美邦股份605033核心经营数据 |
1172 ℃ |
|
当前股价：12.96，市值：18
亿，动态市盈率PE：57.18，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：8.78%，净利增长率：-1.02%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 13520 | 13779.3 | 13520 | 10140 | 10140 | 9840 | 9000 | - | - | - |
| 净资产(万) | 111416.57 | 108635.27 | 96695.24 | 44936.61 | 37063.18 | 27637.48 | 18042.79 | - | - | - |
| 总资产(万) | 169200.23 | 156049.48 | 146338.11 | 78586.66 | 66596.78 | 58577.69 | 50965.51 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 69902.69 | 90604.56 | 84249.03 | 56851.81 | 51570.83 | 43855.99 | 42195.9 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -22.85 | 7.54 | 48.19 | 10.24 | 17.59 | 3.93 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 45992.74 | 51885.52 | 52006.23 | 36186.32 | 31416.62 | 27434.52 | 26748.64 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -11.36 | -0.23 | 43.72 | 15.18 | 14.51 | 2.56 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 34.2 | 42.73 | 38.27 | 36.35 | 39.08 | 37.44 | 36.61 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 11927.3 | 15317.76 | 11837.23 | 6191.84 | 6387.09 | 5913.48 | 5098.13 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | -22.13 | 29.4 | 91.17 | -3.06 | 8.01 | 15.99 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 49.88 | 39.56 | 36.71 | 29.96 | 31.69 | 36.01 | 33 | - | - | - |
| 净利润(万) | 5755.7 | 14508.83 | 12574.29 | 7873.43 | 7625.7 | 5933.04 | 6122.48 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | -60.33 | 15.38 | 59.71 | 3.25 | 28.53 | -3.09 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 33478.9 | 12641.18 | -10875.35 | 7487.53 | 12844.92 | 1695.9 | 2940.52 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | 164.84 | -216.24 | -245.25 | -41.71 | 657.41 | -42.33 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 5.82 | 0.87 | -0.86 | 0.95 | 1.68 | 0.29 | 0.48 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.23 | 14.13 | 17.76 | 19.2 | 23.57 | 25.98 | 67.87 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 11.55 | 76.91 | 112.48 | 85.89 | 1033.86 | 775.06 | 1027.59 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 20368.98 | 10928.98 | 10652.83 | 6170.77 | 3378.03 | 3486.2 | 1755.96 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 2122 | 1582 | 1254 | 1057 | 1032 | 832 | 595 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 111416.57 | 108635.27 | 96695.24 | 44936.61 | 37063.18 | 27637.48 | 18042.79 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 2.56 | 12.35 | 115.18 | 21.24 | 34.1 | 53.18 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | -12491 | 5162 | 3175 | 2760 | 5280 | 3279 | 4962 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | -100 | -47.73 | 61.02 | -33.92 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 8.24 | 7.88 | 7.15 | 4.43 | 3.66 | 2.81 | 2 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.43 | 1.05 | 0.93 | 0.78 | 0.75 | 0.6 | 0.68 | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACA | ABBBA | BBCAA | BABAA | BBAAA | BBBAA | BBBAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | --+ | +-- | +-+ | +++ | +-- | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
|||||||||