想起来黄宏小品里面的一句话：汽车撞墙了,你知道拐了；股票涨了，你知道买了； 鼻涕都掉嘴里了，你知道甩了，还以为是酸奶了。 这句话用在形容当下的周期股还是蛮恰当的，曾经周期股低估的时候，亏的一塌糊涂，股价跌的无人问津，如今周期股景气回暖，业绩十几倍、几十倍、甚至上百倍的翻，股价如火箭一般往上涨，想买已经晚了，再看也没有胆子买了。 早知干嘛去了呢？ 孔子曰：往者不可谏，来者犹可追。 意思就是说，不要因为错过的太阳哭泣，而再错过今晚美妙的星空，过去的就让他过去吧，我们要看未来。 不知道谁说的了，他对周期的看法是，周期就是加杠杆，我深以为然，虽然我不知道这个杠杆在具体的行业里是怎么加上去的，但是我认可他的说法。 什么东西一加杠杆就会疯狂起来。 造船、用船、停船这条产业链也是强周期行业，目前处于低谷，相关企业的生存状况堪忧，有的直接倒闭破产，兼并重组。 1、造船业相关的A股上市公司有中国船舶、中船科技、中船防务、中国重工等。 2、用船就是海上运输业，A股上市公司里国际海洋运输业公司有中远海控、中远海发、中远海能、中远海特，招商轮船；国内水运公司有海峡股份、亚通股份、江西长运、渤海轮渡、览海投资、中昌数据、长航凤凰、宁波海运（国内水运为主，也有国际运输业务）。 3、停船就是港口码头，A股上市公司还是比较多的，大连港、锦州港、天津港、上港集团、日照港、连云港、珠海港等等吧 这条产业链有如下特点 1、一荣俱荣，一损俱损。 受这个周期影响最大的用船的，次之是造船的，影响最小的是港口码头，因为即使航运公司亏损，但是停靠码头都是有费用的，港口码头的现金流也是不断的。码头业务就像机场一样，是现金奶牛，这就是为什么中远海控要收购很多港口码头，补齐短板，好在行业周期低谷时生存下来。 2、重资产，资金技术密集型 成立一家大型造船厂投资是很大的，还要有技术人才，个人很难投资的起，而且个人也不愿意投资强周期的行业，怕死在低谷期。造一条大船少则上亿，多则上10亿。 3、强周期：波峰1年 波谷10年 10年波谷期不是谁都可以撑过去的，韩国的韩进海运去年就死掉了。你想盈利下一个光辉时刻，就要把别人都熬死。 如果这个行业周期回暖，谁先收益？谁收益最大？ 先收益的船运公司，因为这个行业周期景气的标志就是运费的不断提升，但是受益最大的是造船业，因为国内的大船制造公司就那几家国企，航运公司**小小很多，港口码头沿岸也很多。 上一次航运业起来是在2003年，那一年很多企业盈亏平衡，2004年航运公司开始大赚，只要你有船你就是爷爷，中国远洋（现在的中远海控）2004年一年利润就把前七八年的亏损一次性赚回来还有盈余。2004年2005年中国船舶的造船订单排到两年之后，2007年10月11日中国船舶的股价是436元（不复权），然而在2004年中国船舶的股价大多在7-8元之间波动。看看翻了多少倍！ 那怎么去观察这个行业的荣枯呢？ 那就要看BDI指数了 波罗的海指数（BDI指数）是由几条主要航线的即期运费加权计算而成，反映的是即期市场的行情。BDI指数一向是散装原物料的运费指数，散装船运以运输钢材、纸浆、谷物、煤、矿砂、磷矿石、铝矾土等民生物资及工业原料为主。 该指数是目前世界上衡量国际海运情况的权威指数，是反映国际间贸易情况的领先指数。如果该指数出现显著的上扬，说明各国经济情况良好，国际间的贸易火热。前几年由于中国的经济快速发展也带动了全球经济的复苏，全球对于原材料的需求**增加，导致了海运的快速繁荣。2003年，BDI指数还只有不到3000点，而到了2004年，该指数就翻了一番，达到了6000点以上，在2007年甚至高达1200点，2016年2月份的时候波罗的海指数只有200多点，现在1023点。 这个行业的荣枯线是3000点，估计再熬个两三年好日子就来了，现在只是在做底，这个时候买，可能不亏，但是也赚不了多，等波罗的海指数指数过了3000点再买吧，到时造船业国际航运公司的股票随便买，那个时候可能从底部涨了很多了，但是千万不要怕，强周期以来，10倍牛股都要靠后站，起先涨个一两倍你怕什么？那个时候才是做火箭的时候，如果资金多，一年就财务自由了，这不是不可能。 但是首先，你要搞清楚周期股的逻辑，特别是强周期股的逻辑，如果这个逻辑你没有搞清楚，就会出现如下问题 1、不知道什么时候上车，机会没有来的时候瞎折腾。 2、上车之后赚一点就下车了，机会来了也把握不住。 3、跟着瞎凑热点。 周期性行业本周上就杠杆，越是强周期的行业，杠杆力越强，至于这个杠杆是怎么加上去的，你需要去研究，这就是逻辑，自己去研究，天上又不会掉馅饼，只会掉陷阱。 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 缠论解盘：未来10倍牛股诞生地 航运这条产业链的大周期什么时候到来？ 喜欢 (0)or分享 (0)
