联合光电300691核心经营数据 |
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当前股价：21.73，市值：58
亿，动态市盈率PE：114.89，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-81.85%。 其中，历史营业增长率：24.04%，净利增长率：35.53%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 26919.7 | 26788.07 | 26579.24 | 22475.21 | 22506.47 | 14006.96 | 8555 | 6415 | 6415 | 6000 |
| 净资产(万) | 163916.4 | 160119.42 | 153072.36 | 95187.44 | 90541.72 | 84408.54 | 77162.88 | 38880.57 | 31373.24 | 21667.04 |
| 总资产(万) | 261064.67 | 253158.46 | 257380.07 | 174713.68 | 163834.65 | 142115.73 | 120272.76 | 75846.67 | 63448.13 | 49661.56 |
| 营业收入(万) | 164707.57 | 150455.37 | 163516.22 | 128826.16 | 122378.83 | 116866.96 | 93430.09 | 73338.88 | 61024.62 | 43631.62 |
| 营业收入增长率(%) | 9.47 | -7.99 | 26.93 | 5.27 | 4.72 | 25.08 | 27.4 | 20.18 | 39.86 | 128.44 |
| 营业成本(万) | 126704.62 | 114585.28 | 126149.99 | 103216.38 | 96064.97 | 90754.5 | 73218.61 | 56199.15 | 45754.93 | 33277.52 |
| 营业成本增长率(%) | 10.58 | -9.17 | 22.22 | 7.44 | 5.85 | 23.95 | 30.28 | 22.83 | 37.5 | 118.01 |
| 毛利率(%) | 23.07 | 23.84 | 22.85 | 19.88 | 21.5 | 22.34 | 21.63 | 23.37 | 25.02 | 23.73 |
| 三项费用(万) | 13652.75 | 13355.18 | 13388.05 | 9619.27 | 7181.67 | 7940.78 | 11989.61 | 9649.72 | 9844.18 | 5894.36 |
| 费用增长率(%) | 2.23 | -0.25 | 39.18 | 33.94 | -9.56 | -33.77 | 24.25 | -1.98 | 67.01 | 52.85 |
| 费用率(%) | 35.93 | 37.23 | 35.83 | 37.56 | 27.29 | 30.41 | 59.32 | 56.3 | 64.47 | 56.93 |
| 净利润(万) | 6400.67 | 5601.47 | 7434.67 | 4992.88 | 7329.8 | 7231.81 | 8198.6 | 7510.4 | 4451.93 | 3469.03 |
| 净利润增长率(%) | 14.27 | -24.66 | 48.91 | -31.88 | 1.35 | -11.79 | 9.16 | 68.7 | 28.33 | 1028.47 |
| 经营现金流(万) | 19286.44 | 12938.57 | -2132.02 | 11593.26 | 4436.1 | 8426 | 1487.79 | 3901.05 | 1856.78 | 1216.05 |
| 现金流增长率(%) | 49.06 | -706.87 | -118.39 | 161.34 | -47.35 | 466.34 | -61.86 | 110.1 | 52.69 | -50.34 |
| 净利润现金比(-) | 3.01 | 2.31 | -0.29 | 2.32 | 0.61 | 1.17 | 0.18 | 0.52 | 0.42 | 0.35 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.95 | 3.58 | 5.99 | 5.38 | 8.38 | 8.95 | 14.13 | 21.38 | 16.79 | 22.12 |
| 生产资本回报率(%) | 8.97 | 8.71 | 12.96 | 11 | 20.56 | 27.17 | 38.45 | 40.76 | 23.49 | 21.73 |
| 资本支出(万) | 13900.51 | 16668.07 | 26027.67 | 15419.58 | 12249.5 | 9903.29 | 4235.79 | 3338.59 | 4497.28 | 5315.73 |
| 折旧和摊销(万) | 6776 | 5980 | 5239 | 4128 | 3421 | 2831 | 2619 | 2481 | 2182 | 1660 |
| 归属股东权益(万) | 163909.41 | 159932.69 | 152895.57 | 95008.35 | 90449.13 | 84408.54 | 77162.88 | 38880.57 | 31373.24 | 21667.04 |
| 股东权益增长率(%) | 2.49 | 4.6 | 60.93 | 5.04 | 7.16 | 9.39 | 98.46 | 23.93 | 44.8 | 123.42 |
| 自由现金流(万) | -695 | -5098 | -13362 | -6305 | -1501 | 160 | 6582 | 6653 | 2137 | -187 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -1.07 | 211.32 | -1242.78 | -97.34 |
| 每股股东权益(元) | 6.09 | 5.97 | 5.75 | 4.23 | 4.02 | 6.03 | 9.02 | 6.06 | 4.89 | 3.61 |
| 每股股东收益(元) | 0.24 | 0.21 | 0.28 | 0.22 | 0.33 | 0.52 | 0.96 | 1.17 | 0.69 | 0.58 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACA | BBACA | BBCCA | CBACA | BABBA | BBABA | BBBBA | BBBAA | BBBAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | --+ | +-+ | +-+ | +++ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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