中远海控VS兴业银行

招商银行(600036)：每股净资产 29.01元，每股净利润 4.61元，历史净利润年均增长 24.1%，预估未来三年净利润年均增长 15.47%，更多数据见：招商银行600036核心经营数据

招商银行的当前股价 37.03元，市盈率 7.54，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 187.5%；20倍PE，预期收益率 283.34%；25倍PE，预期收益率 379.17%；30倍PE，预期收益率 475.01%。

兴业银行(601166)：每股净资产 28.8元，每股净利润 3.77元，历史净利润年均增长 24.55%，预估未来三年净利润年均增长 14.77%，更多数据见：兴业银行601166核心经营数据

兴业银行的当前股价 19.66元，市盈率 4.73，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 334.84%；20倍PE，预期收益率 479.79%；25倍PE，预期收益率 624.74%；30倍PE，预期收益率 769.69%。

中远海控VS兴业银行

结论一，从眼前的时间维度来说投资中远海控好于兴业银行。

结论二，从更长的时间维度来说投资兴业银行好于中远海控。

中远海控与兴业银行都是雪球网的热门股，中远海控有78万球友关注，兴业银行有97万球友关注。中远海控与兴业银行目前都属于价值低估，按目前的市场价，到底是买进兴业银行划算，还是买入海控投资价值更高，市场估值更便宜，未来长期投资收益更高呢？

带着这个问题，就有了把两家报表数据进行比较，看看这两家究竟哪个更好？中远海控是我目前持有的股票。中远海控全称中远海运控股股份有限公司，于2007年6月26日在上交所主板A股上市，从去年中报开始关注中远海控，9月底开始操作。目前持有较重仓位为第三。2022年一季末总股本160.14亿股，一季末股东权益1603.89亿元。兴业银行从2015年11月开始到2019年8月操作过并取得6位数的盈利。兴业银行成立于1988年4月11日，2007年2月5日在上交所主板A股上市，2022年一季末总股本207.74亿股，一季末归属于普通股的净资产6250.95亿元。

说来也巧，这两者国内上市的时间差不多，都在大牛市的2007年；中远海控上市之初股本总额71.35亿股；目前160.14亿股，股本扩张2.24倍；上市第一年开盘价15.52元即为最低价，最高冲到68.4元，收盘42.66元。兴业银行上市之初股本总额50亿股；目前207.74亿股，股本扩张4.15倍；上市第一年开盘价24.8元，最高冲到70.5元，收盘51.86元。

直接上数据对比

备注1：上表中数据采用2022年E数据，是我自己测算的数据，依据根据一季度数据进行的演算结果，如果觉得不对，那就一笑了之。

备注2：上表中的前复权价，采用的是行情系统中的前复权价，由于系统计算前复权价的公式是在历史成本或者说历史股价中直接扣除历年分红，所以按前复权价计算的投资收益率有所失真，所采用的是通达信里的数据。当前价取5月11日的收盘价。

在上表中，我把中远海控的相关数据设定为100%的基准点进行比较，兴业银行总股本207.74亿股，是中远海控160.14亿股的130%；总资产98935亿元，是中远海控5596亿元的1768%；兴业归属普通股净资产6854亿元，是中远海控净资产2437亿元的281%；营业收入兴业银行2337亿元，是中远海控4147亿元的56%；净利润870亿元，是中远海控1090亿元的80%；兴业总市值4109亿元，是中远海控2266亿元的181%；动态市盈率4.72倍，是中远海控2.08倍的227%；市净率0.6倍，是中远海控0.93倍的64%。