鹭燕医药002788核心经营数据 |
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当前股价：8.8，市值：34
亿，动态市盈率PE：9.53，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：62.26%。 其中，历史营业增长率：17.22%，净利增长率：15.63%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 38851.67 | 38851.67 | 38851.67 | 38851.67 | 32683.04 | 19225.32 | 12816.88 | 12816.88 | 9611.88 | 9611.88 |
| 净资产(万) | 297694.07 | 279064.91 | 256012.96 | 240624.85 | 188801.87 | 165357.75 | 156636.01 | 137818.14 | 74600.05 | 64930.47 |
| 总资产(万) | 1179359.45 | 1178379.64 | 999269.55 | 843488.33 | 753799.21 | 607051.66 | 513242.27 | 351145.83 | 342901.5 | 331400.81 |
| 营业收入(万) | 1984553.46 | 1946250.13 | 1754539.73 | 1553127.85 | 1500887.61 | 1150089.1 | 833823.28 | 698288.5 | 662571.99 | 629980.17 |
| 营业收入增长率(%) | 1.97 | 10.93 | 12.97 | 3.48 | 30.5 | 37.93 | 19.41 | 5.39 | 5.17 | 14.13 |
| 营业成本(万) | 1833647.02 | 1794734.45 | 1617421.25 | 1429709.92 | 1383948.42 | 1060098.71 | 768842.9 | 645267.95 | 609754.8 | 576335.89 |
| 营业成本增长率(%) | 2.17 | 10.96 | 13.13 | 3.31 | 30.55 | 37.88 | 19.15 | 5.82 | 5.8 | 14.16 |
| 毛利率(%) | 7.6 | 7.79 | 7.82 | 7.95 | 7.79 | 7.82 | 7.79 | 7.59 | 7.97 | 8.52 |
| 三项费用(万) | 97389.68 | 95160.77 | 89253.24 | 79514.39 | 76024.45 | 60753.08 | 42999.17 | 35195.53 | 36143.61 | 37794.62 |
| 费用增长率(%) | 2.34 | 6.62 | 12.25 | 4.59 | 25.14 | 41.29 | 22.17 | -2.62 | -4.37 | 21.18 |
| 费用率(%) | 64.54 | 62.81 | 65.09 | 64.43 | 65.01 | 67.51 | 66.17 | 66.38 | 68.43 | 70.45 |
| 净利润(万) | 36449.44 | 35097.44 | 30461.14 | 26780.89 | 25750.96 | 18458.1 | 14500.61 | 11677.25 | 11520.58 | 11097.23 |
| 净利润增长率(%) | 3.85 | 15.22 | 13.74 | 4 | 39.51 | 27.29 | 24.18 | 1.36 | 3.81 | 1.7 |
| 经营现金流(万) | 130911.72 | 23218.64 | -37202.08 | 7722.26 | -62913.96 | 12677.02 | -44716.38 | -12802.75 | 21.93 | 17788.9 |
| 现金流增长率(%) | 463.82 | -162.41 | -581.75 | -112.27 | -596.28 | -128.35 | 249.27 | -58480.07 | -99.88 | -332.64 |
| 净利润现金比(-) | 3.59 | 0.66 | -1.22 | 0.29 | -2.44 | 0.69 | -3.08 | -1.1 | - | 1.6 |
| 净资产收益率ROE(%) | 12.64 | 13.12 | 12.27 | 12.47 | 14.54 | 11.46 | 9.85 | 10.99 | 16.51 | 18.39 |
| 生产资本回报率(%) | 24.85 | 30.96 | 37.25 | 39.64 | 39.92 | 35.54 | 31.46 | 34.09 | 41.05 | 39.95 |
| 资本支出(万) | 52920.77 | 32758.31 | 24349.07 | 17062.45 | 19889.96 | 13388.36 | 8423.41 | 11015.94 | 4228.19 | 8513.72 |
| 折旧和摊销(万) | 6866 | 6634 | 6635 | 5945 | 5556 | 4772 | 3287 | 2632 | 2394 | 2005 |
| 归属股东权益(万) | 294625.84 | 272081.29 | 249166.45 | 234047.46 | 179168.88 | 156938.5 | 147371.93 | 137018.99 | 73756.51 | 64227.04 |
| 股东权益增长率(%) | 8.29 | 9.2 | 6.46 | 30.63 | 14.17 | 6.49 | 7.56 | 85.77 | 14.84 | 15.97 |
| 自由现金流(万) | -9702 | 8391 | 12873 | 15635 | 11255 | 9416 | 7921 | 3168 | 9514 | 4424 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -66.7 | 115.05 | -369.26 |
| 每股股东权益(元) | 7.58 | 7 | 6.41 | 6.02 | 5.48 | 8.16 | 11.5 | 10.69 | 7.67 | 6.68 |
| 每股股东收益(元) | 0.94 | 0.89 | 0.79 | 0.69 | 0.78 | 0.94 | 1.02 | 0.9 | 1.18 | 1.14 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBBBA | CBCBA | CBBBA | CBCBA | CBBBA | CBCBA | CBCBA | CBBAA | CCAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | --+ | +-+ | --+ | +-+ | --+ | --+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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