东方日升300118核心经营数据 |
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当前股价：13.17，市值：150
亿，动态市盈率PE：-10.17，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：97.31%。 其中，历史营业增长率：35.36%，净利增长率：29.99%； 未来三年预估净利增长率：14.19% （24E:-48.61%, 25E:101.30%, 26E:43.96%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 114001.39 | 89187.49 | 90135.99 | 90135.99 | 90135.99 | 90430.19 | 90461.69 | 67702.09 | 67459.39 | 64991.22 |
| 净资产(万) | 1522669.7 | 1039995.5 | 953831.98 | 993976.08 | 936806.67 | 840297.41 | 753510.84 | 395706.38 | 313995.52 | 279224.9 |
| 总资产(万) | 5424592.94 | 3826159.83 | 2956137.67 | 2892283.03 | 2560949.13 | 1878154.09 | 1651104.21 | 996465.54 | 848643.94 | 587062.77 |
| 营业收入(万) | 3532680.44 | 2938472.31 | 1883072.42 | 1606349.23 | 1440424.83 | 975217.11 | 1145175.88 | 701675.47 | 525944.2 | 295219.23 |
| 营业收入增长率(%) | 20.22 | 56.05 | 17.23 | 11.52 | 47.7 | -14.84 | 63.21 | 33.41 | 78.15 | 36.44 |
| 营业成本(万) | 3017698.2 | 2624239.84 | 1758627.4 | 1387008.99 | 1139070.02 | 798607.83 | 951363.56 | 557395.35 | 411081.97 | 234601.29 |
| 营业成本增长率(%) | 14.99 | 49.22 | 26.79 | 21.77 | 42.63 | -16.06 | 70.68 | 35.59 | 75.23 | 37.78 |
| 毛利率(%) | 14.58 | 10.69 | 6.61 | 13.65 | 20.92 | 18.11 | 16.92 | 20.56 | 21.84 | 20.53 |
| 三项费用(万) | 189661.44 | 127961.03 | 160130.64 | 112760.89 | 125061.23 | 91721.33 | 102969.9 | 68528.17 | 61515.36 | 44336.3 |
| 费用增长率(%) | 48.22 | -20.09 | 42.01 | -9.84 | 36.35 | -10.92 | 50.26 | 11.4 | 38.75 | 62.08 |
| 费用率(%) | 36.83 | 40.72 | 128.68 | 51.41 | 41.5 | 51.93 | 53.13 | 47.5 | 53.56 | 73.14 |
| 净利润(万) | 138597.39 | 95578.5 | -1490.23 | 23627.68 | 97803.21 | 22830.23 | 68829.93 | 72575.59 | 34176.92 | 7774.15 |
| 净利润增长率(%) | 45.01 | -6513.67 | -106.31 | -75.84 | 328.39 | -66.83 | -5.16 | 112.35 | 339.62 | 3.36 |
| 经营现金流(万) | -164329.71 | 303598.54 | 60104.01 | 68641.28 | 260926.53 | 13184.76 | 42614.74 | 33326.53 | -14362.04 | -10303.45 |
| 现金流增长率(%) | -154.13 | 405.12 | -12.44 | -73.69 | 1879 | -69.06 | 27.87 | -332.05 | 39.39 | 19.31 |
| 净利润现金比(-) | -1.19 | 3.18 | -40.33 | 2.91 | 2.67 | 0.58 | 0.62 | 0.46 | -0.42 | -1.33 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.82 | 9.59 | -0.15 | 2.45 | 11.01 | 2.86 | 11.98 | 20.45 | 11.52 | 3.21 |
| 生产资本回报率(%) | 6.22 | 9.32 | 0.21 | 2.28 | 9.68 | 3.41 | 17.65 | 34.33 | 23.27 | 6.58 |
| 资本支出(万) | 459724.84 | 210745.48 | 404592.15 | 89323.45 | 55196.64 | 216317.78 | 117715.02 | 24806.13 | 24350.35 | 8208.72 |
| 折旧和摊销(万) | 158307 | 101958 | 79580 | 88858 | 58318 | 34348 | 21607 | 16113 | 10315 | 11138 |
| 归属股东权益(万) | 1520842.23 | 937163.9 | 847963.2 | 844306.1 | 824842.22 | 743108.68 | 747771.42 | 379250.33 | 302274.77 | 269160.98 |
| 股东权益增长率(%) | 62.28 | 10.52 | 0.43 | 2.36 | 11 | -0.62 | 97.17 | 25.47 | 12.3 | 33.88 |
| 自由现金流(万) | -165090 | -14319 | -329244 | 16069 | 100486 | -158733 | -31131 | 60191 | 18203 | 9624 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 230.67 | 89.14 | 19.96 |
| 每股股东权益(元) | 13.34 | 10.51 | 9.41 | 9.37 | 9.15 | 8.22 | 8.27 | 5.6 | 4.48 | 4.14 |
| 每股股东收益(元) | 1.2 | 1.06 | -0.05 | 0.18 | 1.08 | 0.26 | 0.72 | 1.02 | 0.48 | 0.1 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBCBA | CBABA | CCCCB | CBACB | BBABA | CBBCB | CBBBA | BBBAA | BBCBA | BCCCA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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