锐明技术002970核心经营数据 |
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当前股价：47.16，市值：83
亿，动态市盈率PE：34.57，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-1.94%。 其中，历史营业增长率：15.87%，净利增长率：10.44%； 未来三年预估净利增长率：60.55% （24E:120.68%, 25E:39.13%, 26E:34.80%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 17289.6 | 17299.6 | 17312 | 17280 | 8640 | 6480 | 6480 | 6000 | 6000 | 1700 |
| 净资产(万) | 141322.42 | 136151.29 | 152374 | 158076.65 | 139600.42 | 44353.42 | 33288.45 | 22536.69 | 17007.99 | 12903 |
| 总资产(万) | 232803.36 | 200284.02 | 231927.33 | 228884.13 | 205127.34 | 86554.2 | 66053.14 | 52704.86 | 33018.01 | 25777.45 |
| 营业收入(万) | 169925.13 | 138379.42 | 171270.65 | 160895.5 | 156366.49 | 118261.55 | 85197.4 | 58820.51 | 40520.08 | 40772.34 |
| 营业收入增长率(%) | 22.8 | -19.2 | 6.45 | 2.9 | 32.22 | 38.81 | 44.84 | 45.16 | -0.62 | 4.67 |
| 营业成本(万) | 96947.82 | 84757.72 | 109090.02 | 92809.09 | 88259.4 | 68482.16 | 50556.47 | 31906.8 | 22859.71 | 25573.12 |
| 营业成本增长率(%) | 14.38 | -22.3 | 17.54 | 5.15 | 28.88 | 35.46 | 58.45 | 39.58 | -10.61 | 4.79 |
| 毛利率(%) | 42.95 | 38.75 | 36.31 | 42.32 | 43.56 | 42.09 | 40.66 | 45.76 | 43.58 | 37.28 |
| 三项费用(万) | 39378.27 | 36800.86 | 36566.78 | 28884.28 | 29508.3 | 20504.95 | 14178.73 | 12782.48 | 12853.87 | 11007.36 |
| 费用增长率(%) | 7 | 0.64 | 26.6 | -2.11 | 43.91 | 44.62 | 10.92 | -0.56 | 16.78 | 16.69 |
| 费用率(%) | 53.96 | 68.63 | 58.81 | 42.42 | 43.33 | 41.19 | 40.93 | 47.49 | 72.78 | 72.42 |
| 净利润(万) | 9822.36 | -16729.08 | 1570.91 | 23842.49 | 19907.88 | 15674.09 | 12024.01 | 7362.03 | 5504.98 | 3928.46 |
| 净利润增长率(%) | -158.71 | -1164.93 | -93.41 | 19.76 | 27.01 | 30.36 | 63.32 | 33.73 | 40.13 | 4.2 |
| 经营现金流(万) | 31765.18 | 27561.65 | -30638.74 | 15199.95 | 23652.31 | 9708.78 | 8680.12 | 13721.34 | 3692.82 | 4983.56 |
| 现金流增长率(%) | 15.25 | -189.96 | -301.57 | -35.74 | 143.62 | 11.85 | -36.74 | 271.57 | -25.9 | 130.86 |
| 净利润现金比(-) | 3.23 | -1.65 | -19.5 | 0.64 | 1.19 | 0.62 | 0.72 | 1.86 | 0.67 | 1.27 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.08 | -11.6 | 1.01 | 16.02 | 21.64 | 40.38 | 43.08 | 37.23 | 36.81 | 33.88 |
| 生产资本回报率(%) | 21.12 | -36.96 | 3.8 | 73.36 | 209.66 | 1092.47 | 170.44 | 174.23 | 256.93 | 219.74 |
| 资本支出(万) | 6933.79 | 6832.25 | 19463.96 | 23985.94 | 5670.5 | 2836.4 | 3993.89 | 2724.78 | 1198.9 | 1019.58 |
| 折旧和摊销(万) | 7546 | 6552 | 4339 | 2707 | 2141 | 1494 | 1001 | 740 | - | - |
| 归属股东权益(万) | 141503.2 | 136042.32 | 150236.89 | 154746.71 | 137938.04 | 42965.94 | 32152.42 | 21849.13 | 16740.68 | 12658.71 |
| 股东权益增长率(%) | 4.01 | -9.45 | -2.91 | 12.19 | 221.04 | 33.63 | 47.16 | 30.52 | 32.25 | 23.73 |
| 自由现金流(万) | 10806 | -14942 | -11989 | 2209 | 15945 | 13899 | 8634 | 4924 | 4343 | 2958 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | 14.72 | 60.98 | 75.35 | 13.38 | 46.82 | 17.19 |
| 每股股东权益(元) | 8.18 | 7.86 | 8.68 | 8.96 | 15.97 | 6.63 | 4.96 | 3.64 | 2.79 | 7.45 |
| 每股股东收益(元) | 0.59 | -0.85 | 0.18 | 1.36 | 2.25 | 2.35 | 1.79 | 1.15 | 0.92 | 2.34 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABABA | BBCCB | BBCCB | ABBAA | ABAAA | ABBAA | ABBAA | ABAAA | ACBAA | BCAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | --+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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