沪宁股份300669核心经营数据 |
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当前股价：21.25，市值：41
亿，动态市盈率PE：111.38，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-76.25%。 其中，历史营业增长率：6.09%，净利增长率：7.15%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 19270.55 | 19270.55 | 12847.04 | 11105.19 | 8542.45 | 8420 | 8420 | 6315 | 6315 | 1000 |
| 净资产(万) | 88669.08 | 86168.75 | 83731.35 | 56178.3 | 51230.65 | 46567.1 | 44288.84 | 22135.29 | 17777.94 | 10178.64 |
| 总资产(万) | 103525.62 | 97494.81 | 92589.62 | 62834.76 | 57276.49 | 52021.16 | 48629.53 | 25882.63 | 25193.81 | 19833.37 |
| 营业收入(万) | 37580.77 | 40462.31 | 40494.53 | 35625.11 | 34788.45 | 27863.31 | 25937.52 | 25409.28 | 25004.55 | 23843.01 |
| 营业收入增长率(%) | -7.12 | -0.08 | 13.67 | 2.4 | 24.85 | 7.42 | 2.08 | 1.62 | 4.87 | 14.63 |
| 营业成本(万) | 27481.75 | 30166.22 | 29721.83 | 24511.67 | 22657.85 | 19282.76 | 17148.83 | 16101.14 | 17071.14 | 17217.33 |
| 营业成本增长率(%) | -8.9 | 1.5 | 21.26 | 8.18 | 17.5 | 12.44 | 6.51 | -5.68 | -0.85 | 13.3 |
| 毛利率(%) | 26.87 | 25.45 | 26.6 | 31.2 | 34.87 | 30.8 | 33.88 | 36.63 | 31.73 | 27.79 |
| 三项费用(万) | 3782.28 | 3564.97 | 3367.46 | 3550.6 | 4472.19 | 3425.2 | 4639.96 | 4356.63 | 4902.08 | 3037.72 |
| 费用增长率(%) | 6.1 | 5.87 | -5.16 | -20.61 | 30.57 | -26.18 | 6.5 | -11.13 | 61.37 | 10.56 |
| 费用率(%) | 37.45 | 34.62 | 31.26 | 31.95 | 36.87 | 39.92 | 52.79 | 46.8 | 61.79 | 45.85 |
| 净利润(万) | 4858.54 | 5162.96 | 5043.74 | 5422.97 | 5494.34 | 3793.86 | 3863.47 | 4357.35 | 2385.54 | 2905.54 |
| 净利润增长率(%) | -5.9 | 2.36 | -6.99 | -1.3 | 44.82 | -1.8 | -11.33 | 82.66 | -17.9 | 22.18 |
| 经营现金流(万) | 9349.21 | 5975.16 | 4669.88 | 8017.26 | 5149.12 | 2205.16 | 4948.49 | 4852.2 | 3463.88 | 2464.61 |
| 现金流增长率(%) | 56.47 | 27.95 | -41.75 | 55.7 | 133.5 | -55.44 | 1.98 | 40.08 | 40.54 | 71.29 |
| 净利润现金比(-) | 1.92 | 1.16 | 0.93 | 1.48 | 0.94 | 0.58 | 1.28 | 1.11 | 1.45 | 0.85 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.56 | 6.08 | 7.21 | 10.1 | 11.24 | 8.35 | 11.63 | 21.83 | 17.07 | 32.08 |
| 生产资本回报率(%) | 13.61 | 19.33 | 21.28 | 36.45 | 38.67 | 37.73 | 47.38 | 60.12 | 42.09 | 68.21 |
| 资本支出(万) | 10671.69 | 7257.02 | 10955.87 | 4443.8 | 2654.76 | 2166.71 | 2340.92 | 1725.68 | 1428.16 | 1036.62 |
| 折旧和摊销(万) | 2207 | 2017 | 1481 | 1436 | 1224 | 794 | 749 | 685 | 596 | 534 |
| 归属股东权益(万) | 88669.08 | 86168.75 | 83731.35 | 56178.3 | 51230.65 | 46567.1 | 44288.84 | 22135.29 | 17777.94 | 10091.75 |
| 股东权益增长率(%) | 2.9 | 2.91 | 49.05 | 9.66 | 10.01 | 5.14 | 100.08 | 24.51 | 76.16 | 30.85 |
| 自由现金流(万) | -3606 | -77 | -4431 | 2415 | 4064 | 2421 | 2272 | 3317 | 1566 | 2472 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -31.5 | 111.81 | -36.65 | 83.52 |
| 每股股东权益(元) | 4.6 | 4.47 | 6.52 | 5.06 | 6 | 5.53 | 5.26 | 3.51 | 2.82 | 10.09 |
| 每股股东收益(元) | 0.25 | 0.27 | 0.39 | 0.49 | 0.64 | 0.45 | 0.46 | 0.69 | 0.38 | 2.97 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBABA | BBAAA | BBAAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +++ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：妖精型：企业经营挣钱，又不继续投入，但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动，正筹本钱；要么可能是起了鬼心思，借着上市公司躯壳搞钱。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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