江中药业600750核心经营数据 |
3810 ℃ |
|
当前股价：21.79，市值：137
亿，动态市盈率PE：18.27，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：2.33%。 其中，历史营业增长率：12.23%，净利增长率：13.54%； 未来三年预估净利增长率：12.86% （24E:11.36%, 25E:13.58%, 26E:13.67%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 62935.7 | 62958.2 | 63000 | 63000 | 52500 | 42000 | 30000 | 30000 | 30000 | 30000 |
| 净资产(万) | 447510.64 | 449537.74 | 458248.86 | 425129.98 | 392435.66 | 325344.13 | 291536.37 | 261578.24 | 235456.12 | 213313.8 |
| 总资产(万) | 612854.34 | 624365.91 | 599760.02 | 492357.38 | 475919.38 | 381697.2 | 336410.21 | 306574.7 | 267829.76 | 332701 |
| 营业收入(万) | 439010.2 | 381164.15 | 287397.45 | 244145.18 | 244940.44 | 175522.9 | 174664.25 | 156186.31 | 259735.14 | 283412.43 |
| 营业收入增长率(%) | 15.18 | 32.63 | 17.72 | -0.32 | 39.55 | 0.49 | 11.83 | -39.87 | -8.35 | 2.03 |
| 营业成本(万) | 152300.64 | 134001.33 | 102485.45 | 84552.22 | 81675.11 | 57136.62 | 53443.91 | 45496.69 | 128606.41 | 133768.91 |
| 营业成本增长率(%) | 13.66 | 30.75 | 21.21 | 3.52 | 42.95 | 6.91 | 17.47 | -64.62 | -3.86 | -22.72 |
| 毛利率(%) | 65.31 | 64.84 | 64.34 | 65.37 | 66.66 | 67.45 | 69.4 | 70.87 | 50.49 | 52.8 |
| 三项费用(万) | 183878.21 | 168654.67 | 119649.07 | 96223.87 | 103561.93 | 59843.12 | 70406.26 | 63749.49 | 83213.85 | 108441.24 |
| 费用增长率(%) | 9.03 | 40.96 | 24.34 | -7.09 | 73.06 | -15 | 10.44 | -23.39 | -23.26 | 27.04 |
| 费用率(%) | 64.13 | 68.24 | 64.71 | 60.29 | 63.43 | 50.55 | 58.08 | 57.59 | 63.46 | 72.47 |
| 净利润(万) | 76666.36 | 64421.14 | 53094.91 | 49032.32 | 47943.65 | 47023.25 | 41771.96 | 37976 | 36802.01 | 26677.26 |
| 净利润增长率(%) | 19.01 | 21.33 | 8.29 | 2.27 | 1.96 | 12.57 | 10 | 3.19 | 37.95 | 53.74 |
| 经营现金流(万) | 103589.96 | 101598.94 | 91703.77 | 75250.13 | 64117.78 | 48624.6 | 12492.86 | 69804.55 | 51077.83 | 35680.48 |
| 现金流增长率(%) | 1.96 | 10.79 | 21.87 | 17.36 | 31.86 | 289.22 | -82.1 | 36.66 | 43.15 | 218.81 |
| 净利润现金比(-) | 1.35 | 1.58 | 1.73 | 1.53 | 1.34 | 1.03 | 0.3 | 1.84 | 1.39 | 1.34 |
| 净资产收益率ROE(%) | 17.09 | 14.19 | 12.02 | 11.99 | 13.36 | 15.25 | 15.1 | 15.28 | 16.4 | 12.51 |
| 生产资本回报率(%) | 44.94 | 39.6 | 38.67 | 41.47 | 39.78 | 43.15 | 40.39 | 41.91 | 41.24 | 29.77 |
| 资本支出(万) | 20887.87 | 34564.07 | 18849.08 | 18253.4 | 7633.23 | 12137.86 | 18121.29 | 7006.91 | 6275.08 | 10233.28 |
| 折旧和摊销(万) | 12047 | 12048 | 11521 | 11305 | 11323 | 7280 | 6291 | 6580 | 7212 | 8960 |
| 归属股东权益(万) | 383152.01 | 389096.63 | 400303.41 | 387686.8 | 356062.86 | 325329.64 | 291520.31 | 261554.48 | 235431.99 | 207730.77 |
| 股东权益增长率(%) | -1.53 | -2.8 | 3.25 | 8.88 | 9.45 | 11.6 | 11.46 | 11.1 | 13.34 | -0.1 |
| 自由现金流(万) | 61988 | 37090 | 43241 | 40426 | 50049 | 42167 | 29949 | 37549 | 37638 | 25212 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -0.24 | 49.29 | 23.66 |
| 每股股东权益(元) | 6.09 | 6.18 | 6.35 | 6.15 | 6.78 | 7.75 | 9.72 | 8.72 | 7.85 | 6.92 |
| 每股股东收益(元) | 1.13 | 0.95 | 0.8 | 0.75 | 0.88 | 1.12 | 1.39 | 1.27 | 1.22 | 0.88 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABAAA | ABABA | ABABA | ABABA | ABABA | ABAAA | ABBAA | ABAAA | ABAAA | ACABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||