中储股份600787核心经营数据 |
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当前股价：7.03，市值：153
亿，动态市盈率PE：18.42，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：47.86%。 其中，历史营业增长率：20.06%，净利增长率：16.42%； 未来三年预估净利增长率：13.36% （24E:20.99%, 25E:7.86%, 26E:11.62%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 218072.87 | 218807.29 | 219980.1 | 219980.1 | 219980.1 | 219980.1 | 219980.1 | 219980.1 | 219980.1 | 185982.84 |
| 净资产(万) | 1459215.73 | 1404569.9 | 1323025 | 1218234.7 | 1161206.83 | 1142852.24 | 1077664.92 | 958604.4 | 871574.75 | 615194.19 |
| 总资产(万) | 2278770.72 | 2396973.02 | 2318544.7 | 2114279.87 | 2034904.48 | 2253928.01 | 1872018.32 | 1973599.38 | 1506750.29 | 1263876.18 |
| 营业收入(万) | 6726608.01 | 7677474.43 | 7523263.97 | 4881576.92 | 4035772.34 | 3812800.55 | 2560324.98 | 1528096.44 | 1773676.54 | 2145482.71 |
| 营业收入增长率(%) | -12.39 | 2.05 | 54.12 | 20.96 | 5.85 | 48.92 | 67.55 | -13.85 | -17.33 | -22.93 |
| 营业成本(万) | 6533614.05 | 7509957.92 | 7357968.32 | 4737133.67 | 3908358.11 | 3684230.93 | 2506528.25 | 1453111.35 | 1711333.81 | 2062910.76 |
| 营业成本增长率(%) | -13 | 2.07 | 55.33 | 21.21 | 6.08 | 46.99 | 72.49 | -15.09 | -17.04 | -23.45 |
| 毛利率(%) | 2.87 | 2.18 | 2.2 | 2.96 | 3.16 | 3.37 | 2.1 | 4.91 | 3.51 | 3.85 |
| 三项费用(万) | 87608.88 | 97712.26 | 117338.99 | 99738.75 | 106539 | 98482.44 | 90894.39 | 65212.11 | 61785.2 | 56261.3 |
| 费用增长率(%) | -10.34 | -16.73 | 17.65 | -6.38 | 8.18 | 8.35 | 39.38 | 5.55 | 9.82 | 6.46 |
| 费用率(%) | 45.39 | 58.33 | 70.99 | 69.05 | 83.62 | 76.6 | 168.96 | 86.97 | 99.11 | 68.14 |
| 净利润(万) | 84237.12 | 70263.84 | 80567.75 | 53485.39 | 23091.65 | 45893.59 | 134259.42 | 77620.03 | 66078.51 | 55774.46 |
| 净利润增长率(%) | 19.89 | -12.79 | 50.64 | 131.62 | -49.68 | -65.82 | 72.97 | 17.47 | 18.47 | 61.13 |
| 经营现金流(万) | 117203.53 | 170725.74 | 180206.67 | 116683.49 | 99154.5 | 92428.17 | 504555.94 | -390313.33 | -7042.4 | 135974.02 |
| 现金流增长率(%) | -31.35 | -5.26 | 54.44 | 17.68 | 7.28 | -81.68 | -229.27 | 5442.33 | -105.18 | -732.29 |
| 净利润现金比(-) | 1.39 | 2.43 | 2.24 | 2.18 | 4.29 | 2.01 | 3.76 | -5.03 | -0.11 | 2.44 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.88 | 5.15 | 6.34 | 4.5 | 2 | 4.13 | 13.19 | 8.48 | 8.89 | 9.45 |
| 生产资本回报率(%) | 16.23 | 11.15 | 12.72 | 9.51 | 4.83 | 9.87 | 30.32 | 19.51 | 20.4 | 18.17 |
| 资本支出(万) | 44901.2 | 50695.94 | 87355.28 | 79924.94 | 64417.4 | 46920.51 | 83450.17 | 60945.51 | 50435.94 | 57490.87 |
| 折旧和摊销(万) | 28106 | 32999 | 27107 | 25774 | 24094 | 23530 | 21095 | 20444 | 18904 | 19885 |
| 归属股东权益(万) | 1358610.61 | 1305174.46 | 1274160.25 | 1172586.71 | 1119428.42 | 1104386.9 | 1055683.68 | 936150.37 | 866068.27 | 608715.59 |
| 股东权益增长率(%) | 4.09 | 2.43 | 8.66 | 4.75 | 1.36 | 4.61 | 12.77 | 8.09 | 42.28 | 8.71 |
| 自由现金流(万) | 61862 | 46351 | 27847 | 2531 | -12367 | 24386 | 71423 | 36243 | 35094 | 17032 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 97.07 | 3.27 | 106.05 | 106.55 |
| 每股股东权益(元) | 6.23 | 5.96 | 5.79 | 5.33 | 5.09 | 5.02 | 4.8 | 4.26 | 3.94 | 3.27 |
| 每股股东收益(元) | 0.36 | 0.29 | 0.4 | 0.26 | 0.13 | 0.22 | 0.61 | 0.35 | 0.3 | 0.29 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CBACA | CCABA | CBACA | CCACB | CCACA | CCABA | CCCBA | CCCBA | CBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | --+ | --+ | ++- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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