航天电器002025核心经营数据 |
4201 ℃ |
|
当前股价：53.94，市值：246
亿，动态市盈率PE：43.48，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-24.87%。 其中，历史营业增长率：24.86%，净利增长率：23.61%； 未来三年预估净利增长率：19.29% （24E:4.79%, 25E:29.50%, 26E:25.10%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 45687.03 | 45266.23 | 45266.23 | 42900 | 42900 | 42900 | 42900 | 42900 | 42900 | 33000 |
| 净资产(万) | 728121.52 | 657756.55 | 602837.38 | 411945.74 | 367735.71 | 318602.44 | 282992.25 | 258704.07 | 233285.19 | 213447.37 |
| 总资产(万) | 1114766.35 | 996846.83 | 920872.13 | 645309.15 | 559399.05 | 472170.81 | 439202.15 | 371508.14 | 323259.61 | 283236.94 |
| 营业收入(万) | 620982.03 | 601969.52 | 503785.22 | 421841.19 | 353371.06 | 283408.42 | 261212.73 | 225640.33 | 187343.41 | 160433.92 |
| 营业收入增长率(%) | 3.16 | 19.49 | 19.43 | 19.38 | 24.69 | 8.5 | 15.77 | 20.44 | 16.77 | 17.03 |
| 营业成本(万) | 385086.8 | 403326.64 | 339455.37 | 276672.34 | 230039.76 | 179147.46 | 166570.82 | 145442.62 | 119519.5 | 99067.81 |
| 营业成本增长率(%) | -4.52 | 18.82 | 22.69 | 20.27 | 28.41 | 7.55 | 14.53 | 21.69 | 20.64 | 21.39 |
| 毛利率(%) | 37.99 | 33 | 32.62 | 34.41 | 34.9 | 36.79 | 36.23 | 35.54 | 36.2 | 38.25 |
| 三项费用(万) | 69908.76 | 65080.95 | 50830.53 | 46148.55 | 37350.05 | 33834.32 | 56482.54 | 47913.02 | 38657.78 | 37145.51 |
| 费用增长率(%) | 7.42 | 28.04 | 10.15 | 23.56 | 10.39 | -40.1 | 17.89 | 23.94 | 4.07 | 12.03 |
| 费用率(%) | 29.64 | 32.76 | 30.93 | 31.79 | 30.28 | 32.45 | 59.68 | 59.74 | 57 | 60.53 |
| 净利润(万) | 86820.25 | 65138.42 | 56473.34 | 50895.23 | 45862.67 | 40390.46 | 34543.3 | 29181.47 | 25750.03 | 21170.66 |
| 净利润增长率(%) | 33.29 | 15.34 | 10.96 | 10.97 | 13.55 | 16.93 | 18.37 | 13.33 | 21.63 | 17.22 |
| 经营现金流(万) | 164208.34 | 17864.64 | 83307.15 | 6729.24 | 26534.89 | 12171.18 | 18573.41 | 24116.79 | 41182.71 | 13531.14 |
| 现金流增长率(%) | 819.18 | -78.56 | 1137.99 | -74.64 | 118.01 | -34.47 | -22.99 | -41.44 | 204.36 | 25.71 |
| 净利润现金比(-) | 1.89 | 0.27 | 1.48 | 0.13 | 0.58 | 0.3 | 0.54 | 0.83 | 1.6 | 0.64 |
| 净资产收益率ROE(%) | 12.53 | 10.33 | 11.13 | 13.06 | 13.36 | 13.43 | 12.75 | 11.86 | 11.53 | 10.28 |
| 生产资本回报率(%) | 61.18 | 55 | 54.23 | 75.82 | 70.94 | 66.07 | 59.3 | 55.41 | 53.2 | 38.74 |
| 资本支出(万) | 44849.61 | 33623.62 | 57744.57 | 14762.43 | 9763.1 | 10106.68 | 12852.83 | 7150.34 | 6890.18 | 6703.31 |
| 折旧和摊销(万) | 23660 | 16933 | 16403 | 11542 | 10740 | 9311 | 8251 | 7802 | 7659 | 7506 |
| 归属股东权益(万) | 628349.18 | 568343.97 | 524339.95 | 340601.65 | 303178.23 | 269104.18 | 237202.37 | 215502.83 | 196242.25 | 178413.59 |
| 股东权益增长率(%) | 10.56 | 8.39 | 53.95 | 12.34 | 12.66 | 13.45 | 10.07 | 9.81 | 9.99 | 8.95 |
| 自由现金流(万) | 53858 | 38854 | 7383 | 40139 | 41200 | 35099 | 26537 | 26758 | 24100 | 21144 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 11.03 | 13.98 | 21.17 |
| 每股股东权益(元) | 13.75 | 12.56 | 11.58 | 7.94 | 7.07 | 6.27 | 5.53 | 5.02 | 4.57 | 5.41 |
| 每股股东收益(元) | 1.64 | 1.23 | 1.08 | 1.01 | 0.94 | 0.84 | 0.73 | 0.61 | 0.54 | 0.62 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BBBBA | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBBBA | BBBBA | BBBBA | BBABA | BBBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||