沙河股份000014核心经营数据 |
3789 ℃ |
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当前股价：12.3，市值：30
亿，动态市盈率PE：40.49，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：189.29%。 其中，历史营业增长率：6.97%，净利增长率：25.34%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 24204.62 | 24204.62 | 20170.52 | 20170.52 | 20170.52 | 20170.52 | 20170.52 | 20170.52 | 20170.52 | 20170.52 |
| 净资产(万) | 171069.59 | 121935.32 | 99359.92 | 95377.29 | 95592.32 | 95025.47 | 80014.96 | 79458.67 | 77293.7 | 72335.74 |
| 总资产(万) | 251235.94 | 299066.05 | 253886.8 | 243368.88 | 197236.56 | 191724.9 | 152827.7 | 187381.44 | 217051.5 | 223673.43 |
| 营业收入(万) | 138921.29 | 76360.18 | 64173.64 | 34667.34 | 43813.97 | 35792.93 | 51314.1 | 62075.72 | 41321.37 | 51181.53 |
| 营业收入增长率(%) | 81.93 | 18.99 | 85.11 | -20.88 | 22.41 | -30.25 | -17.34 | 50.23 | -19.27 | -9.24 |
| 营业成本(万) | 46412.92 | 45263.96 | 40501.19 | 21536.21 | 30772.57 | 25231.16 | 41400.45 | 49098.48 | 23718.8 | 24084.49 |
| 营业成本增长率(%) | 2.54 | 11.76 | 88.06 | -30.01 | 21.96 | -39.06 | -15.68 | 107 | -1.52 | -28.68 |
| 毛利率(%) | 66.59 | 40.72 | 36.89 | 37.88 | 29.77 | 29.51 | 19.32 | 20.91 | 42.6 | 52.94 |
| 三项费用(万) | 10245.47 | 9442.67 | 8772.74 | 6845.56 | 7451.73 | 7743.98 | 8480.78 | 8259.88 | 8683.02 | 11346.05 |
| 费用增长率(%) | 8.5 | 7.64 | 28.15 | -8.13 | -3.77 | -8.69 | 2.67 | -4.87 | -23.47 | 4.27 |
| 费用率(%) | 11.08 | 30.37 | 37.06 | 52.13 | 57.14 | 73.32 | 85.55 | 63.65 | 49.33 | 41.87 |
| 净利润(万) | 52438.83 | 24804.59 | 4898.94 | 913.47 | 3213.17 | 15452.21 | 1098.82 | 2911.27 | 5341.08 | 6278.33 |
| 净利润增长率(%) | 111.41 | 406.33 | 436.3 | -71.57 | -79.21 | 1306.25 | -62.26 | -45.49 | -14.93 | 78.32 |
| 经营现金流(万) | 47991.2 | 35248.01 | -7248.2 | 25915.16 | 3248.75 | -11812.01 | 41922.32 | 44430.82 | 3989.44 | -32194.06 |
| 现金流增长率(%) | 36.15 | -586.3 | -127.97 | 697.7 | -127.5 | -128.18 | -5.65 | 1013.71 | -112.39 | -533.89 |
| 净利润现金比(-) | 0.92 | 1.42 | -1.48 | 28.37 | 1.01 | -0.76 | 38.15 | 15.26 | 0.75 | -5.13 |
| 净资产收益率ROE(%) | 35.79 | 22.42 | 5.03 | 0.96 | 3.37 | 17.66 | 1.38 | 3.71 | 7.14 | 9.05 |
| 生产资本回报率(%) | 352.14 | 175.4 | 39.56 | 98.14 | 303.04 | 109241.85 | 86.82 | 193.66 | 338.58 | 372.23 |
| 资本支出(万) | 1273.55 | 1871.49 | 1948.31 | 655.98 | 34.44 | 216.94 | 56.52 | 98.28 | 541.89 | 55.29 |
| 折旧和摊销(万) | 377 | 403 | 358 | 264 | 234 | 955 | 998 | 989 | 950 | 1057 |
| 归属股东权益(万) | 165938.29 | 116666.27 | 92806.6 | 89425.55 | 89115.88 | 88479.59 | 74081.26 | 73620.76 | 71507.37 | 66594.14 |
| 股东权益增长率(%) | 42.23 | 25.71 | 3.78 | 0.35 | 0.72 | 19.44 | 0.63 | 2.96 | 7.38 | 9.51 |
| 自由现金流(万) | 51280 | 23399 | 1952 | 45 | 2308 | 15338 | 1705 | 3750 | 5704 | 7080 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -34.26 | -19.44 | 104.74 |
| 每股股东权益(元) | 6.86 | 4.82 | 4.6 | 4.43 | 4.42 | 4.39 | 3.67 | 3.65 | 3.55 | 3.3 |
| 每股股东收益(元) | 2.16 | 1.03 | 0.18 | 0.02 | 0.1 | 0.72 | 0.04 | 0.14 | 0.26 | 0.3 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AABAA | ABAAA | BBCCA | BBACA | BBACA | BCCAA | CCACA | BBACA | ABBBA | ABCBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | --- | +-+ | +-- | -+- | +-- | +-- | +-- | --+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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