太平鸟603877核心经营数据 |
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当前股价：15.09，市值：72
亿，动态市盈率PE：22.33，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：13.94%。 其中，历史营业增长率：13.09%，净利增长率：13.53%； 未来三年预估净利增长率：6.42% （24E:-13.71%, 25E:18.33%, 26E:18.03%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 47383.91 | 47644.82 | 47672.78 | 47672.78 | 47887.92 | 48075.93 | 48093.24 | 42000 | 42000 | 42000 |
| 净资产(万) | 453002.68 | 415326.76 | 427007.57 | 390039.73 | 351568.67 | 352763.8 | 330073.04 | 198320.17 | 177188.13 | 141718.49 |
| 总资产(万) | 808328.92 | 855105.22 | 1019445.7 | 854136.11 | 701501.96 | 663834.15 | 617427.5 | 472521.2 | 410313.21 | 341999.91 |
| 营业收入(万) | 779212.43 | 860163.81 | 1092075.99 | 938686.52 | 792762.41 | 771187.54 | 714165.34 | 632036.86 | 590333.67 | 499905.33 |
| 营业收入增长率(%) | -9.41 | -21.24 | 16.34 | 18.41 | 2.8 | 7.98 | 12.99 | 7.06 | 18.09 | 30.48 |
| 营业成本(万) | 357447.2 | 445367.94 | 514043.8 | 445934.66 | 371092.21 | 359158.08 | 336042.34 | 284744.09 | 270145.14 | 232422.47 |
| 营业成本增长率(%) | -19.74 | -13.36 | 15.27 | 20.17 | 3.32 | 6.88 | 18.02 | 5.4 | 16.23 | 25.92 |
| 毛利率(%) | 54.13 | 48.22 | 52.93 | 52.49 | 53.19 | 53.43 | 52.95 | 54.95 | 54.24 | 53.51 |
| 三项费用(万) | 339391.53 | 386132.33 | 472533.31 | 386683.5 | 341906.71 | 316981.3 | 301555.58 | 275210.36 | 234447.86 | 186685.96 |
| 费用增长率(%) | -12.1 | -18.28 | 22.2 | 13.1 | 7.86 | 5.12 | 9.57 | 17.39 | 25.58 | 21.98 |
| 费用率(%) | 80.47 | 93.09 | 81.75 | 78.47 | 81.08 | 76.93 | 79.75 | 79.24 | 73.22 | 69.79 |
| 净利润(万) | 42057.75 | 18429.6 | 67665.96 | 70671.2 | 54309.84 | 56027.81 | 45283.26 | 42132.04 | 53301 | 43071.6 |
| 净利润增长率(%) | 128.21 | -72.76 | -4.25 | 30.13 | -3.07 | 23.73 | 7.48 | -20.95 | 23.75 | 104.29 |
| 经营现金流(万) | 127629.25 | 39882.3 | 129999.94 | 115436.03 | 86844.02 | 85294.31 | 62723.05 | 63016.78 | 23698.12 | 52968.91 |
| 现金流增长率(%) | 220.01 | -69.32 | 12.62 | 32.92 | 1.82 | 35.99 | -0.47 | 165.91 | -55.26 | -0.4 |
| 净利润现金比(-) | 3.03 | 2.16 | 1.92 | 1.63 | 1.6 | 1.52 | 1.39 | 1.5 | 0.44 | 1.23 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.69 | 4.38 | 16.56 | 19.06 | 15.42 | 16.41 | 17.14 | 22.44 | 33.43 | 35.22 |
| 生产资本回报率(%) | 39.52 | 17.09 | 60.1 | 57.83 | 46.6 | 93.93 | 85.29 | 75.76 | 101.14 | 90.49 |
| 资本支出(万) | 25001 | 24809.6 | 36627.51 | 39139.87 | 52654.88 | 46222.8 | 41411.91 | 22990.3 | 24218.45 | 27236.62 |
| 折旧和摊销(万) | 24183 | 25530 | 23274 | 22528 | 22712 | 20888 | 20604 | 17427 | 15436 | 13581 |
| 归属股东权益(万) | 452087.03 | 414274.61 | 426770.32 | 389742.06 | 351445.48 | 353911.88 | 331754.6 | 199665.78 | 177911.89 | 142152.89 |
| 股东权益增长率(%) | 9.13 | -2.93 | 9.5 | 10.9 | -0.7 | 6.68 | 66.15 | 12.23 | 25.16 | 38.03 |
| 自由现金流(万) | 41376 | 19192 | 54373 | 54669 | 25212 | 31819 | 24818 | 37191 | 44808 | 30037 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -17 | 49.18 | -437.42 |
| 每股股东权益(元) | 9.54 | 8.7 | 8.95 | 8.18 | 7.34 | 7.36 | 6.9 | 4.75 | 4.24 | 3.38 |
| 每股股东收益(元) | 0.89 | 0.39 | 1.42 | 1.5 | 1.15 | 1.19 | 0.95 | 1.02 | 1.28 | 1.04 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACABA | ACACA | ACAAA | ACAAA | ACAAA | ACAAA | ACAAA | ACAAA | ACBAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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