福田汽车600166核心经营数据 |
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当前股价：2.65，市值：210
亿，动态市盈率PE：37.94，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：41.34%。 其中，历史营业增长率：15.54%，净利增长率：11.55%； 未来三年预估净利增长率：28.94% （24E:14.55%, 25E:43.74%, 26E:30.20%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 800376.35 | 800376.35 | 657519.2 | 657519.2 | 657519.2 | 667013.13 | 667013.13 | 667013.13 | 333506.56 | 280967.16 |
| 净资产(万) | 1440567.44 | 1373709.61 | 1047792.89 | 1543566.09 | 1521211.49 | 1521628.18 | 1904322.13 | 1906672.59 | 1875171.74 | 1554710.89 |
| 总资产(万) | 4488509.47 | 4851466.51 | 4883053.83 | 5274723.83 | 5316944.1 | 5890988.14 | 6241941.22 | 5391346.49 | 4275296.13 | 3469747.04 |
| 营业收入(万) | 5609676.14 | 4644674.4 | 5497386.92 | 5776540.29 | 4696585.42 | 4105380.51 | 5171013.7 | 4653206.95 | 3399749.24 | 3369128.36 |
| 营业收入增长率(%) | 20.78 | -15.51 | -4.83 | 22.99 | 14.4 | -20.61 | 11.13 | 36.87 | 0.91 | -1.35 |
| 营业成本(万) | 4971258.31 | 4116157.82 | 4938200.79 | 5086188.02 | 4038025.91 | 3557378.73 | 4498702.62 | 4018517.63 | 2975470 | 2967952.3 |
| 营业成本增长率(%) | 20.77 | -16.65 | -2.91 | 25.96 | 13.51 | -20.92 | 11.95 | 35.05 | 0.25 | -0.38 |
| 毛利率(%) | 11.38 | 11.38 | 10.17 | 11.95 | 14.02 | 13.35 | 13 | 13.64 | 12.48 | 11.91 |
| 三项费用(万) | 367509.13 | 327415.03 | 424223.96 | 454023.6 | 536744.79 | 742172.74 | 740107.12 | 609750.54 | 460237.45 | 431056.77 |
| 费用增长率(%) | 12.25 | -22.82 | -6.56 | -15.41 | -27.68 | 0.28 | 21.38 | 32.49 | 6.77 | 12.33 |
| 费用率(%) | 57.57 | 61.95 | 75.86 | 65.77 | 81.5 | 135.43 | 110.08 | 96.07 | 108.48 | 107.45 |
| 净利润(万) | 85839.67 | 4260.6 | -506083.82 | 14070.43 | 14606.37 | -363890.98 | 2892.91 | 51212.79 | 35653.14 | 45863.34 |
| 净利润增长率(%) | 1914.73 | -100.84 | -3696.79 | -3.67 | -104.01 | -12678.72 | -94.35 | 43.64 | -22.26 | -38.63 |
| 经营现金流(万) | 25578.04 | 86993.95 | 76436.27 | 868098.16 | 483523.7 | -46763.66 | -261582.81 | 119178.33 | 49004.44 | 110234.88 |
| 现金流增长率(%) | -70.6 | 13.81 | -91.19 | 79.54 | -1133.97 | -82.12 | -319.49 | 143.2 | -55.55 | -0.01 |
| 净利润现金比(-) | 0.3 | 20.42 | -0.15 | 61.7 | 33.1 | 0.13 | -90.42 | 2.33 | 1.37 | 2.4 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.1 | 0.35 | -39.06 | 0.92 | 0.96 | -21.24 | 0.15 | 2.71 | 2.08 | 2.98 |
| 生产资本回报率(%) | 6.21 | 0.9 | -32.64 | 0.53 | 0.15 | -23.28 | 0.21 | 2.55 | 2.31 | 2.93 |
| 资本支出(万) | 138658.12 | 158641.78 | 201403.2 | 176130.74 | 245046.55 | 257395.37 | 281425.3 | 694989.83 | 317376.71 | 395020.27 |
| 折旧和摊销(万) | 176347 | 163354 | 201022 | 196683 | 184221 | 223987 | 196902 | 157993 | 120962 | 101166 |
| 归属股东权益(万) | 1423266.68 | 1358703 | 1047293.35 | 1546507.46 | 1522769.93 | 1518036.86 | 1895524.46 | 1891119.35 | 1854148.45 | 1528676.64 |
| 股东权益增长率(%) | 4.75 | 29.73 | -32.28 | 1.56 | 0.31 | -19.91 | 0.23 | 1.99 | 21.29 | 2.14 |
| 自由现金流(万) | 128637 | 11223 | -506473 | 36016 | -41672 | -390867 | -73331 | -480314 | -155773 | -246144 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 208.34 | -36.71 | 5.2 |
| 每股股东权益(元) | 1.78 | 1.7 | 1.59 | 2.35 | 2.32 | 2.28 | 2.84 | 2.84 | 5.56 | 5.44 |
| 每股股东收益(元) | 0.11 | 0.01 | -0.77 | 0.02 | 0.03 | -0.54 | 0.02 | 0.08 | 0.12 | 0.17 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBBA | CBACB | CCCCB | CBACB | CCACB | CCBCB | CCCCB | CCACB | CCACB | CCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | ++- | ++- | +-- | --+ | --+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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