文灿股份603348核心经营数据 |
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当前股价：25.75，市值：81
亿，动态市盈率PE：82.71，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：41.47%。 其中，历史营业增长率：18.69%，净利增长率：4.62%； 未来三年预估净利增长率：133.75% （24E:421.13%, 25E:82.59%, 26E:34.22%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 26405.67 | 26352.64 | 26217.13 | 25876.82 | 22101.21 | 22000 | 16500 | 16500 | 16500 | 15000 |
| 净资产(万) | 322387.63 | 304660.62 | 271821.15 | 258079.58 | 226790.64 | 204012.61 | 112585.45 | 100370.61 | 87361.13 | 42892.35 |
| 总资产(万) | 773578.99 | 735064.41 | 593212.49 | 560060.13 | 393118.15 | 288104.32 | 233744.71 | 193244.27 | 127262.82 | 112402.11 |
| 营业收入(万) | 510148.65 | 522957.4 | 411198.07 | 260256.89 | 153771.01 | 162016.28 | 155709.54 | 121664.42 | 116691.19 | 97580 |
| 营业收入增长率(%) | -2.45 | 27.18 | 58 | 69.25 | -5.09 | 4.05 | 27.98 | 4.26 | 19.59 | 2.52 |
| 营业成本(万) | 433759.7 | 426352.75 | 335142.01 | 198930.74 | 117040.19 | 117405.58 | 114239.33 | 85428.72 | 79460.66 | 72863.38 |
| 营业成本增长率(%) | 1.74 | 27.22 | 68.47 | 69.97 | -0.31 | 2.77 | 33.72 | 7.51 | 9.05 | 0.74 |
| 毛利率(%) | 14.97 | 18.47 | 18.5 | 23.56 | 23.89 | 27.53 | 26.63 | 29.78 | 31.91 | 25.33 |
| 三项费用(万) | 46632.81 | 42574.18 | 41944.72 | 34998.59 | 19459.16 | 18451.86 | 21041.42 | 17830.22 | 17660.09 | 15184.86 |
| 费用增长率(%) | 9.53 | 1.5 | 19.85 | 79.86 | 5.46 | -12.31 | 18.01 | 0.96 | 16.3 | 14.82 |
| 费用率(%) | 61.05 | 44.07 | 55.15 | 57.07 | 52.98 | 41.36 | 50.74 | 49.21 | 47.43 | 61.44 |
| 净利润(万) | 5043.27 | 23757.79 | 9716.82 | 8994.97 | 7103.45 | 12523.66 | 15530.37 | 15470.04 | 15053.96 | 7884.21 |
| 净利润增长率(%) | -78.77 | 144.5 | 8.03 | 26.63 | -43.28 | -19.36 | 0.39 | 2.76 | 90.94 | 4.62 |
| 经营现金流(万) | 77856.29 | 58039.85 | 41538.49 | 78293.58 | 23475.19 | 18276.82 | 22756.2 | 32194.38 | 19655.82 | 13817.68 |
| 现金流增长率(%) | 34.14 | 39.73 | -46.95 | 233.52 | 28.44 | -19.68 | -29.32 | 63.79 | 42.25 | 11.58 |
| 净利润现金比(-) | 15.44 | 2.44 | 4.27 | 8.7 | 3.3 | 1.46 | 1.47 | 2.08 | 1.31 | 1.75 |
| 净资产收益率ROE(%) | 1.61 | 8.24 | 3.67 | 3.71 | 3.3 | 7.91 | 14.59 | 16.48 | 23.11 | 19.22 |
| 生产资本回报率(%) | 1.85 | 7.01 | 3.54 | 4.02 | 4.12 | 9.85 | 12.47 | 14.73 | 26.75 | 14.85 |
| 资本支出(万) | 90500.77 | 95831.3 | 48175.95 | 22502.37 | 33298.96 | 51622.59 | 35683.72 | 58731.54 | 20074.48 | 11110.54 |
| 折旧和摊销(万) | 45920 | 39293 | 43392 | 33148 | 21477 | 18591 | 15702 | 10657 | 9742 | 10669 |
| 归属股东权益(万) | 322387.63 | 304660.62 | 271821.15 | 258079.58 | 226790.64 | 204012.61 | 112585.45 | 100370.61 | 87361.13 | 42892.35 |
| 股东权益增长率(%) | 5.82 | 12.08 | 5.32 | 13.8 | 11.17 | 81.21 | 12.17 | 14.89 | 103.68 | 28.08 |
| 自由现金流(万) | -39538 | -32781 | 4933 | 19026 | -4719 | -20508 | -4451 | -32605 | 4721 | 7443 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -86.35 | -790.64 | -36.57 | 23.02 |
| 每股股东权益(元) | 12.21 | 11.56 | 10.37 | 9.97 | 10.26 | 9.27 | 6.82 | 6.08 | 5.29 | 2.86 |
| 每股股东收益(元) | 0.19 | 0.9 | 0.37 | 0.32 | 0.32 | 0.57 | 0.94 | 0.94 | 0.91 | 0.53 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CBABA | CBACB | BBACB | BBACB | BBABA | BBABA | BBAAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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