乱弹万华化学

万华化学(600309)：每股净资产 21.82元，每股净利润 7.85元，历史净利润年均增长 25.91%，预估未来三年净利润年均增长 8.16%，更多数据见：万华化学600309核心经营数据

万华化学的当前股价 78.8元，市盈率 10.57，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 89.07%；20倍PE，预期收益率 152.1%；25倍PE，预期收益率 215.12%；30倍PE，预期收益率 278.15%。

最近无论是券商的研报，还是大V的帖子都对万华化学的基本面，一直的看好，这些都是基于企业的发展所做出的，他们看好万华化学的发展，无疑是正确的，我完全赞同，也从中学习到了很多东西，但有一点，球友要明白，短期内和万华化学的价格没一点关系，不是舆论一片看好股价就应当涨，反之，看空就一定跌，不是这样的。短期就是多空资金力量的对比，所决定的，谁也无法左右。有人说万华化学估值低，这没错，低就不跌了吗？还能不能再低些呢？不知道，没人知道？如果有人说：他知道，那他不是认知有问题，就是个骗子，这句话可不是我说的。比如极端状况下，大盘由于各种因素扰动，还在下跌，万华化学的流通大股东抛售，没有新的大资金接盘，原来平衡被打破，散户接的住吗？从发展的长远角度看问题，三五年，一定没什么问题，我相信一定会有一个新的高点。

万华化学的业绩越来越不好预测了，但也不是一点也摸不着边际，一季报，我就根据，三大原料价格变动，MDI的价格变动对比，预测业绩不会增长，结果，一季报53亿。如果，今年的，MDI的价格没有大幅变动，石化和精细化工，没有新产品爆发，业绩还有可能比去年略低点，有人预测220亿。每股收益7元。估值12倍左右。如果上涨，只有推高估值，从历史上看，机构给万华化学的估值不会太高，那只有等业绩爆发或大盘上涨。不排除今年的股价，在一个区间振荡，等待再建项目的业绩对现，再上涨。

另外一点，资金是聪明的，价格包含一切，如果中期下跌趋势被破坏掉，反转成立，球友可坚定做多。技术上可以找到买点。

我看到有的大V写的万华化学的发展史，以为今天的万华化学集团，与过去的万华集团是一脉相承的呢，其实不是，最早合成革是三大技术装置。MDI只是其中之一，我简单的一句话就能说清楚，今天的万华化学集团，是原来万华集团的长子。改制时把万华实业的资产，BC，宁波万华装入上市公司，集团的其他资产，原来万华集团变成了万华实业，实际控制人还是国丰。

作者：易水哥
原文链接：https://xueqiu.com/8549577003/219351470

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