广联航空300900核心经营数据 |
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当前股价：22.02，市值：65
亿，动态市盈率PE：108.91，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-15.86%。 其中，历史营业增长率：29.97%，净利增长率：31.13%； 未来三年预估净利增长率：30.48% （24E:21.33%, 25E:35.60%, 26E:35.00%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 21175.74 | 21147 | 21024 | 21024 | 15768 | 15768 | 13650 | 13000 | 12540 | 10000 |
| 净资产(万) | 170676.82 | 184624.14 | 167253.1 | 151745.39 | 56043.83 | 48547.74 | 27405.89 | 21058.9 | 18371.03 | 10603.09 |
| 总资产(万) | 435700.56 | 311882.6 | 232935.57 | 168662.94 | 77509.65 | 64814.69 | 40118.58 | 35070.5 | 25283.68 | 23130.74 |
| 营业收入(万) | 73998.23 | 66364.02 | 23739.66 | 31470 | 26847.4 | 20639.44 | 10655.35 | 8974.48 | 10221.88 | 6993.68 |
| 营业收入增长率(%) | 11.5 | 179.55 | -24.56 | 17.22 | 30.08 | 93.7 | 18.73 | -12.2 | 46.16 | - |
| 营业成本(万) | 42561.13 | 31040.93 | 13378.28 | 14332.06 | 13562.58 | 9998.25 | 5853.9 | 5010.73 | 5879.87 | 4131.68 |
| 营业成本增长率(%) | 37.11 | 132.02 | -6.65 | 5.67 | 35.65 | 70.8 | 16.83 | -14.78 | 42.31 | - |
| 毛利率(%) | 42.48 | 53.23 | 43.65 | 54.46 | 49.48 | 51.56 | 45.06 | 44.17 | 42.48 | 40.92 |
| 三项费用(万) | 16953.87 | 11883.99 | 4954.8 | 3045.52 | 3573.7 | 2377.84 | 1877.71 | 1801.61 | 2016.58 | 1571.17 |
| 费用增长率(%) | 42.66 | 139.85 | 62.69 | -14.78 | 50.29 | 26.64 | 4.22 | -10.66 | 28.35 | - |
| 费用率(%) | 53.93 | 33.64 | 47.82 | 17.77 | 26.9 | 22.35 | 39.11 | 45.45 | 46.44 | 54.9 |
| 净利润(万) | 10110.87 | 17043.72 | 3769.57 | 10054.03 | 7482.1 | 5295.44 | 1850 | 816.77 | 1742.94 | 912.73 |
| 净利润增长率(%) | -40.68 | 352.14 | -62.51 | 34.37 | 41.29 | 186.24 | 126.5 | -53.14 | 90.96 | - |
| 经营现金流(万) | 17755.67 | 10992.16 | -3642.05 | -2338.9 | -772.79 | -953.47 | 1280.94 | 1467.65 | 1975.57 | 966.31 |
| 现金流增长率(%) | 61.53 | -401.81 | 55.72 | 202.66 | -18.95 | -174.44 | -12.72 | -25.71 | 104.44 | - |
| 净利润现金比(-) | 1.76 | 0.64 | -0.97 | -0.23 | -0.1 | -0.18 | 0.69 | 1.8 | 1.13 | 1.06 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.69 | 9.69 | 2.36 | 9.68 | 14.31 | 13.94 | 7.63 | 4.14 | 12.03 | 17.22 |
| 生产资本回报率(%) | 4.49 | 13.2 | 4.82 | 26.14 | 26.31 | 22.33 | 11.92 | 51.6 | 16.47 | 10.81 |
| 资本支出(万) | 82550.3 | 70365.31 | 37970.1 | 15933.04 | 2638.21 | 8711.85 | 3775.45 | 7889.88 | 5838.81 | 1264.59 |
| 折旧和摊销(万) | 12604 | 7884 | 3784 | 3099 | 2599 | 1624 | 1225 | 838 | 768 | 725 |
| 归属股东权益(万) | 151544 | 159403.14 | 153458.01 | 151745.39 | 56043.83 | 48564.99 | 27422.3 | 21071.3 | 18371.03 | 10603.09 |
| 股东权益增长率(%) | -4.93 | 3.87 | 1.13 | 170.76 | 15.4 | 77.1 | 30.14 | 14.7 | 73.26 | - |
| 自由现金流(万) | -59487 | -47494 | -30349 | -2780 | 7426 | -1792 | -696 | -6223 | -3328 | 373 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -137.44 | -514.4 | 157.47 | -88.82 | 86.99 | -992.23 | - |
| 每股股东权益(元) | 7.16 | 7.54 | 7.3 | 7.22 | 3.55 | 3.08 | 2.01 | 1.62 | 1.46 | 1.06 |
| 每股股东收益(元) | 0.49 | 0.71 | 0.18 | 0.48 | 0.47 | 0.34 | 0.14 | 0.06 | 0.14 | 0.09 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABACB | ABBBA | ABCCB | AACBA | AACBA | AACBA | ABBBA | ABACA | ABABA | ABAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | --+ | --+ | --+ | --+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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