达仁堂600329核心经营数据 |
4273 ℃ |
|
当前股价：32.21，市值：248
亿，动态市盈率PE：26.61，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-15.6%。 其中，历史营业增长率：14.38%，净利增长率：7.91%； 未来三年预估净利增长率：15.99% （24E:14.10%, 25E:17.71%, 26E:16.19%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 77015.83 | 77344.31 | 77344.31 | 77364.31 | 77280.31 | 76887.31 | 76887.31 | 76887.31 | 76887.31 | 73930.87 |
| 净资产(万) | 664523.65 | 655195.31 | 651382.91 | 594989.4 | 552320.63 | 505439.67 | 462549.1 | 430228.73 | 410517.42 | 294663.61 |
| 总资产(万) | 1023010.09 | 1015698.2 | 906708.5 | 828338.77 | 784317.72 | 710530.62 | 662180.48 | 636067.77 | 606887.71 | 543720.74 |
| 营业收入(万) | 822231.18 | 824924.96 | 690754.43 | 660365.2 | 699388.17 | 635862.23 | 568924.25 | 617882.18 | 708055.22 | 708687.93 |
| 营业收入增长率(%) | -0.33 | 19.42 | 4.6 | -5.58 | 9.99 | 11.77 | -7.92 | -12.74 | -0.09 | 17.92 |
| 营业成本(万) | 460408.34 | 495559.19 | 415042.43 | 402775.52 | 404692.85 | 372283.38 | 348004.74 | 417774.83 | 499003.4 | 493618.72 |
| 营业成本增长率(%) | -7.09 | 19.4 | 3.05 | -0.47 | 8.71 | 6.98 | -16.7 | -16.28 | 1.09 | 20.57 |
| 毛利率(%) | 44.01 | 39.93 | 39.91 | 39.01 | 42.14 | 41.45 | 38.83 | 32.39 | 29.52 | 30.35 |
| 三项费用(万) | 250806.58 | 234715.33 | 192966.86 | 181512.47 | 219391.67 | 200440.03 | 180029.63 | 165058.88 | 164520.42 | 176566.25 |
| 费用增长率(%) | 6.86 | 21.64 | 6.31 | -17.27 | 9.46 | 11.34 | 9.07 | 0.33 | -6.82 | 11.32 |
| 费用率(%) | 69.32 | 71.26 | 69.99 | 70.47 | 74.45 | 76.05 | 81.49 | 82.49 | 78.7 | 82.1 |
| 净利润(万) | 96870.55 | 87325.77 | 78687.68 | 67966.17 | 63535.9 | 56778.78 | 47326.06 | 40761.19 | 45786.81 | 37943.66 |
| 净利润增长率(%) | 10.93 | 10.98 | 15.77 | 6.97 | 11.9 | 19.97 | 16.11 | -10.98 | 20.67 | 5.23 |
| 经营现金流(万) | 68848.79 | 67724.51 | 85240.12 | 67142.08 | 49548.87 | 35014.44 | -397.26 | 41990.19 | 36058.34 | 28685.42 |
| 现金流增长率(%) | 1.66 | -20.55 | 26.95 | 35.51 | 41.51 | -8913.99 | -100.95 | 16.45 | 25.7 | 34.4 |
| 净利润现金比(-) | 0.71 | 0.78 | 1.08 | 0.99 | 0.78 | 0.62 | -0.01 | 1.03 | 0.79 | 0.76 |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.68 | 13.37 | 12.63 | 11.85 | 12.01 | 11.73 | 10.6 | 9.7 | 12.99 | 13.74 |
| 生产资本回报率(%) | 62.5 | 56.24 | 51.91 | 46.28 | 48.32 | 46.65 | 42.35 | 40.15 | 48.52 | 40.6 |
| 资本支出(万) | 14092.77 | 10790.18 | 15694.85 | 18916.24 | 20561.46 | 17580.85 | 11441.99 | 11620.3 | 9264.07 | 7015.13 |
| 折旧和摊销(万) | 12965 | 11894 | 11651 | 11256 | 10124 | 8134 | 7790 | 7454 | 7572 | 8884 |
| 归属股东权益(万) | 660069.05 | 652146.05 | 636447.76 | 580840.89 | 538817.38 | 492699.05 | 447675.76 | 413962.86 | 392170.8 | 276377.65 |
| 股东权益增长率(%) | 1.21 | 2.47 | 9.57 | 7.8 | 9.36 | 10.06 | 8.14 | 5.56 | 41.9 | 14.33 |
| 自由现金流(万) | 97543 | 87283 | 72871 | 58510 | 52119 | 46721 | 43956 | 38076 | 43452 | 37649 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -12.37 | 15.41 | 2.31 |
| 每股股东权益(元) | 8.57 | 8.43 | 8.23 | 7.51 | 6.97 | 6.41 | 5.82 | 5.38 | 5.1 | 3.74 |
| 每股股东收益(元) | 1.28 | 1.11 | 0.99 | 0.86 | 0.81 | 0.73 | 0.62 | 0.55 | 0.59 | 0.48 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABBBA | BCBBA | BBABA | BCBBA | ACBBA | ACBBA | BCCBA | BCABA | BCBBA | BCBBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | ++- | -+- | ++- | +-+ | ++- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||