悦康药业688658核心经营数据 |
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当前股价：19.64，市值：88
亿，动态市盈率PE：36.48，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-17.83%。 其中，历史营业增长率：7.63%，净利增长率：2.26%； 未来三年预估净利增长率：39.57% （24E:66.85%, 25E:31.14%, 26E:24.26%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 45000 | 45000 | 45000 | 45000 | 36000 | 14180.66 | 14180.66 | - | - | - |
| 净资产(万) | 359763.96 | 399706.53 | 392711.74 | 358589.45 | 112475.11 | 84275.74 | 71185.86 | - | - | - |
| 总资产(万) | 591127.64 | 600845.59 | 572679.11 | 545699.69 | 346722.52 | 341836.66 | 350440.59 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 419630.07 | 454194.54 | 496572.6 | 433894.9 | 428757.99 | 398270.25 | 270008.64 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -7.61 | -8.53 | 14.45 | 1.2 | 7.66 | 47.5 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 156642.02 | 160579.47 | 152735.55 | 147460.19 | 167562.99 | 158560.78 | 153829.99 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -2.45 | 5.14 | 3.58 | -12 | 5.68 | 3.08 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 62.67 | 64.65 | 69.24 | 66.01 | 60.92 | 60.19 | 43.03 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 199748.34 | 222375.94 | 255940.11 | 222817.78 | 210046.46 | 191696.45 | 89660.81 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | -10.18 | -13.11 | 14.87 | 6.08 | 9.57 | 113.8 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 75.95 | 75.74 | 74.44 | 77.79 | 80.42 | 79.97 | 77.17 | - | - | - |
| 净利润(万) | 18749.41 | 33873.62 | 54372.29 | 44362.79 | 28779.43 | 26889.89 | 16087.44 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | -44.65 | -37.7 | 22.56 | 54.15 | 7.03 | 67.15 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 78549.16 | -12116.9 | 51523.85 | 69766.5 | 32493.62 | 19270.2 | 21480.53 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | -748.26 | -123.52 | -26.15 | 114.71 | 68.62 | -10.29 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 4.19 | -0.36 | 0.95 | 1.57 | 1.13 | 0.72 | 1.34 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.94 | 8.55 | 14.47 | 18.84 | 29.25 | 34.59 | 45.2 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 10.65 | 19.44 | 43.24 | 34.19 | 24.06 | 23.78 | 15.7 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 49747.77 | 54796.47 | 20048.61 | 12672.46 | 14800.95 | 17382.99 | 10528.21 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 17032 | 15545 | 13823 | 13424 | 12983 | 11823 | 11146 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 358784.27 | 398897.25 | 392374.04 | 358092.43 | 112127.22 | 83553.95 | 70559.04 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | -10.06 | 1.66 | 9.57 | 219.36 | 34.2 | 18.42 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | -14236 | -5750 | 48306 | 44965 | 26727 | 21235 | 16774 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | 68.24 | 25.86 | 26.59 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 7.97 | 8.86 | 8.72 | 7.96 | 3.11 | 5.89 | 4.98 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.41 | 0.74 | 1.21 | 0.98 | 0.79 | 1.89 | 1.14 | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACACA | ACCBA | ACBBA | ACAAA | ACAAA | ACBAA | ACAAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | --- | +-- | +-+ | +-- | +-- | ++- | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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