型大背景下，能够有效带动整体零售业务占比提升。在公司尖兵战略下，公 司零售数据如约出现明显增长。截止 2017 年中期公司零售贷款余额达 6570 亿元，环比 提高 21.5%，零售客户数达 5843 万户，环比增 12%，管理个人客户资产 9510 亿元，环 比增 19%。 考察公司零售贷款结构，截止 2017 年半年度信用卡贷款占比达 32%，且长期保持主导优 势。自公司大力推进零售转型以来，消费信贷快速发展，截止半年度消费金融贷款余额 2771 亿元，占比达 42%，消费金融的迅速发展持续为高收益资产添砖加瓦。此外，公司 汽车贷款长期保持近 20%市场份额，且增速持续稳健。在近年零售竞争日益加剧背景下， 零售贷款平均收益率虽有所下降，依然保持在 8%-9%区间，明显高于公司贷款收益水平。 在零售端高收益率带动下，公司整体生息资产收益率为同业中佼佼者，2017 年 1 季度达 到 5%，位列上市银行第二位。 公司后续零售转型的扎实推进有望进一步稳定或提高 资产收益率，保持公司息差优势。 对公做深做精，为零售保驾护航 零售转型大趋势下，公司在对公领域着重加强“做深做精”力度，为零售转型保驾护航。 在业务层面提出 C+SIE+R（行业核心客户+供应链、产业链、生态圈+零售客户）行业金 融模式，着力发展“商行+投行”模式，提高对客户服务的深度与精度及综合服务能力， 降低资本运用，走轻资本道路。公司 2017 上半年年完成债券承销 452 亿元，在市场竞争 激烈、费率下行形势下，实现托管费收入 18.57 亿元，托管净值规模 5.69 万亿元，较上 年末增长 4.21%。此外对公条线通过加深客户服务水平，进一步拓展客户资源，提高公司 业务纯负债业务贡献。 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 价值投资选股：平安银行000001 – 经营前景 喜欢 (0)or分享 (0)
