浙江美大(002677)：每股净资产 2.1元，每股净利润 0.59元，历史净利润年均增长 19.64%，预估未来三年净利润年均增长 20.63%，更多数据见：浙江美大002677核心经营数据 浙江美大的当前股价 11.34元，市盈率 16.85，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 36.99%；20倍PE，预期收益率 82.66%；25倍PE，预期收益率 128.32%；30倍PE，预期收益率 173.98%。 今天带大家复盘一下我们在5月31日发布的浙江美大的文章。截止今日，浙江美大涨幅已超75%，同时8月24日公司发布半年报超预期，二季度营收同比增长28%，净利润同比增长40%，大幅度增长，公司业绩出现拐点，也解决了我们文章中指出的公司痛点，未来公司发展前景可期。 @今日话题 #中国平安2020中报业绩发布# #中国中免二季度净利超10亿# 在5月31日浙江美大文章中，我们的主要观点： 从股价预测来看：文章中我们预测浙江美大的股价上涨幅度为20%。但从目前来看，浙江美大涨幅已超75%，远超预期，究其原因，主要为以下3点： $浙江美大(SZ002677)$ （1）集成灶行业恢复速度快，行业景气度有所上升，市场渗透率进程加快。根据产业在线数据，2020年2-4月受疫情影响，集成灶与油烟机行业内销出货量同比增速分别为-30.3%、-28.8%，5月份集成灶实现大反超，其与油烟机行业内销出货量同比增速分别为1.5%、-10.4%。消费者开始逐渐接受集成灶，集成灶的市场渗透率增速呈现出不断扩大的态势，浙江美大作为行业龙头，市场份额持续提升，自然成为了大家的重点关注对象，也是浙江美大股价快速上涨的主要原因。这也印证了我们文章投资逻辑中观点，行业空间大前景好。 （2）浙江美大加大了营销力度，来弥补在新兴渠道上的缺陷。2019年公司主要依靠经销商渠道，电销渠道仅占5%，处于相对较低水平。公司6月24日投资者问答中指出，公司将继续加大和加强市场宣传力度，预计今年销售费用计划投入同比增加50%，尤其是加大线上营销推广等新媒体的宣传力度，这一举措将改善公司新兴渠道增长缓慢的态势，今年618线上销售情况比去年同期大幅增长，为公司带来新的业绩增长点，这也解决我们在投资逻辑中担心的新兴渠道增长缓慢的顾虑。 跟大家讲一个确定性的机会： 关注陈天儊的老粉丝大家都知道，今年陈天儊已经带着粉丝们抓到了4月的金健米业，5月的省广集团，6月的王府井，7月初的浙商证券和光大证券全部一网打尽，现在8月出的君正，深南，北斗星通关注的都吃到大肉，其中协鑫集成收获109%、新日恒力收获59%、等5G、元器件概念数只翻倍大牛！ 天儊针对于目前市场，再次复盘选出了一只绝对低估吗，且具有翻倍潜力的龙头股！ 该股低估值，转型线上，针对95后推出的几个品牌服饰效果不错，港资连续十五天净买入。中体产业，中国体育总局下面的公司，主营业务房地产不算有赛事管理运行主要是马拉松，体育经纪受益国内冬奥会，彩票业务刚收购了产业链中.上游，逻辑是国内疫情控制住了以后国民对健康的认识更加深刻，最容易发展的就是成本低的跑步和骑行，中体的赛事运行是做的最好的。 北京冬奥会因为控股股东优势相关的体育明星经纪业务会有大幅增加，奥运周边独家代理业务目前有北京，在申请天津，还有奥运旅游和门票收入，冰雪运动的发展也会对估值有提升。目前股价3年横盘刚启动，由于审核问题不能直接公布出来，老地方→某信搜索kw后面加上60再加上338，也就是kw60338一共七位，探讨交流炒股技术，龙头战法，主力控盘战法，强势股操盘方法，识趋势，知买卖 （3）从浙江美大的半年报来看，公司半年报略超预期，二季度业绩大超预期，公司业绩出现拐点。公司上半年营收达到6.46亿元，同比减少了8.26%。公司的主营业务为集成灶，主要销售渠道为经销商，受疫情影响，公司一季度营收同比下降61.35%。二季度公司业绩快速增长，营收达到5.34亿元，同比增长28.81%，远超去年同期21.14%，增速已经实现正增长，已经结束了2018、2019两年营收增速下滑的局面。 再来看公司的净利润，其变化趋势与营收趋势基本相似。公司净利润一季度受疫情影响，同比下滑73.03%，二季度净利润实现大爆发，为1.50亿元，同比增长40.4%，远超去年同期增速27.20%。表明公司业绩恢复能力强，公司业绩已经实现增速上升，业绩出现拐点，也解决了我们文章投资逻辑中所担心的公司业绩增速持续下滑问题。 小结：集成灶行业呈现一个快速发展的态势，浙江美大作为龙头企业受益于行业的高速发展。其营收与净利润都已结束增速下滑，呈现出业绩反转态势，公司对于线上推广等的大力支持，也将解决公司目前新兴渠道发展缓慢的局面，公司目前向着好的方面不断发展。 但是公司目前仍然存在一个最大的问题还没有得到有效解决，需要持续进行跟踪，即公司接班人问题。浙江美大是一个家族企业，其子女接班问题存在较大不确定性。2017年夏志生之子夏鼎担任董事长，2019年其因个人原因辞职，由夏志生之女夏兰担任董事长，2020年，其女夏兰同样因个人原因辞职，期间造成公司业绩波动。目前由夏志生老爷子担任董事长，夏老爷子已有79岁，公司管理层频繁变动，以及接班人的不确定性成为公司的一个风险点，需持续关注。 总的来说，浙江美大目前已经交出了一份比较完美的答卷，公司未来业绩可期，按照公司二季度业绩进行预测，公司2020年市值未来可达200亿以上，目前处于相对低估状态，需要重点关注。 笔者本着负责，专注，诚恳的态度用心写每一篇分析文章，特点鲜明，不做作！一点薄识，雅俗共赏。各位老铁朋友点个赞支持一下吧，你们的鼓励对笔者真的很重要。欢迎收藏转发 $中国平安(SH601318)$ $格力电器(SZ000651)$ 作者：股市灬老陈原文链接：https://xueqiu.com/9657162658/157950813 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 新生代家电龙头浙江美大二季度业绩远超预期即将开始大行情 喜欢 (0)or分享 (0)
