圆通速递600233核心经营数据 |
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当前股价：14.18，市值：489
亿，动态市盈率PE：12.23，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：42.04%。 其中，历史营业增长率：21.71%，净利增长率：23.47%； 未来三年预估净利增长率：16.05% （24E:14.62%, 25E:17.51%, 26E:16.03%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 99366.33 | 99276.09 | 98646.54 | 71126.86 | 39436.83 | 38008.51 | 37691.55 | 37266.75 | 16500 | 16500 |
| 净资产(万) | 2934690.36 | 2719374.61 | 2305846.14 | 1751567.07 | 1322093.69 | 1179391.95 | 936273.6 | 820535.17 | 130990.23 | 127180.86 |
| 总资产(万) | 4336703.99 | 3925731.98 | 3422230.54 | 2642915.19 | 2216097.25 | 1996853.5 | 1414316.4 | 1116786.34 | 152269.82 | 148915.94 |
| 营业收入(万) | 5768434.96 | 5353931.4 | 4515495.36 | 3490704.16 | 3115112.1 | 2746514.45 | 1998220.1 | 1681782.56 | 90778.23 | 91855.98 |
| 营业收入增长率(%) | 7.74 | 18.57 | 29.36 | 12.06 | 13.42 | 37.45 | 18.82 | 1752.63 | -1.17 | 13.62 |
| 营业成本(万) | 5182524.72 | 4748951.04 | 4144018.13 | 3175252.6 | 2741132.95 | 2383416.77 | 1763737.22 | 1453773.34 | 70357.87 | 72152.41 |
| 营业成本增长率(%) | 9.13 | 14.6 | 30.51 | 15.84 | 15.01 | 35.13 | 21.32 | 1966.26 | -2.49 | 21.62 |
| 毛利率(%) | 10.16 | 11.3 | 8.23 | 9.04 | 12.01 | 13.22 | 11.73 | 13.56 | 22.49 | 21.45 |
| 三项费用(万) | 125497.77 | 131334.75 | 122200.64 | 109769.71 | 119158.63 | 106190.16 | 66836.78 | 53652.02 | 15899.72 | 15039.88 |
| 费用增长率(%) | -4.44 | 7.47 | 11.32 | -7.88 | 12.21 | 58.88 | 24.57 | 237.44 | 5.72 | 12.7 |
| 费用率(%) | 21.42 | 21.71 | 32.9 | 34.8 | 31.86 | 29.25 | 28.5 | 23.53 | 77.86 | 76.33 |
| 净利润(万) | 375187.53 | 396412.76 | 218749.6 | 184770.11 | 168078.52 | 193168.84 | 144685.36 | 137191 | 7030.43 | 6951.64 |
| 净利润增长率(%) | -5.35 | 81.22 | 18.39 | 9.93 | -12.99 | 33.51 | 5.46 | 1851.39 | 1.13 | -9.2 |
| 经营现金流(万) | 603776.04 | 739052 | 406812.82 | 349101.84 | 379878.42 | 233600.85 | 155638.09 | 187895.47 | 10225.33 | 5808.78 |
| 现金流增长率(%) | -18.3 | 81.67 | 16.53 | -8.1 | 62.62 | 50.09 | -17.17 | 1737.55 | 76.03 | -33.92 |
| 净利润现金比(-) | 1.61 | 1.86 | 1.86 | 1.89 | 2.26 | 1.21 | 1.08 | 1.37 | 1.45 | 0.84 |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.27 | 15.78 | 10.78 | 12.02 | 13.44 | 18.26 | 16.47 | 28.84 | 5.45 | 5.54 |
| 生产资本回报率(%) | 19.55 | 24.12 | 15.02 | 15.09 | 19.82 | 33.65 | 34.6 | 42.56 | 68.96 | 61.18 |
| 资本支出(万) | 488829.43 | 473617.49 | 555929.12 | 521312.22 | 335924.87 | 348301.19 | 171447.14 | 161307.47 | 1996.37 | 8435.55 |
| 折旧和摊销(万) | 205701 | 187294 | 160132 | 110412 | 85463 | 53447 | 32346 | 25517 | 3473 | 3518 |
| 归属股东权益(万) | 2879918.03 | 2667269.14 | 2260354.74 | 1712949.4 | 1289366.38 | 1149945.61 | 921916.38 | 820527.95 | 106996.06 | 104103.07 |
| 股东权益增长率(%) | 7.97 | 18 | 31.96 | 32.85 | 12.12 | 24.73 | 12.36 | 666.88 | 2.78 | 1.98 |
| 自由现金流(万) | 89126 | 105644 | -185456 | -234225 | -83692 | -104456 | 5168 | 1403 | 5991 | -94 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -76.56 | -6473.4 | -101.43 |
| 每股股东权益(元) | 28.98 | 26.87 | 22.91 | 24.08 | 32.69 | 30.25 | 24.46 | 22.02 | 6.48 | 6.31 |
| 每股股东收益(元) | 3.75 | 3.95 | 2.13 | 2.48 | 4.23 | 5.01 | 3.83 | 3.68 | 0.27 | 0.29 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CAABA | CAAAA | CBABA | CBABA | CBABA | CAAAA | CAAAA | CAAAA | BCACA | BCBCA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | ++- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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