风华高科000636核心经营数据 |
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当前股价：15.51，市值：179
亿，动态市盈率PE：54.79，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-32.03%。 其中，历史营业增长率：7.93%，净利增长率：3.63%； 未来三年预估净利增长率：68.37% （24E:157.14%, 25E:46.31%, 26E:26.86%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 115701.32 | 115701.32 | 89523.31 | 89523.31 | 89523.31 | 89523.31 | 89523.31 | 89523.31 | 89523.31 | 80732.99 |
| 净资产(万) | 1208239.27 | 1201092.54 | 708038.75 | 606236.58 | 563882.75 | 552805.21 | 458094.41 | 457207.52 | 478416.6 | 376694.92 |
| 总资产(万) | 1557394.03 | 1581679.35 | 1082758.25 | 877892.72 | 700150.56 | 704334.21 | 632885.96 | 668846.47 | 658818.62 | 508313.95 |
| 营业收入(万) | 422142.95 | 387393.2 | 505505.99 | 433197.96 | 329317.41 | 458020.06 | 335518.95 | 277434.72 | 193957.25 | 224791.95 |
| 营业收入增长率(%) | 8.97 | -23.37 | 16.69 | 31.54 | -28.1 | 36.51 | 20.94 | 43.04 | -13.72 | 0.77 |
| 营业成本(万) | 361545.89 | 317784.92 | 344183.39 | 304754.14 | 250335.79 | 267165.5 | 255749.61 | 221829.5 | 157761.07 | 186885.76 |
| 营业成本增长率(%) | 13.77 | -7.67 | 12.94 | 21.74 | -6.3 | 4.46 | 15.29 | 40.61 | -15.58 | -0.48 |
| 毛利率(%) | 14.35 | 17.97 | 31.91 | 29.65 | 23.98 | 41.67 | 23.77 | 20.04 | 18.66 | 16.86 |
| 三项费用(万) | 38844.49 | 36729.22 | 43219.41 | 38994.11 | 30440.96 | 38041.17 | 48985.9 | 49050.45 | 34763.46 | 32393.5 |
| 费用增长率(%) | 5.76 | -15.02 | 10.84 | 28.1 | -19.98 | -22.34 | -0.13 | 41.1 | 7.32 | 6.61 |
| 费用率(%) | 64.1 | 52.77 | 26.79 | 30.36 | 38.54 | 19.93 | 61.41 | 88.21 | 96.04 | 85.46 |
| 净利润(万) | 18118.6 | 33945.27 | 95090.22 | 37249.06 | 34822.64 | 102882.09 | 26203.91 | 14620.95 | 6478.05 | 9511.14 |
| 净利润增长率(%) | -46.62 | -64.3 | 155.28 | 6.97 | -66.15 | 292.62 | 79.22 | 125.7 | -31.89 | 7.06 |
| 经营现金流(万) | 35489.92 | 51521.12 | 63470.2 | 66559.24 | 79263.27 | 146176.09 | 40585.96 | 21708.98 | 1658.02 | 8114.47 |
| 现金流增长率(%) | -31.12 | -18.83 | -4.64 | -16.03 | -45.78 | 260.16 | 86.95 | 1209.33 | -79.57 | -17.39 |
| 净利润现金比(-) | 1.96 | 1.52 | 0.67 | 1.79 | 2.28 | 1.42 | 1.55 | 1.48 | 0.26 | 0.85 |
| 净资产收益率ROE(%) | 1.5 | 3.56 | 14.47 | 6.37 | 6.24 | 20.35 | 5.73 | 3.13 | 1.52 | 3.13 |
| 生产资本回报率(%) | 3.34 | 7.32 | 31.94 | 17.7 | 17.48 | 49.44 | 13.3 | 8.44 | 4.46 | 7.46 |
| 资本支出(万) | 33642.75 | 73332.47 | 220614.44 | 125657.74 | 22677.84 | 48161.02 | 41623.98 | 47992.1 | 28787.61 | 23220.28 |
| 折旧和摊销(万) | 52836 | 45827 | 36741 | 32783 | 31748 | 28135 | 26041 | 22232 | 15150 | 12915 |
| 归属股东权益(万) | 1193484.93 | 1186838.23 | 694836.94 | 598564.48 | 557408.89 | 543343.8 | 449797.99 | 450701.8 | 472992.48 | 371576 |
| 股东权益增长率(%) | 0.56 | 70.81 | 16.08 | 7.38 | 2.59 | 20.8 | -0.2 | -4.71 | 27.29 | 64.16 |
| 自由现金流(万) | 36541 | 5198 | -89562 | -57004 | 42955 | 81691 | 9102 | -11869 | -7465 | -891 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 59.01 | 737.82 | -106.73 |
| 每股股东权益(元) | 10.32 | 10.26 | 7.76 | 6.69 | 6.23 | 6.07 | 5.02 | 5.03 | 5.28 | 4.6 |
| 每股股东收益(元) | 0.15 | 0.28 | 1.05 | 0.4 | 0.38 | 1.14 | 0.28 | 0.16 | 0.07 | 0.12 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CBACA | BABBA | BBABA | BBABA | AAAAA | BBACA | BCACA | CCBCB | CCBCA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-+ | +-+ | +++ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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